Туруктуулук деген эмне? Туруксуздук деген эмне жана ал эмне үчүн керек?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Туруктуулук деген эмне? Бул термин баалардын туруксуздугун билдирет. Эгерде сиз диаграммада белгилүү бир мезгил үчүн минималдуу жана максималдуу бааларды аныктасаңыз, анда бул маанилердин ортосундагы аралык өзгөрүлмөлүүлүк диапазону болот. Бул туруксуздук болуп саналат. Эгерде баа кескин жогоруласа же төмөндөсө, анда туруксуздук жогору болот. Эгерде өзгөрүүлөрдүн диапазону тар чектерде өзгөрүлсө, анда ал аз болот.

Терминдин келип чыгышы

«Учуксуздук» термини «волатильный» - орто француз сөзүнөн келип чыккан, ал өз кезегинде латын тилинен «volatilis» - «тез», «учуучу» деген сөздөн пайда болгон. Белгилей кетсек, француз тилинде туруксуздуктун дагы бир аныктамасы бар. Бул термин ашыкча баага карата да колдонулат.

Туруктуулук теориясы

Бул теория ар кандай экономикалык көрсөткүчтөрдүн: пайыздык чендердин, баанын ж.б. өзгөрүүлөрүнүн анализине негизделген. Бул учурунда болгон өзгөрүүлөр эске алынатузак убакыт. Туруксуздук деген эмне экенин аныктоодо эконометристтер эки негизги компонентти ажыратышат. Биринчиси - баалар белгилүү бир схемага ылайык өзгөрүп турган тенденция. Экинчиси - өзгөрүлмөлүүлүк, кокус өзгөрүүлөр болгондо. Кырдаалды так болжолдоо үчүн орточо маанини гана эмес, орточо деңгээлден күтүлгөн четтөөлөрдү да эске алуу зарыл.

Мисалы, баалуу кагаздар рыногун талдоодо индикаторлордун туш келди четтөөлөрүн эске алуу зарыл, анткени опциондордун, акциялардын жана башка финансылык инструменттердин баасы тобокелдиктерден өтө көз каранды. Туруксуздук теориясын америкалык экономист Роберт Энгл иштеп чыккан. Ал тенденциядан четтөөлөр убакыттын өтүшү менен олуттуу өзгөрүшү мүмкүн экенин аныктады - майда өзгөрүүлөрдүн мезгили күчтүү мезгилдерге алмаштырылат. Валюта курсунун реалдуу туруксуздугу өзгөрүп турат, узак убакыт бою экономисттер бул көрсөткүчтүн туруктуулугуна негизделген анализдөөдө статикалык гана ыкмаларды колдонушкан. Роберт Энгл 1982-жылы баанын өзгөрүшүн алдын ала айтууга мүмкүндүк берген өзгөрмөлүү таралуунун өзгөрмөлүүлүгүнүн моделин иштеп чыккан.

Туруктуулуктун түрлөрү

Туруктуулук эмне экенин эске алып, анын эки түрүн белгилей кетүү керек: тарыхый баалуулук жана күтүлгөн маани. Тарыхый көз караш – бул финансылык инструменттин баасынын белгилүү бир мезгил үчүн бааларынын стандарттык четтөөсүнө барабар көрсөткүч, ал анын наркы жөнүндө колдо болгон маалыматтын негизинде эсептелет. Биз рыноктун күтүлгөн туруксуздугу жөнүндө сөз кыла турган болсок, анда бул көрсөткүч негизинде эсептелетрыноктук баа мүмкүн болуучу тобокелдиктерди чагылдырат деген божомолду эске алуу менен финансылык инструменттин наркы.

Рынок кыймылдын багытын гана эмес, ошондой эле өзгөрүүлөр болгон мезгилди да эске алышы керек, анткени бул активдердин баасы катышуучу үчүн маанилүү болгон маанилерден ашып кетүү ыктымалдыгын аныктайт. Бүтүндөй рыноктун баанын өзгөрүлмөлүүлүгүнүн көрсөткүчүн белгилөө үчүн биржалардын өзгөрмөлүүлүгүнүн индексин эсептөө керек.

Туруктуулук кантип жана эмне үчүн өлчөнөт

Бул көрсөткүчтү аныктоонун эң оңой жолу стандарттык четтөө индикаторлору жана чыныгы баа диапазонун колдонуу - ATR. Биринчиден, сиз валюта жупуңуздун узак убакыт аралыгындагы орточо өзгөрмөлүүлүгүн аныкташыңыз керек, андан кийин талдоо процессинде учурдагы жана орточо өзгөрмөлүүлүктүн катышын белгилешиңиз керек.

Баалардын өзгөрмөлүүлүгү эмне экенин аныктоо үчүн валюталык жуптун потенциалдуу кирешелүүлүгүн талдоо керек. Баанын өзгөрүүсүнүн көрсөткүчү жогорку деңгээлде болуп, спред анча чоң эмес болсо, анда биз жогорку кирешелүүлүк жөнүндө айтууга болот. Белгилей кетчү нерсе, өзгөрүлмөлүүлүктүн жогорку деңгээли жогорку тобокелдиктер менен байланышкан, анткени жоготууну токтотуунун коргоочу буйругу олуттуу болуп, мүмкүн болгон жоготуулар да көбөйөт.

Боллинжер тобу

Туруктуулук эмне экенин так билүү үчүн, маалыматтык индикаторду - Bollinger Bands колдонушуңуз керек. Бул өзгөрүүлөрдүн кескин секирүү менен кыйла кеңейет баалар үчүн канал тартат. Эгерде үзүлүү тар диапазондо болсо, анда бул кирешелүү кыймылдын башталышын көрсөтүшү мүмкүн, бирок мындай үзүлүүлөр көбүнчө жалган болушу мүмкүн экенин эстен чыгарбоо керек. Валюта жуптарынын суткасына өзгөрмөлүүлүгүнүн орточо маанисин аныктаганыбызда, анда биз бул көрсөткүчтү калыптанган күнүмдүк минимумдан же максимумдан алып таштайбыз жана натыйжада кирешелүүлүк алуу жана жоготууларды токтотуу тартибин коюу максаттарын алабыз.

Эгерде жуп адатта күнүнө жүз пункттун ичинде жылаарын эске алсак, анда эки жүз аралыкка "стоп лоса" коюунун кереги жок жана санап отуруунун мааниси жок деп эсептейли. орточо күндүк диапазондон ашкан чоң пайда боюнча. Эгерде биз финансылык рыноктордогу баа тобокелдигин талдай турган болсок, анда, мисалы, акциялардын туруксуздугун эсептөөдө баалардын өзүнүн ырааттуулугун эмес, салыштырмалуу өзгөрүүлөрдүн ырааттуулугун эске алуу керек. Ушундай жол менен ар кандай активдердин көбүрөөк салыштырылышына жетишүү мүмкүн болот. Мисалы, жаңы акциялардын наркы ондогон эсе көбөйүп, төмөндөшү мүмкүн, ошондуктан бул үлүштөрдүн туруксуздугун абсолюттук маанилерди колдонуу менен эсептөө мүмкүн эмес. Мындан тышкары, салыштырмалуу өзгөрүүлөрдүн ырааттуулугу, анын дисперсиясы жана орточо мааниси талданбаган баанын ошол эле көрсөткүчтөрү менен салыштырганда стационарлуу деген мааниде кыйла туруктуу. Жок дегенде ушундай болушу керек.

Туруктуулук көрсөткүчтөрү

Дилингдик борборлордун көптөгөн кызматкерлери валюта жуптарынын туруксуздугу транзакциянын жакшы кирешелүүлүгүн көрсөтөт деп ырасташканына карабастан, жогорку деңгээлди унутпаңыз.туруксуздук жогорулаган тобокелдик болуп саналат. Туруксуз жупта ийгилик тез эле бурулуп кетиши мүмкүн жана жоготуулар кыйла көбөйөт. Тобокелдиктерди азайтуу үчүн, рынок пайда багытында жылып, мүмкүн болгон жоготуулар жөнүндө эч нерсе айтпаса да, ар дайым жоготууларды токтотуу тартибин колдонушу керек. Форекс рыногунда туруксуздуктун көрсөткүчтөрүнө Bollinger Bands, CCI жана Chaikin көрсөткүчтөрү кирет. Стандарттык четтөө индикаторлору да индикатор катары колдонулат.