Кошумча капиталдаштыруу деген эмне? Кредиттик мекемелерди кошумча капиталдаштыруу

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Капиталдаштыруу деген эмне деген суроону изилдеп жатып, бул каржылык жана экономикалык кризистерге каршы күрөшүүнүн үстөмдүк каражаты катары абдан популярдуу процедура экенин айтууга болот. Көптөгөн өкмөттөр 2008-2009-жылдар аралыгында каржы институттарына биринчи деңгээлдеги капиталды беришкен. Бүгүнкү күндө бул саясат Орусияда колдонулат. 2008-жылы жеке жана мамлекеттик банктарга жана бир катар коммерциялык компанияларга каржылык жардам көрсөтүү өлкөгө көптөгөн көйгөйлөрдү чечүүгө жардам берген.

Инфузия кантип жасалат?

Проблемалуу банктарга акча каражаттарын киргизүү мамлекет тарабынан артыкчылыктуу акцияларды жана биринчи даражадагы рангга туура келген башка финансылык инструменттерди сатып алуу аркылуу ишке ашырылган. Финансы-кредиттик мекемелердин жөнөкөй акцияларын сатып алуу аркылуу мамлекет тарабынан кредиттик мекемелерди кошумча капиталдаштыруу алда канча азыраак жүргүзүлөт. Статистиканы эске алсак, кризис учурунда Америкадагы элүү ири банктын ичинен 23ү гана мамлекеттен жардам алганын айта алабыз. Европада 15 гана институтка жардам берилген, бул кризиске чейинки капиталдаштыруунун 76% жана 40% түзөт.банк сегменти. ЭВФ берген маалыматка ылайык, 2009-жылдын жазында мамлекеттин эсебинен кошумча капиталдаштыруунун орточо программасы ИДПнын 3% түзгөн.

Россияда кайра капиталдаштыруу

Кошумча капиталдаштыруу деген эмне экенин карап жатканда, Россиядагы абалды карашыбыз керек. Орусиянын президенти Путин OFZ (федералдык кредиттик облигациялар) чыгаруу жолу менен 1 триллион рубль өлчөмүндө каржы институттарын кошумча капиталдаштыруу боюнча мыйзамга кол койду. Мыйзамдын авторлорунун айтымында, мүлктүк салым Депозиттерди камсыздандыруу боюнча агенттикке салынышы керек. Ал өз кезегинде аманатчыларга, кредиттерге жана облигацияларга карыздарды төлөө боюнча өз милдеттенмелерин аткаруу үчүн акча каражаттарын банктарга багыттайт. Каражаттар артыкчылыктуу акцияларга жумшалат. Өкмөт OFZ камсыздандыруу агенттигинин карамагына жогоруда көрсөтүлгөн суммада берет, бул кризис учурунда ата мекендик банктарды колдоого мүмкүндүк берет.

Чечим кандай мүмкүнчүлүктөрдү ачат?

Орусияда кредиттик мекемелерди кошумча капиталдаштыруу ишке ашырыла турган мыйзам долбоору көптөн бери даярдалган. Бул Батыштын санкцияларынан улам өлкөнүн экономикалык абалынын начарлашынын натыйжасында каржы тармагына сокку урулганы себеп болду. Көптөгөн эксперттер атүгүл бул багытта дефолт болоорун айтышат. Финансылык сегментти реабилитациялоого бөлүнгөн акча катуу көзөмөлгө алынат. Бул тууралуу Эсеп палатасынын төрагасы Голикова пландуу жыйында расмий билдирди. Каржы министринин болжолуСилуановдун айтымында, мыйзам долбоору толук ишке ашырылгандан кийин өлкөнүн банк капиталынын жалпы көлөмүн кеминде 13% көбөйтүү керек. Кыска мөөнөттө кредиттөөнүн жалпы көлөмү кеминде 15-20%га көбөйүшү керек. OFZден түшкөн бардык DIA кирешеси федералдык бюджетке багыттала турганы белгилүү болду.

Банкка качан колдоо керек?

Ар бир банктын өздүк капиталы бар, ал каржы институтунун жеке каражаттарынан турат. Финансы түзүмдөрүнүн алкагында инвесторлорду тартуучу жана ишкананын белгилүү категорияга кирүүсүн камсыз кылуучу активдер бар. Банк капиталды инвесторлордон - жеке адамдардан да, коммерциялык структуралардан да тартуу аркылуу чогултат. Ал карыз. Ошол эле учурда каржы институту жогорку пайыздык үстөк менен насыя берет. Кредиттер боюнча пайыздарды төлөө менен кредит боюнча пайыздардын ортосундагы айырма ишкананын өтүмдүүлүгүн камсыздайт. Россиядан капиталдын кескин агып чыгышы менен кризистин шарттарында банктын көптөгөн насыя алуучулары карызын төлөп гана тим болбостон, анын пайыздарын да төлөй албай калышты. Демек, бюджеттин жетишсиздиги калыптанып, банк инвесторлор алдындагы милдеттенмелерин аткара албай калды. Банктарды капиталдаштыруу кырдаалды өзгөртүүгө жардам берет. Бул эмне экенин түшүнүү оңой. Чынында, жана жөнөкөйлөштүрүлгөн форматта, бул финансылык мекеменин ликвиддүүлүгүн жогорку деңгээлде кармап туруу үчүн начар кредиттердин мамлекет тарабынан компенсация болуп саналат.

Өкмөт эмне үчүн кайра капиталдаштырууда?

Көз карашынан алгандакапиталдаштыруу деген эмне деген суроо, процедураны мамлекеттин дүрбөлөңгө түшпөө аракети деп атоого болот. Эгерде каржы институттары капиталдын жетишсиздигинен жапырт түрдө өз милдеттенмелерин аткарбай коюшса, ызы-чуу жаратат. Адамдар акча каражаттарын массалык түрдө алып салышат жана депозиттерди алып салышат, бул бош бюджетке гана алып келбестен, ошондой эле чендердин күчтүү секирүүсүнө түрткү болот. Негизги капиталга мөөнөттүү жана бүтүндөй банк тутумунун туруктуулугунун гаранты катары чыга турган субординацияланган кредиттин берилишин "кайра капиталдаштыруу" деген сөз деп атоого болот. Ал эми бүгүнкү күндө бир эмес бир нече банктар бул процедурага дуушар болду. Ошентип, Delta Bank, Россельхозбанк, ВТБ кошумча капиталдаштыруу ишке ашырылган. Ал эми булар мамлекет тарабынан колдоого алынган финансылык структуралардын бир нечеси гана. Мыйзамга ылайык, субординацияланган кредит боюнча милдеттенмелер акыркы убакта аткарылат.

Субординацияланган кредиттер чынында эмне кылат?

Россия Федерациясынын Борбордук банкынын төрагасынын орун басары Михаил Сухов Россельхозбанктын кошумча капитализациясы чындыгында башка каржы институттары сыяктуу эле экономиканын реалдуу секторундагы пайыздык ченге төмөндөтүүчү таасирин тийгизиши керек дейт. Келечекте иш-аракеттин экономикалык сектору менен өлкөнүн азыр дефолттун босогосунда турган каржы рыногунун ортосунда турукташтыруу жүргүзүлөт. ИИМден банктарга өтө турган каражаттарга салык салынбашы керек. Россия өкмөтү2008-жылы мамлекеттин каржы системасын колдоо үчүн бул схеманы ишке ашырган, бул абдан таасирдүү натыйжаларды берген. Чечим көптөгөн кредиттик мекемелердин банкрот болушуна жол бербөөгө, көптөгөн аманатчыларды жоготуулардан сактап калууга жардам берет.

Кайсы кредиттик мекемелер мамлекеттин колдоосуна ишене алат?

Банктагы кошумча капиталдаштыруу деген эмне деген суроого токтолгондон кийин, бардык эле финансы институттары мамлекеттик колдоо ала бербестигине көңүл буруу керек. Банктардын тизмеси ИИМ тарабынан тандалып бекитилет. РБКнын маалыматы боюнча, капиталы 25 миллиард рублдан кем эмес 27 мекеме субординацияланган кредиттерге ишене алат. Финансы секторун колдоо үчүн расмий түрдө бөлүнгөн 1 триллион рублдин иш жүзүндөгү жардам 830 миллиардын гана түзөт. Ишканаларды тандоонун негизги критерийи болуп алардын өкмөт үчүн артыкчылыктуу багыттарда экономиканын реалдуу секторун кредиттөөнү олуттуу кеңейтүүгө даярдыгы эсептелет. Бир нече жолу айтылгандай, банктарды кошумча капиталдаштыруу (бул эмне, жогоруда айтылган) көйгөйлүү финансылык институттардагы кыйынчылыктарды чечүүгө багытталган эмес. Материалдык колдоо түз максаты бар.

Банк аткара турган шарттар

Бактылуулардын тизмесине ишмердүүлүгү белгиленген стандарттарга жооп берген каржы институттары кирет. Бул жогоруда айтылган 25 миллиард рубл өлчөмүндө капиталдын болушу. Мындан тышкары, акыркы эки жылдын ичинде, арыз берүүчү банк жигердүү өнүгүүсү керек болчуэкономиканын реалдуу секторун кредиттөө. багытын узартуу, жок эле дегенде, 12% болушу керек. Тандоо критерийлерине ылайык, финансы институту өз кызматкерлеринин эмгек акысына катаал мамиле жасашы керек: айлык акынын чектелүү өсүшү, башкармалыктын жана директорлор кеңешинин мүчөлөрүнө минималдуу сый акы. Инвесторлорго дивиденддерди төлөө жагынан да катаал саясат колдонулушу керек. Алдын ала эсептөөлөр боюнча, жардам төмөнкү каржы институттарына чегерилет:

• ВТБ 307 миллиард рубль алат.
• Резервдик пункт "ВТБ" - 193 миллиард рубль.
• VTB24 чекене туунду компаниясы - 65,8 миллиард рубль.
• "Банк Москва" - 49 миллиард рубль.

Өкмөттүн антикризистик планы

Кошумча капиталдаштыруу деген эмне деген суроону изилдеп жатып, бул термин кредиттик мекемелерге карата гана колдонулбагандыгын белгилей кетүү керек. Мамлекет тарабынан каржылык жардам коммерциялык компанияларга, ишмердүүлүгү өлкөнүн экономикасын калыбына келтирүүгө жардам бере турган башка уюмдарга арналышы мүмкүн. Кризис менен күрөшүүгө багытталган программанын алкагында 2,3 триллион рублга жакын каражат сарптоо пландалууда. Баса, каржы институту дагы эле күрөшүшү керек болгон компаниянын пландалган кошумча капиталдаштыруусу ушул жылдын биринчи кварталынын башында ишке киргизилген. Колдоо ала турган банктар өзүнө бир катар милдеттенмелерди алышкан. Алар айына кеминде 1% өлчөмүндө ипотекалык насыялоонун көлөмүн көбөйтүүгө, чакан кредиттердин санын көбөйтүүгө тийиш.жана орто бизнес. Мындан тышкары, каржы институттары алынган материалдык жардамдын жарымына барабар суммага өз капиталын көбөйтүүгө тийиш. Финансылык мекеменин бардык кызматкерлеринин эмгек акысын жогорулатууга кийинки үч жылда тыюу салынат.

Кайсы тармактарга субординацияланган кредиттер пландаштырылууда?

Белгилүү болгондой, Россиянын 30дан кем эмес банкына, анын ичинде ВТБга материалдык жардам көрсөтүлөт. Кошумча баш тамгалар төмөнкү аймактарды камтыйт:

• Айыл чарбасы - 10 миллиард рубль өлчөмүндө.
• Автоунаа өнөр жайы - 5 млрд. Каражаттар таштандыларды башкаруу программасын улантуу үчүн гана.
• Ишканалар үчүн кредиттик субсидиялар - 5 млрд.
• Региондор жаратылыш газы менен иштеген унааларды сатып алуу үчүн миллиард алат.

Статистикалык мамлекетте өлкөнүн коргонуу чыгымдарын, социалдык секторду калтыруу пландаштырылууда. Жумушсуздук менен күрөшүүгө 82,2 миллиард рубль бөлүү пландаштырылууда. Адегенде мамлекеттин экономикасын калыбына келтирүүгө 100 миллиард рублден кем эмес инвестиция салуу пландаштырылган, бирок андан кийин аны активдүү тармактар үчүн 23 миллиард рублга гана чектөө чечими кабыл алынган.

Газпром жардам берет

Финансылык мекемелерге субординацияланган кредиттерди берүүдөн тышкары, президент «Газпромду» кошумча капиталдаштыруу андан кем эмес маанилүү деген маселени бир нече жолу көтөргөн. Россиянын президенти мамлекеттен материалдык колдоо көрсөтүүгө расмий түрдө убада берген этиятсыздыкка дуушар болгон. Чынында, мыйзам долбооруАлар ири корпорация ата мекендик газды Кытайга ташуу үчүн түтүк куруу долбоорун ишке ашыруу үчүн өз алдынча акча чогулта алат деп эсептешкен. Долбоорду ишке ашыруу үчүн жалпысынан 55 миллиардга жакын каражат сарптоо керек, анын 25ин буга чейин Кытайдын өзү - Орусиянын БРИКС жана ШКУ ассоциацияларындагы өнөктөшү убада кылган. Россиянын Каржы министрлиги долбоордун рационализминен күмөн санабастан, ал рентабелдүү эмес болоруна ишенет жана VEBди кошумча капиталдаштыруу алда канча ийгиликтүү долбоорго окшош. Кошумчалай кетсек, өкмөт мүчөлөрүнүн жыйынында мамлекеттик чыгашалар тынымсыз өсүп жатканын, азыр мамлекеттик бюджеттин бир бөлүгүн шектүү долбоорлорду колдоого жумшай турган учур эмес деген сөздөр угулду.