CFD келишимдери: алар эмне?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-01-07 21:00

CFD контракттары – келишимдин ачылышы жана жабылышы баасынын ортосундагы келишим аяктагандан кийин анын наркынын айырмасы жөнүндө, алмашууга эки тарап катышкан макулдашуу.

CFD концепциясы

Бул аббревиатураны англис тилинен которгондо, сиз CFD "айырмачылык келишими" экенин биле аласыз. Анын тарыхы жыйырма жылдан ашык убакытты камтыйт. Бирок ал акыркы убакта эң популярдуулукка ээ болду.

Келишимдин бул түрү ачылыш жана жабуу бааларынын ортосундагы айырма сатуучу менен сатып алуучунун ортосунда чечилет деп кепилдик берет.

Сатып алуу катары акциялар, биржа индекстери, товарлар иштей алат. Бул келишимдин тараптарынын кайсынысы киреше алып, кайсынысы чыгымга учурашы ачылыш жана жабылуу баасына жараша болот.

Түшүндүрүү

Келгиле, CFD келишимин карап көрөлү. Бул түшүндүрүүчү мисал болот. Сатуучу менен сатып алуучу алардын бири ошол учурдагы баанын айырмасын төлөй турганына макул дейли.бүгүн жана бул келишимде көрсөтүлгөн белгилүү бир убакыттан кийин бул активге орнотула турган объект.

Активдин баасы белгиленген убакыттын ичинде көтөрүлсө, сатып алуучу киреше ала алат. Бул учурда сатуучу сатып алуучуга келишим түзүлгөн учурда товардын баасын, ошондой эле баштапкы жана акыркы баалардын ортосундагы айырма болгон маржаны төлөп берет.. Болбосо, сатып алуучу айырманы төлөйт. Бул келишим менен сиз кыска жана узун позицияларды ача аласыз.

Жогорудагы түшүндүрмөдөн көрүнүп тургандай, транзакциянын каралып жаткан түрү фьючерс деп аталгандарга окшош. Бирок, ошол эле учурда, CFD келишимдеринде транзакцияны аяктоо үчүн белгиленген дата жок.

Каралып жаткан объекттерди колдонууда рычагдар каралгандыктан, сиз жогорку рентабелдүүлүккө ээ боло аласыз. Акыркысы кепилдик депозитинен көп эсе ашкан суммалар боюнча бүтүмдөрдү түзүүгө мүмкүндүк берет. Ошентип, бул келишим өзүнүн маңызы боюнча кредитке сатып алуу мүмкүнчүлүгүн берет. Башка ушул сыяктуу кредиттер сыяктуу эле, сиз соода эсебиңизге пайыздарды төлөшүңүз керек.

Бул курал азыраак капиталдаштыруу менен, бирок бул бизнесте белгилүү бир тажрыйбасы жана билими бар абадан акча жасоо мүмкүнчүлүгү менен соодагерлерди рынокко тартууга мүмкүндүк берди.

Тарыхый көз караш

Каралып жаткан келишим болжол менен жыйырма жыл мурун Лондондо Смит Жаңы Кортун аркасында пайда болгон. Анын көрүнүшү эки себепке байланыштуу болгон:

• рычагдарды катуу чектеген мыйзамдар бар эле;
• баалуу кагаздардын соодасына салык киргизилди.

Баалуу кагаздар иш жүзүндө тараптардын ээлигине кирбегендиктен, жогорудагы төлөм төлөнүүгө тийиш эмес жана бул транзакциялар үчүн маржа рычагы каалагандай болушу мүмкүн.

Өткөн кылымдын аягында GNI өз кардарларына өзүнүн соода платформасы аркылуу Лондон фондулук биржасында сатылган акциялардын CFDдерин колдонууну сунуш кылган. Убакыттын өтүшү менен, каралып жаткан келишимдердин пайдасы башка оюнчуларга да айкын болуп калды. Башка европалык каржы үйлөрү бул жолду басып өтүштү.

Бүгүн британ рыногунда транзакциялардын бул түрү акциялардын жүгүртүүсүнүн болжол менен 25% түзөт.

Ошентип, CFD контракттары маржа рычагынын чегин жокко чыгарууга, ошондой эле баалуу кагаздар менен болгон соода операцияларына салык төлөөдөн качууга мүмкүндүк берген транзакциялар.

Каралып жаткан объекттердин оң жана терс жактары

CFD соодасы сизде реалдуу актив жок деп болжолдойт, бирок сиз анын баанын динамикасынан киреше ала аласыз. Келишимдердин бул түрлөрү баанын өзгөрүүсүнөн пайданы камсыздандыруу үчүн карама-каршы транзакцияларды ачууну камтыган тобокелдиктерди хеджирлөөгө мүмкүндүк берет.

Соода ачуу үчүн маржа өтө төмөн жана келишим баасынын 10% ашпайт.

Биржада ачылган буйрутмалардын ырасталышын күтүүнүн кереги жок.

Инвестициялар диверсификацияланган, ар кандай базарларда соода кылган учурда башка компанияларда эсеп ачуунун кереги жок.

Соода башка алып сатарлар колдогон бирдей баада жүргүзүлүшү мүмкүн.

Каралып жаткан келишимдер менен иштөө дүйнө жүзү боюнча жүргүзүлүшү мүмкүн. Негизги шарт - дүйнөлүк интернет тармагына кирүү.

Бул келишимдердин кемчилиги бүтүндөй баалуу кагаздар рыногуна мүнөздүү болгон бир эле нерсе – алып сатарлык. CFD менен транзакцияларды ачууда да, жабууда да спредди үзгүлтүксүз төлөп туруу зарылчылыгы бар. Трейдер актив боюнча эч кандай дивиденд ала албайт, анткени ал активдин ээси эмес.

Акыркынын кичинекей эсеби ал үчүн олуттуу тобокелдиктерди жаратат.

CFD менен акциялардын айырмасы

CFD менен иштеген инвестор добуш берүүгө катыша албайт, акционерлердин чогулуштарына катыша албайт, анткени ал бул активдерге иш жүзүндө ээ эмес.

CFDлер ошол эле брокердин соода системасында сатылып алынат жана сатылат.

Бул контракт рычагдар менен соодаланат, андыктан позиция башка күнгө которулса, инвестор өзүнүн карыз акчасын колдонгону үчүн кошумча брокердик комиссия төлөйт.

Оң пайыздык айырма кыска CFD позициясы менен трейдердин эсебине чегерилет, бирок акыркысы дивиденддерди төлөөнү талап кылат, ал эми алар узун позициялар менен ага чегерилет.

CFD келишими кантип иштейт

Бүтүмдүн иштөө учурунда трейдердин депозитинин белгилүү үлүшү күрөө болуп калат, бул мүмкүн болгон жоготууларды жабууга мүмкүндүк берет. Бул сумма трейдердин эсебинде, анын динамикасы активдин баасына жараша болот.

Акцияларды соодалоо үчүн маржа CFD келишимине караганда бир нече эсе жогору.

Позицияны ачуу соодагердин эсебиндеги жоготуу менен коштолот, бул рыноктогу учурдагы спрэдге барабар. Эгерде баа төмөндөй баштаса, бул эсептеги эркин накталай акча жагынан түз пропорционалдуу динамикага алып келет, ал акырында талап кылынган маржа деңгээлин кармап туруу үчүн кошумча каражаттарды салуу же позицияны жабууну талап кылат. Эгер эки шарт аткарылбаса, акыркы аракет автоматтык түрдө ишке ашат.

CFD келишимдерин жана Forex инструменттерин салыштыруу

Валюта рыногунда каралып жаткан бүтүмдөрдү түзүү жаңыдан күч ала баштады.

Келгиле, Forex CFD'лерин бул биржада жеткиликтүү инструменттер менен салыштырып көрөлү.

Алардын ортосундагы окшоштуктар:

• соода Интернет аркылуу соода терминалдарын колдонуу менен жүргүзүлөт;
• потенциалдуу жоготуулардан камсыздандыруу үчүн портфелдерди диверсификациялоо мүмкүн;
• спекулятивдүү пайда алууга багытталган;
• соода эсебинен акча алууда салык төлөөнүн кереги жок;
• колдонуу үчүн төлөшүңүз керек болгон рычаг бар;
• сатып алуу бааларынын ортосундаал жерде сатуу спрэд;
• эл аралык рынокторго чыгуулар ошол эле брокердик компаниялар тарабынан камсыз кылынат;
• фундаменталдык анализди колдонуу актуалдуу.

CFD келишимдери менен Forex ортосундагы айырмачылыктар:

• каралып жаткан контракттарды соодалоо Америка сессиясынын учурунда гана мүмкүн, ал эми Forex иш күндөрү күнү-түнү иштейт;
• Forex валюта жуптарында, ал эми CFD келишимдеринде ар кандай активдерде жана товарларда ойнойт;
• валюталык биржада рычагдын максималдуу деңгээли транзакциялардын каралып жаткан түрлөрүнө салыштырмалуу жогору;
• CFDдеги тобокелдик Форекске караганда кыйла төмөн.

Соода стратегиялары

Буга чейин билгенибиздей, CFD - бул сатуучу менен сатып алуучунун бири пайда, экинчиси чыгым алып турган келишими.

Киреше алуунун эң оңой стратегиялары төмөнкүлөр:

• кыска - соодагер белгилүү бир баада активди сатуу боюнча бүтүм ачат; бул учурда, ал келечекте бул инструменттин баасы белгилүү бир убакыт аралыгында төмөндөгөндө киреше алат;
• long - соодагер активди сатып алуу үчүн келишим ачат; соода ачылгандан кийин бир канча убакыт өткөндөн кийин активдин баасы жогоруласа, ал кирешеде кала берет.

Бул эки стратегиянын жарактуулук мөөнөтү жоктранзакциялар, бирок акчаны башкаруу принциптерин сактоо менен ай сайын которууну жүргүзүү зарыл.

CFD келишимдери үчүн башка стратегиялар бар:

• жуп соодасы - бир активдин CFDлерин бир эле учурда сатып алуу жана башкасын сатуу. Аспаптар кыймылдын жана психологиянын мүнөзү боюнча жакын тандалган. Бул стратегияны ишке ашыруу активдердин биринен пайда алып, экинчисинен жоготууларды тегиздөө үчүн иштелип чыккан;
• календар спрединин колдонулушу - бүтүмдөр бир эле актив үчүн ар кандай убакыт аралыгында түзүлөт;
• хеджирлөө – транзакцияны карама-каршы позиция менен жабуу же биринчинин бир бөлүгүн жабуу үчүн карама-каршы багытка ээ болгон позицияны ачуу. Алар трейдер үчүн тобокелдик күчөгөн учурда жүргүзүлөт.

Россиядагы CFD келишимдери

Биздин өлкөдө CFD контракттары менен иштеген брокерлердин иши учурда жөнгө салынган эмес. Биз Forexте соодаланган валюта жуптарына гана соодалоого уруксат беребиз. Бул биржадагы кээ бир дилерлер CFDлердин тизмеде болушун сурангысы келет.

Ошентип, бул келишимдер биздин өлкөдө чектелген, бирок алар Forex дилерлери менен түзүлсө, кардар мамлекеттин коргоосуна таяна алат.

Кээ бир трейдерлер бул транзакцияларды мунай, алтын, күмүш, фондулук биржалардагы фьючерстер, Нью-Йорк биржасындагы акциялар сыяктуу негизги активдерден табууга мүмкүндүк берет.

Жабууда

ОшентипОшентип, CFD келишимдери үйрөнчүктөр үчүн да, тажрыйбалуу соодагерлер үчүн да кызыкчылык куралы болуп саналат. Анын жардамы менен сиз аз баштапкы капиталга ээ болгон ар кандай активдердин баанын динамикасы жана аларга иш жүзүндө ээлик кылуу укугунун жоктугу менен киреше таба аласыз. Мындай келишимди түзүүдө жарактуулук мөөнөтү көрсөтүлгөн эмес, ал мындай укукка ээ болгон тараптардын биринин талабы боюнча токтотулат.