Тез ишке ашырылуучу активдер (A2) - накталай акчага айланышы үчүн белгилүү бир убакытты талап кылган активдер

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Кандай гана ишкана болбосун төлөөгө жөндөмдүү болушу керек. Сиз ликвиддүүлүк деңгээлин талдоо аркылуу компаниянын милдеттенмелерин төлөөгө жөндөмдүүлүгүн баалай аласыз. Жалпылоочу көрсөткүч болуп резервдерди түзүү үчүн булактардын жетиштүүлүгү саналат.

Ликвиддүүлүктү баалоо өзгөчөлүктөрү

Бухгалтердик балансты изилдөө зарылчылыгы рынок шарттарында финансылык чектөөлөрдүн катаалданышынан жана компаниянын кредиттик жөндөмдүүлүгүн изилдөө зарылдыгынан улам келип чыгат.

Баланстын ликвиддүүлүгү пассивдердин активдер менен жабылуу деңгээлин чагылдырат, аларды накталай акчага айландыруу мезгилинин узактыгы кайтаруу мөөнөтүнө туура келет. Талдоо ликвиддүүлүк боюнча азаюу тартибинде топтоштурулган активдер менен пассивдерде өсүү тартибинде төлөө мөөнөтү боюнча топтоштурулган милдеттенмелерди салыштыруудан турат. Абсолюттук көрсөткүчтөрдүн жардамы менен резервдерди жабууга кайсы булактар жана кандай көлөмдө багытталганын аныктоого болот.

Ликвиддүүлүк даражасы

Ишканада төмөнкүлөр болушу мүмкүн:

• Эң ликвиддүү активдер. Бул накталай акчага айландыруу мөөнөтү 3 айдан ашпаган каражаттар. Бул топ камтыйтнакталай акча (баланстын 260-сапы), ошондой эле финансылык кыска мөөнөттүү инвестициялар (250-сап).
• Ыкчам активдер (A2). Аларды накталай акчага айландыруу мөөнөтү 3-6 айды түзөт. Жыл ичинде түшүүсү күтүлгөн дебитордук карыздар тез кыймылдуу активдер болуп саналат (баланс 240-сап).
• Акырын сатылуучу активдер (А3). Бул каражаттарды накталай акчага айландыруу мөөнөтү 6-12 айды түзөт. Бул топ запастарды жана чыгымдарды (саптар 210 + 220), дебитордук карыздарды камтыйт, алар үчүн компания 12 айдан ашык чегерүүлөрдү күтөт. отчеттук күндөн кийин (230-сап), ошондой эле башка жүгүртүүдөгү активдер (270-сап).
• Сатуу кыйын болгон активдер (A4). Алар үчүн накталай акчага айландыруу мөөнөтү 1 жылдан ашык деп белгиленген. Бул топко жүгүртүүдөн тышкаркы активдер кирет (190-сап).

Милдеттенмелер тобунун макалалары

Милдеттенмелердин мөөнөтүнө жараша жүзөгө ашырылат:

• Эң шашылыш милдеттенмелер. Алардын жетилүү мөөнөтү 3 айга чейин. Бул топ кредитордук карызды камтыйт (баланстын 260-сапы).
• Шашылыш милдеттенмелер. Алардын жетилүү мөөнөтү 3-6 ай. Бул топ кредиттерди жана кредиттерди (610-сап), башка милдеттенмелерди - кыска мөөнөттүү (660-сап) камтыйт.
• Узак мөөнөттүү милдеттенмелер. Аларды төлөө үчүн 6-12 айга чейинки мөөнөт белгиленген. Бул топко узак мөөнөттүү милдеттенмелер (590-сап), уюштуруучулардын киреше карызы (630-сап), келечектеги пайда (640-сап), келечектеги чыгашалар үчүн камдар (650-сап) кирет.
• Туруктуу (туруктуу) милдеттенмелер. Алар резервдерди жана капиталды камтыйт (490-сап).

Фирма ликвиддүүлүк

Эгерде кыска мөөнөттүү милдеттенмелер рыноктук активдерден аз болсо, ишкана ликвиддүү болуп эсептелет. Ал аздыр-көптүр болушу мүмкүн.

Жүгүртүү капиталы негизинен кыска мөөнөттүү дебитордук карыздардан жана акча каражаттарынан турган компания инвентарлык капиталы көбүрөөк компанияга караганда ликвиддүү болуп эсептелет.

Баландык ликвиддүүлүк

Аны аныктоо үчүн актив жана пассив топторунун жыйынтыктарын салыштыруу керек. Баланс абсолюттук ликвиддүүлүктү төмөнкү катышта көрсөтөт:

A1 > P1, A2 > P2, A3 > P3, A4 < P4.

Биринчи 3 теңсиздик болгондо төртүнчүсү да канааттандырылат. Ошого жараша биринчи 3 топтун акыркы жыйынтыктарын салыштыруу гана практикалык мааниге ээ. Акыркы теңсиздик «тең салмактуулук» мүнөзгө ээ. Бирок анын өзгөчө экономикалык мааниси бар. Эгерде ал аткарылса, анда ишкана компанияны финансылык жактан туруктуу деп таануу үчүн минималдуу шартка жооп берет - өзүнүн жүгүртүү капиталынын болушу.

Теңсиздиктердин мүнөздөмөсү

Активдердин жана милдеттенмелердин биринчи тобунун акыркы натыйжаларын салыштыруу ишкана боюнча учурдагы чегерүүлөрдүн жана түшүүлөрдүн катышын көрсөтөт.

Мөөнөтү 3-6 ай болгон тез кыймылдаган активдер менен милдеттенмелерди салыштыруу. тарабынан ликвиддүүлүктүн төмөндөшүн же көбөйүшүн көрсөтөткыска мөөнөттүү.

Акыркы эки топтун акыркы жыйынтыктарын салыштыруу алыскы келечектеги чегерүүлөрдүн жана төлөмдөрдүн катышын чагылдырат.

Нюанстар

Эгер бир нече теңсиздиктин жогоруда келтирилгендерге карама-каршы белгиси болсо, ликвиддүүлүк абсолюттуктан азыраак же көбүрөөк деңгээлде айырмаланат. Бир топтун каражаттардын тартыштыгы экинчи топтун профицити менен толтурулат. Бул нарк жагынан гана ишке ашат деп айтуу керек, анткени иш жүзүндө азыраак ликвиддүү каражаттар тез кыймылдуу активдерди алмаштыра албайт.

Ликвиддүүлүктүн түрлөрү

Анализ учурдагы же келерки мезгил үчүн жүргүзүлүшү мүмкүн. Эң кечиктирилгис милдеттенмелерди жана эң ликвиддүү активдерди салыштыруу учурдагы ликвиддүүлүктү аныктоонун бир жолу болуп саналат. Келечекке талдоо жай жүгүртүүдөгү каражаттарды орто жана узак мөөнөттүү милдеттенмелер менен салыштыруу аркылуу жүргүзүлөт.

Учурдагы ликвиддүүлүк, аны тез кыймылдаган активдер менен кыска мөөнөттүү милдеттенмелердин баарын салыштыруу жолу менен аныктоого болот, талдоо учуруна эң жакын мезгил үчүн компаниянын төлөөгө жөндөмдүүлүгүн (же кудуретсиздигин) көрсөтөт. Демек, болочок ликвиддүүлүк - бул алдыдагы түшүүлөрдүн негизинде түзүлүүчү прогноз. Белгилей кетчү нерсе, алар баланстын активдеринде жана пассивдеринде жарым-жартылай гана көрсөтүлөт, андыктан талдоо болжолдуу болот.

Талдоо мисалы

Качан, дал келген жагдайды карап көрүңүзТоптордун акыркы жыйынтыгы төмөнкү теңсиздикке алып келди:

A1 P2, A3 P4.

Алардан төмөнкү тыянактарды чыгарууга болот:

• Компания 3 айга чейинки мөөнөттөгү эң шашылыш (учурдагы) милдеттенмелер боюнча кудуретсиз.
• Компания 3-6 айлык мөөнөттөгү карыз боюнча төлөөгө жөндөмдүү, анткени анын товардык активдери жетиштүү.
• Алыскы келечекте (6-12 ай) компания өз милдеттенмелерин төлөй албайт.

Акыркы теңсиздик компаниянын каржылык жактан туруксуз экенин көрсөтүп турат. Бул оор кырдаалда өздүк булактар жетишсиз болушу мүмкүн экенин билдирет, ошондуктан компания кредиттик каражаттарды колдонууга туура келет.

Кошумча көрсөткүчтөр

Ликвиддүү активдер менен пассивдерди салыштырганда, сиз жалпы ликвиддүүлүк коэффициентин аныктай аласыз. Бул компаниянын төлөө жөндөмдүүлүгү жөнүндө жалпы түшүнүк алууга мүмкүндүк берет. Бул катыш компания эң ликвиддүү каражаттардын, тез сатылуучу активдердин жарымын жана жай жүгүртүүдөгү каражаттардын 1/3 бөлүгүнүн эсебинен бардык мөөнөттүү, кыска мөөнөттүү жарым жана узак мөөнөттүү милдеттенмелердин 1/3 бөлүгүн кандай үлүшүн чагылдырат..

Абсолюттук төлөөгө жөндөмдүүлүк коэффициентинин мааниси бирге барабар же андан жогору болушу керек.

Талдоо учурунда абсолюттук ликвиддүүлүктүн көрсөткүчүн аныктоого болот. Бул катышты колдонуу менен, сиз компания жакынкы келечекте накталай акча менен төлөй ала турган эң шашылыш жана кыска мөөнөттүү карыздардын канча бөлүгүн аныктай аласыз. Жарактуу маани 0, 2-0, 7.

Дагы бир маанилүү катыш - бул шашылыш ликвиддүүлүктүн көрсөткүчү, же аны "критикалык баалоо" деп да аташат. Ал ишкана кыска мөөнөттүү карыздардын канча бөлүгүн ар кандай эсептердеги, баалуу кагаздардагы (кыска мөөнөттүү), кардарлар, керектөөчүлөр менен эсептешүүлөрдөн түшкөн каражаттардын эсебинен төлөй ала тургандыгын аныктоо үчүн колдонулушу мүмкүн. Бул коэффициент карызкорлор менен өз убагында эсептешүү менен кыска мөөнөттүү дебитордук карыздардын бир жүгүртүүсүнүн орточо узактыгына барабар мезгил үчүн компаниянын күтүлүп жаткан финансылык мүмкүнчүлүктөрүн чагылдырат.