Негизги инвестициялык активдер: инструменттер

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Негизги инвестициялык активдер кайсылар? Кыскача айтканда, бул белгилүү бир адамга таандык болгон акча же финансылык ресурстар, материалдык мүлк, чийки заттар, материалдар же интеллектуалдык менчик. Бирок бул жетиштүү эмес.

Кириш

Балким, бул макаланы окуп жаткан ар бир адам инвестиция бул капиталды көбөйтүүгө же белгилүү бир пайда алууга багытталган инвестиция экенин билет. Бул формулировканын негизинде актив бул материалдык байлык багытталган объект деген логикалык жыйынтыкка келүү кыйын эмес. Бул инвестордун алдына койгон максаттарына жетүү үчүн жасалат. Активдин негизги касиети - анын милдеттеринин аткарылышын камсыз кылуу жөндөмдүүлүгү. Ошентип, баштапкы максат максималдуу мүмкүн болгон киреше алуу болсо, анда ал жогорку кирешелүүлүгүн камсыз кылуу үчүн зарыл. Эгерде кандайдыр бир социалдык эффект алуу милдети коюлса, анда инвестиция аны камсыз кылууга тийиш. Ийгиликтүү инвестицияны камсыз кылуу үчүн көптөгөн ыкмалар бар. Мисалы, сиз болотөз алдынча аракеттенүү, маалыматты изилдөө жана талдоо. Же тандоо катары, инвестициялык фонддун активдерине инвестиция салыңыз, андыктан адистер каражатты кайда жөнөтүү жөнүндө ойлонуп жатышат. Башкача айтканда, ар дайым белгилүү бир варианттар топтому бар. Тандалган аракет алардан келип чыгат.

Анда негизги инвестициялык активдер кайсылар?

Классификациялоонун бир нече ыкмалары бар. Эң популярдуусу төмөнкүлөр:

1. Материалдык активдер. Аларга кыймылсыз мүлк, жабдуулар, инвентарлар, чийки заттар, материалдар, зер буюмдар кирет.

2. финансылык активдер. Бул накталай акчалар, банктык депозиттер, векселдер, облигациялар, акциялар.

3. Интеллектуалдык активдер. Алар автордук укуктарды, лицензияларды, патенттерди жана башка көптөгөн нерселерди түшүнүшөт. Инвестор белгилүү бир технологияны иштеп чыгууга, ыр, китеп жазууга, уникалдуу буюм жаратууга негиз бере алат. Андан кийин менчик укуктарын консолидациялоонун аркасында өмүр бою пассивдүү киреше алууга болот.

4. Бизнес активдери. Аларга инвестициялар жогорку кирешелүүлүк жана олуттуу тобокелдиктер менен мүнөздөлөт. Эң кеңири таралган вариант - франшиза, башкача айтканда, далилденген стратегияны колдонуу жана жарнамаланган аталыштын (бренддин) астында иштөө, ал көбүнчө өнөктөштүн колдоосу менен коштолот. Бирок нөлдөн баштап бизнес куруу да мүмкүн. Бул учурда, ага байланыштуу тобокелдиктерди, перспективаларды баалоо жана алынган маалыматтардын негизинде чечим кабыл алуу керек.

Сага эмне керектиркемелерби?

Мүмкүн болгон максаттар үчүн көптөгөн варианттар бар: киреше алуу, капиталды сактоо, жарнама, PR жана башкалар. Алардын ар бири үчүн бир катар алгылыктуу аспаптар бар. Алардын айрымдары киреше алуу үчүн эффективдүү болсо, башкалары капиталды үнөмдөө үчүн ылайыктуу. Ошону менен бирге, калктын экономикалык жана финансылык жактан сабаттуулугу канчалык жогору болсо, өлкөдөгү жашоо деңгээли ошончолук жогору болот, ошондой эле инвестиция үчүн колдонула турган потенциалдуу активдер ошончолук жогору болот. Нюанстарды изилдөөгө жана рынокко дайыма мониторинг жүргүзүүгө убакыт коротууну каалабагандар үчүн атайын уюмдардын - пайлык фонддордун кызматтарын колдонууга болот. Башкалары да бар, бирок булар эң популярдуу жана инвестициялоодогу биринчи кадам болуп эсептелет. Өз ара фонддун активдери адатта кирешенин белгилүү бир пайызын алган адистер тарабынан башкарылат.

Кантип тандоо керек, эмнени тандоо керек?

Баалоо бул татаал маселеде жардам берет. Инвестордун бардык талаптарына жооп берген активди так тандоо үчүн зарыл. Баалоо процедурасы кырдаалдын сандык сүрөтүн гана бере аларын белгилей кетүү керек. Ошондуктан муну менен эле чектелбеш керек. Демек, мүмкүн болуучу пайда таасирдүү болсо, жана активдин наркы жогору болсо, анда бул салымдардын ийгилигинин кепилдиги эмес. Мисалы, коом ага терс мамиле кылышы мүмкүн. Бул айлана-чөйрөнү ууландырган өндүрүш ишканаларын ишке киргизүүдө байкалат. Шаршемби.

Активди баалоо

Кантип кылуу керек? Кыскасы, инвестициялык активдерди баалоо төмөнкү принциптерге ылайык жүргүзүлүшү керек:

1. Колдонула турган маалыматты чогултууга жана талдоого сын көз менен мамиле кылыңыз.

2. Баалоонун натыйжаларын рынокто иштеп жаткан ишканалардын статистикалык маалыматтары менен кылдаттык менен салыштырыңыз.

3. Туура сандарды алуу үчүн бир нече математикалык баалоо ыкмаларын колдонуңуз.

Мунун баары коркунучту жок кылбайт, бирок аны олуттуу түрдө азайтуу толук мүмкүн. Методдордун ичинен төмөнкүгө көңүл бурууну кеңеш кылсаңыз болот:

• шарттуу дооматтарды баалоо;
• дисконттолгон акча агымы;
• салыштырмалуу.

Ар кандай активдердин өзгөчөлүктөрү жөнүндө бир аз

Ар бир түрдүн өзүнүн өзгөчөлүктөрү бар, ошого байланыштуу алардын ар кандай тышкы жана ички факторлорго реакциясы, маалымат жана жаңылык фон, саясий билдирүүлөр жана ушул сыяктуулар айырмаланат. Ошондуктан инвестициялык портфелди диверсификациялоо концепциясы иштелип чыккан. Башкача айтканда, тобокелдиктерди азайтуу жана жоготууларды азайтуу үчүн ар кандай активдерге ээ болуу зарыл. Бул учурда, эгер кандайдыр бир жерден ката кетсе, анда башка инвестициялар ар дайым мүмкүн болгон жоготуулардын ордун толтура алат.

Кыйынчылыкка кабылган активдер бул позициядан өзгөчө актуалдуу. Алар бизнес ээлеринен, баалуу кагаздардан, финансылык кыйынчылыктардан же ал тургай банкроттуктан улам менчиктин материалдык формаларынан келип чыгат. Кыйынчылыкка кабылган инвестициялык активдераларды арзан баада сатканы үчүн гана кызыкдар. Бирок алар менен рыноктун абалын жакшы билген тажрыйбалуу адистердин иштеши жакшы. Анткени, алар киреше алып келбейт, бирок бир гана жоготуу (жарым-жартылай же толук).

Классификация жөнүндө бир аз көбүрөөк

Көңүл бурган окурмандар мурда талкууланган инвестициялык активдер өтө жалпы негизде бөлүнгөнүн байкашкан болушу мүмкүн. Эмне талкууланып жатканын түшүнүү үчүн, бул мамиле кылат. Бирок кырдаалды терең изилдөө үчүн - жок. Ошондуктан, башка ыкмалар да колдонулат. Мисалы, активдерди категорияларга топтоо (класстар катары да белгилүү). Акциялар, облигациялар, товарлар жана валюталар бул жерде өзгөчөлөнөт. Ар бир активдер классы келип түшкөн экономикалык жаңылыктарга башкача жооп берет. Алар ошондой эле белгилүү бир өзгөчөлүктөрдүн негизинде классификацияланышы мүмкүн. Мисалы, тармактар боюнча (энергетикалык ишканалар, айыл чарба ишканалары ж.б.у.с.). Эгер сиз каржы рынокторунда акцияларды сатып алсаңыз, алар түз инвестиция катары каралат. Ал эми облигациялар туруктуу киреше инвестициялары болуп саналат. Ошол эле учурда, кыймылсыз мүлк да кызыктуу жагдайдын өкүлү катары айырмалоого болот. Неге? Чындыгында, алар материалдык активдердин бир түрү жана инвестиция үчүн категория болуп саналат. Ошентип, ал абдан узак убакытка созулушу мүмкүн.

Ар кандай тиркемелер менен иштөө

Эгерде байланышы жок активдер бир портфелдин ичинде бириктирилсе, анда ушундай жол мененар кандай рыноктордо тобокелдиктерди диверсификациялоо. Бул алар үчүн баа динамикасы сейрек синхрондуу болгондугу менен шартталган. Мисалы, акциялардын наркы төмөндөп кетсе, чийки заттын баасы дайыма эле бул тенденцияны ээрчий бербейт. Мындан тышкары, ар кандай класстар бир эле жаңылыкка да бирдей реакция жасашпайт: кээ бирлери көтөрүлүшү мүмкүн, башкалары төмөндөшү мүмкүн. Белгилей кетчү нерсе, кризистик активдер көбүнчө экономикалык төмөндөө учурунда пайда болот. Алардын баасы алардын ортосунда эч кандай байланыш жок болсо да төмөндөйт. Бирок, ошол эле учурда, көп иш тажрыйбасы жок болсо, кичинеден баштоо керек. Бул учурда биринчи кезекте көңүл бурууга тийиш болгон эки ыкма бар: жеке жана жамааттык-кесиптик. Келгиле, ар бирин карап чыгалы.

Жекече инвестиция

Бул учурда бардык жоопкерчиликти, жоготууларды жана кирешелерди өз мойнуңузга алып, өз алдынча аракеттенишиңиз керек. Россия Федерациясында бул чөйрөнү өздөштүрүп алууну каалаган жарандар үчүн “жеке инвестициялык эсеп” деп аталган жеңилдетилген инструмент каралган. Ага карата, мисалы, салык жеңилдиктери каралган. Бул жарандардын көбүрөөк санын кызыктыруу максатында жасалууда. Мисалы, эң оптималдуу учурда түздөн-түз пайда бир нече жүз миң рублга чейин жетиши мүмкүн - сиз көрүп турасыз, бул абдан жакшы. Мындай салымдардын эң популярдуу себеби - бул аманаттарды көбөйтүү. Бул эки жол менен жетишилет - мүлктүн наркын жогорулатуу же инвестициялык активдерге пайыздарды төлөө жолу менен. Эгерде биз чет өлкө жөнүндө айтсак, анда акциялардын, облигациялардын жана башкалардын баасы боюнча абдан кеңири таралган кирешелер бар.баалуу кагаздар. Ал эми пайыздар жакшы кошумча катары каралат. Инвестициялык активдерди эсепке алуу туруксуздуктан улам келип чыккан, андыктан бул эки фактор аздыр-көптүр теңдештирилген.

Жамааттык кесипкөй инвестиция

Бул жерде эң сонун мисал катары үлүштүк инвестициялык фонддун (PIF) ишмердүүлүгүн айтса болот. Анын маңызы эмнеде? Капиталын көбөйтүүнү каалагандардын тобу бар. Бирок аны башкарууга эч кандай каалоо жок. Бул учурда алар ассоциация түзүп (юридикалык жакты каттоосуз), акча каражаттарын депозитке салып, кесипкөйлөрдүн ишенимдүү башкаруусуна өткөрүп беришет. Алар инвестициялык фонддун активдерин сатып алышат. Белгилүү бир убакыттан кийин (көбүнчө чейрек) иштин жыйынтыгы чыгарылат жана бардык кирешелер (чыгымдар) катышуучулардын салымдарына пропорционалдуу түрдө бөлүштүрүлөт. Активдердин бул түрүн инвестициялоодо өз тобокелдиктери бар (алдамчылык, компетентсиздик), бирок кылдаттык менен жана кылдат тандоо менен ал жаңы баштагандарга ылайыктуу.

Портфолио эмнеден түзүлөт?

Бул маселе чечилгенде, тандалган стратегия чоң таасирин тийгизет: коопсуз, орточо, кооптуу. Инвестициялык фонддордун активдерин башкаруу биринчи учурда жогорку кирешелүү эмес, бирок ишенимдүү инструменттерге инвестициялоодон турат. Адатта - инфляцияны жабууга мүмкүндүк берет жана жылына бир нече пайыз пайда алып келет. Бул учурда, жоготуулардын ыктымалдыгы минималдуу болуп саналат. Ал эми кооптуу стратегия камтыйткелечекте чоң киреше алып келе турган коркунучтуу активдерге инвестициялоо. Алардын көбү каражат бөлүү үчүн ийгиликсиз жер болуп чыгат. Бирок, компетенттүү жана ийгиликтүү мамиле менен, сиз пайданын жүздөгөн жана миӊдеген пайызын камсыз кылууга мүмкүндүк берген долбоорду табууга болот. Бул ар бир инвестициялык компания үчүн көксөгөн максат. Мындай сапаттагы актив сиздин финансылык абалыңызды олуттуу түрдө жакшыртууга жана олуттуу киреше алууга мүмкүндүк берет. Бирок мунун баары олуттуу тобокелдиктер менен коштолот.

Тыянак

Ошентип, негизги инвестициялык активдер эмнелер экени, кандай конкреттүү бөлүмдөр бар, белгилүү бир максаттарга кантип жетишилет, жеке жана жамааттык ишмердүүлүктүн жана өз ара аракеттенүүнүн айрым учурлары каралып чыкты. Бул макаланын темасы жөнүндө жалпы түшүнүк алуу үчүн жетиштүү.