Валюта системасы: түрлөрү, элементтери, маңызы. Валюта системаларынын түрлөрүнүн мүнөздөмөсү

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Валюта системасы – бул мамлекет өлкөнүн экономикасын акча менен камсыз кылуучу мекемелердин жыйындысы. Заманбап акча системалары, адатта, улуттук казынадан, монетадан, борбордук жана коммерциялык банктардан турат. Валюта системасынын түрлөрүн төмөнкүчө бөлүүгө болот.

Товардын сорту

Товардык акча системасы – бул товар (мисалы, алтын) нарк бирдигине айланып, физикалык жактан акча катары колдонулуучу акча системасы. Акча физикалык касиеттеринен улам өз баасын сактап калат. Кээ бир учурларда, мамлекет темир монетанын салмагын көрсөтүү же тазалыгын тастыктоо үчүн белгилүү бир эмблема же төш белги менен мөөр басышы мүмкүн. Мындай монетанын баасы эрип кетсе дагы өзгөрүүсүз калат.

Аспекттер

Товардык валютаны сертификат же белги болгон өкүл акчадан айырмалоо керек. Аны негизги товарга алмаштырууга болот, бирок соода ошол булак жана продукт үчүн эки тарапка тең пайдалуу болгондо гана. Акча системасынын рыноктук формасынын негизги өзгөчөлүгү, нарк ошол акчаны колдонуучулар тарабынан түздөн-түз кабыл алынып, аны тааныганында.пайдалуу. Башкача айтканда, Токенди кармоонун эффекти, чындыгында, колунда акча болгон сыяктуу үнөмдүү болушу керек. Бул принцип бүгүнкү күндөгү товар рынокторуна жетекчилик кылат, бирок алар финансылык инструменттердин кыйла татаал спектрин колдонушат.

Товарлар үчүн төлөм адатта кандайдыр бир пайда алып келгендиктен, товардык валюта бартерге окшош, бирок андан бир таанылган алмашуу бирдигине ээ болуу менен айырмаланат.

Металл

Товар металл, көбүнчө алтын же күмүш болгон жагдайларда мамлекеттик монета сарайы акчаны монета түрүндө чыгарат. Мында металлга атайын белги коюлат, бул анын курамынын салмагынын жана тазалыгынын кепилдиги катары кызмат кылат. Бул типтеги валюта системасынын мүнөздөмөсү төмөндөгүдөй. Жогорудагы монеталарды чыгарууда өкмөт көп учурда сеньораж катары белгилүү болгон жыйым алат.

Товардык валюта колдонулган жагдайларда монета эрип, физикалык жактан өзгөрсө дагы өз баасын сактап калат (башкача айтканда, ал чындыгында акча бирдиги болбой калат). Адатта, монета металлга айландырылса, акча наркы төмөндөйт, бирок кээ бир учурларда материалдын акчалай баасы монетанын номиналынан жогору болот.

Функциялар

Акча системасынын өнүгүү этаптарын байыркы доорго чейин кароого болот. Товардык акча менен бартердик ыкмаларды колдонуу болжол менен 100 000 жыл мурун болгон болушу мүмкүн. Рынок болгон учурда товарларды жана кызмат көрсөтүүлөрдү калк арасында өндүрүүнү жана бөлүштүрүүнү уюштурууэкономика али жок болчу, адамдар салтка, буйрукка же жамааттык кызматташууга таянышкан.

Кээ бир товардык номиналдар тарыхта соодада жана алмашууда колдонулса да (мисалы, биздин заманга чейинки 3000-жылдары Месопотамиядагы арпа сыяктуу), иш жүзүндө аларды алмашуу каражаты же кийинкиге калтырылган төлөм стандарты катары колдонуу ыңгайсыз болушу мүмкүн. Бул биринчи кезекте ташуу жана сактоо проблемаларына байланыштуу. Алтын же башка металлдар кээде баа системасында айлана-чөйрөнүн бузулушунан улам бузулбаган жана узак убакытка сактала турган акчаны сактоо жолу катары колдонулат.

Бүгүнкү суроолор

Валюта системасынын бул түрүнүн принциптери убакыттын өтүшү менен өзгөргөн. Бүгүнкү күндө базалык металл монетанын номиналы өкмөт тарабынан белгиленет жана бул баа мыйзамдуу түрдө төлөм катары кабыл алынышы керек. анын курамындагы баалуу металлдын наркы ага убакыттын өтүшү менен өзгөрүп турган дагы бир баа маанисин бере алат. Металлдын баасы эч бир өкмөт тарабынан акчага айландырылбаган болсо да, эки тараптуу макулдашууга тийиш.

Өкүл валюталар

Валюта системаларынын түрлөрүнө мүнөздөмө берүү "акча үчүн акча" категориясын сыпаттоосуз мүмкүн эмес. Алар товардык финансыдан бир кадам алыс жана өкүл деп аталат. Көптөгөн валюталар өздөрүнүн физикалык баалуулугу жок, бирок баалуу металлга (мисалы, алтын) алмаштырыла турган банкноттордон турат. Бул эреже алтын стандарт деп аталат. Күмүш стандарты Византия империясы кулагандан кийин кеңири кабыл алынган жана 1935-жылга чейин уланган.

20-кылымда сыналып көрүлгөн дагы бир альтернатива бул биметаллизм болгон, аны кош стандарт деп да аташат, мында алтын да, күмүш да мыйзамдуу төлөм каражаты болгон.

Өкүл акча – кандайдыр бир баалуулукка ээ, бирок анчалык деле мааниге ээ эмес же эч кандай мааниге ээ (ички) алмашуу курсу. Бирок, каржылык акчанын айрым түрлөрүнөн айырмаланып (алардын курамында эч кандай баалуулук болбошу мүмкүн), алар көрсөтүлгөн номиналдык наркты колдоо үчүн кандайдыр бир нерсени камтууга тийиш.

"Өкүл акча" термини ар кандай жолдор менен колдонулган:

• Алтын же күмүш сертификаттары сыяктуу товарларды талап кылуу. Бул мааниде аларды "товардык акча" деп атоого болот.
• Материалдык зат катары өз баасынан жогору номиналдык наркы бар акчанын бардык түрү. Бул мааниде колдонулган акчанын көпчүлүк түрлөрү өкүл валютанын бир түрү болуп саналат.

Тарыхый жактан өкүл акчаны колдонуу монета ойлоп табылганга чейин болгон. Байыркы Египеттин, Вавилондун, Индиянын жана Кытайдын империяларында храмдар менен сарайларда кампалар көп болгон, алар кампаларда сакталган кээ бир товарларга дооматтын далили катары депозиттик сертификаттарды берген.

Экономист Уильям Стэнли Джевонстун (1875) айтымында, өкүл акчабанкноттор түрүндөгү металл монеталар көп учурда аларды колдонуу учурунда кесилип же эскирип калганынан келип чыккан.

Fiat money

Рыноктук валюта тутумунун альтернативасы накталай акча болуп саналат, ал борбордук банк жана өкмөт мыйзамы тарабынан мыйзамдуу төлөм каражаты катары белгиленген, ал тургай анын ички мааниси жок. Мындай акчанын түпнуска фиат валютасы же чек монетасы болгон, бирок заманбап экономикаларда ал көбүнчө банктын калдыктары жана кредиттик же дебеттик карталарды сатып алуу жазуулары сыяктуу маалыматтар түрүндө болот жана банкноттор менен монеталардын үлүшү салыштырмалуу аз.

Акча, негизинен, көпчүлүк окуу китептеринде айтылгандай, банктар кардарларга насыя бергенде түзүлөт. Жөнөкөй сөз менен айтканда, кардарларга валютаны насыяга берген банктар көбүрөөк депозиттерди жаратып, чыгашалардын тартыштыгын жаратат.

Кадимки мезгилде борбордук банк жүгүртүүдөгү акчанын көлөмүн бекитпейт, алар өз кезегинде көбүрөөк кредиттер менен депозиттерге «көбөйбөйт». Коммерциялык финансы-кредиттик мекемелер насыя берүү аркылуу фонддорду түзүшсө да, чектөөлөрсүз эркин жасай алышпайт. Атаандаштык системасында кирешелүү бойдон калуу үчүн банктар канча кредит бере ала тургандыгы чектелүү. Пруденциалдык жөнгө салуу, ошондой эле каржы системасынын туруктуулугун сактоо боюнча алардын иш-аракетине чектөө болуп саналат. Жеке адамдар да, компаниялар дажаңы кредит менен түзүлгөн акчаны алуу, валюталык фонддорго таасир этүүчү иш-аракеттерди жасай алат - алар акчаны же валютаны тез арада "жок кылышы", мисалы, учурдагы карызын төлөө үчүн колдонушу мүмкүн.

Борбордук банктар камдар боюнча пайыздык чендерди белгилөө жолу менен коммерциялык уюмдар тарабынан каржы түзүлүшүн көзөмөлдөйт. Бул мамлекеттен тышкаркы мамлекеттер берүүгө жана ошону менен түзүүгө даяр болгон акчанын көлөмүн чектейт, анткени бул атаандаштык рынокто кредит берүүнүн кирешелүүлүгүнө таасирин тийгизет. Бул көп адамдар акча жаратууга ишенген нерсеге карама-каршы келет. Эң кеңири таралган жаңылыш түшүнүк - бул борбордук банктар бардык акчаларды басып чыгарат. Бул иш жүзүндө эмне болуп жатканын чагылдырбайт.

Акчаны түзүү жана жөнгө салуу

Акча системасынын маңызын, түрлөрүн жана элементтерин финансылык активдерди түзүү процессинен баштап кароо керек. Борбордук банк активдерди сатып алуу же финансылык институттарга каражаттарды берүү аркылуу экономикага жаңы акча киргизет. Андан кийин ишканалар бул базалык каражаттарды бөлчөк резервдик банкинг аркылуу кредит түзүү аркылуу кайра топтошот же кайра максатка ылайыкташтырышат, бул жеткиликтүү акчанын жалпы сунушун кеңейтет (накталай акча жана талап боюнча депозиттер).

Бүгүнкү экономикада жеткиликтүү акча массасынын салыштырмалуу аз бөлүгү физикалык валютада. Мисалы, 2010-жылдын декабрында АКШда кеңири маанидеги акча түрүндөгү 8853,4 миллиард доллардын 915,7 миллиарды гана (10%га жакын)физикалык тыйындардан жана кагаз акчалардан турган. Жаңы банкнотторду жана монеталарды чыгаруу, адатта, борбордук банктын, кээде мамлекеттик казынанын жоопкерчилигинде болот.

Инфляция

18-кылымдан баштап көптөгөн өлкөлөр тарабынан фиат валютасынын кабыл алынышы акча массасынын чоң өзгөрүшүнө алып келди. Ошондон бери бир катар өлкөлөрдө кагаз финансы сунушунун олуттуу көбөйүшү байкалып, гиперинфляция – экстремалдык инфляциянын эпизоддору пайда болду, бул мурунку товардык акча мезгилдерине караганда алда канча жогору.

Экономисттер жалпысынан инфляциянын жана гиперинфляциянын жогорку темптери акча массасынын ашыкча өсүшүнө байланыштуу деп эсептешет. Ликвиддүүлүктүн төмөн деңгээли экономикалык төмөндөөлөрдүн катаалдыгын азайтып, эмгек рыногуна жаңы шарттарга тез ыңгайлашууга мүмкүндүк берет жана ликвиддүүлүк тузагы акча-кредит саясатынын экономиканы турукташтырууга тоскоол болуу коркунучун азайтат. Бирок, акча массасынын көбөйүшү дайыма эле баанын номиналдуу өсүшүн шарттай бербейт. Баалар антпесе төмөндөй турган учурда туруктуу баага алып келиши мүмкүн. Кээ бир экономисттер ликвиддүүлүк тузагында ири акча инфузиясы “жипти тартууга” окшош деп ырасташат.

Инфляцияны төмөн кармап туруу жана турукташтыруу милдети көбүнчө акча-кредит органдарына жүктөлөт. Адатта, бул мамлекеттик органдар пайыздык чендерди белгилөө жана банктык камдык талаптарга ылайык ачык рыноктук операциялар аркылуу акча-кредит саясатын көзөмөлдөгөн борбордук банктар болуп саналат.

Колдоону жоготуу

Валюта системасы деген эмне? Кантипжогоруда айтылгандардан ынануу үчүн, бүгүнкү күндө бул фиат номиналдарын чыгаруу жана жүгүртүү процесси. Эгерде эмитент өкмөт же борбордук банк анын баасын андан ары кепилдей албаса же андан баш тартса, фиат валютасы өз баасын олуттуу жоготот. Кадимки натыйжа гиперинфляция болуп саналат. Мунун айрым мисалдары Зимбабве доллары жана 1945-жылдагы кытай валютасы.

Бирок бул сөзсүз эле боло бербейт: мисалы, швейцариялык динар деп аталган динар күрттөрдүн Иракында ал өлкөнүн борбордук өкмөтү анын мыйзамдуу төлөм каражаты статусун жокко чыгаргандан кийин да өз баасын сактап кала берген.

Заманбап валюта системаларынын мүнөздөмөлөрү

Акчаны колдонуу lex monetae концепциясына негизделген. Бул ар бир суверендүү мамлекет кайсы бирдикти колдоноорун өзү чечет дегенди билдирет. Учурда Эл аралык стандартташтыруу уюму башаламандыкты жоюу үчүн валюталарды (жөнөкөй аталыштардан же символдордон айырмаланып) аныктоо үчүн үч тамгадан турган код системасын (ISO 4217) киргизүүдө. доллар жана франк деп аталган ондогон акча бирдиктеринин бар экендиги менен байланыштуу. Атүгүл "фунт" деген ат дээрлик он чакты ар түрдүү өлкөлөрдө колдонулат. Алардын көбү фунт стерлингге байланган, калгандары башка мааниге ээ. Жалпысынан үч тамгадан турган код биринчи эки тамга жана валютанын аталышынын биринчи тамгасы үчүн ISO 3166-1 өлкө кодун колдонот. Бүткүл дүйнөдө АКШ доллары деп аталган жана USD деп жазылган Америка валютасы өзгөчө болуп саналат.

Альтернативалуу валюталар

Валюта түрлөрүнө мүнөздөмө берсеңизсистемалары, альтернативалуу акча бирдиктери көз жаздымда калбашы керек. Борбордон көзөмөлдөнгөн мамлекеттик валюталардан айырмаланып, жеке борбордон ажыратылган траст тармактары Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin же Dogecoin сыяктуу санариптик номиналдарды колдойт. Бренддик валюталар да ушул категорияга кирет, мисалы, квази жөнгө салынган BarterCard, лоялдуулук упайлары (кредиттик карталар, авиакомпаниялар) же коммерциялык продуктылардын репутациясына негизделген оюн кредиттери (MMO оюндары) сыяктуу милдеттенмелерге негизделген баалуулуктар. Валюта системасынын бул түрүнүн концепциясы ошондой эле мобилдик акча схемалары (MPESA же E-Money) сыяктуу жогорку деңгээлде жөнгө салынган альтернативалуу каржы бирдиктерин камтыйт.

Валюта тармактык (Интернет) жана санариптик болушу мүмкүн. Мисалы, биткойндор кайсы бир өлкөгө байланыштуу эмес жана валюталар куржунуна (жана активдер) негизделбейт.

Контролдоо жана өндүрүш

Азыркы шарттарда акча системасынын ролу ачык-айкын. Көпчүлүк учурларда, борбордук банк өзүнүн жүгүртүү чөйрөсүндө (өлкө же өлкөлөрдүн тобу) монеталарды жана банкнотторду (накталай акча) чыгарууга монополиялык укукка ээ. Ал акча-кредит саясаты аркылуу банктар (кредит) тарабынан номиналдарды өндүрүүнү жөнгө салат. Валюта курсу да фиат тибиндеги валюта системасынын түрлөрүнүн элементтерине кирет. Бул эки бирдик бири-бирине алмаштырылышы мүмкүн болгон баа. Бул элемент эки валюта аймактарынын ортосундагы соода үчүн колдонулат. Валюта курстары өзгөрүлмө же туруктуу болуп бөлүнөт. Биринчи учурдаалмашуу курсунун учурдагы кыймылы рынок тарабынан аныкталат, экинчиден өкмөттөр рынокко интервенция жасап, белгиленген курс боюнча суроо-талап менен сунушту тең салмактоо үчүн өз валютасын сатып алуу же сатууга киришет.

Өлкө өз валютасын көзөмөлдөгөн учурларда, бул көзөмөл борбордук банк же каржы министрлиги тарабынан жүзөгө ашырылат. Бул саясатты көзөмөлдөгөн мекеме акча-кредиттик орган деп аталат. Мындай бийликтер аларды түзгөн өкмөттөрдөн ар кандай деңгээлдеги автономияга ээ.

Акча валюталарынын аталыштары жана номиналдары

Акча системасынын маңызы жана түрлөрү акча бирдиктеринин аталышынан жана бөлүштүрүлүшүнөн келип чыгышы мүмкүн. Бир нече өлкөлөр өз валюталары үчүн бирдей аталышты колдонушу мүмкүн (мисалы, Австралия, Канада жана Америка Кошмо Штаттарынын доллары). Тескерисинче, бир нече өлкө бир эле валютаны (мисалы, евро) колдонушу мүмкүн же бир мамлекет башкасынын бирдигин мыйзамдуу төлөм каражаты катары жарыялашы мүмкүн. Бул, адатта, дүйнөлүк валюта системаларынын кээ бир түрлөрү менен болот. Мисалы, Панама жана Сальвадор америкалык акчаны мыйзамдуу төлөм каражаты деп жарыялашкан, ал эми 1791-жылдан 1857-жылга чейин испан күмүш тыйындары АКШда мыйзамдуу төлөм каражаты болгон. Ар кайсы убакта өлкөлөр чет элдик монеталарды кайра басып чыгарышкан же Эквадордогудай ар бир чет элдик мамлекеттик нотага бир бирдик чыгарган валюта тактасын колдонушкан.

Фиат валюта системасынын элементтери

Ар бир валютанын адатта базалык бирдиги (мисалы, доллар же евро) жана бөлчөк компоненти болот, көбүнчө төмөнкүдөй аныкталатНегизги бирдиктин 1/100ү: 100 цент=1 доллар, 100 цент=1 франк, 100 пенс=1 фунт, бирок кээде 1/10 же 1/1000 бирдиктери кездешет. Кээ бир валюталарда кичине бирдиктер такыр жок (мисалы, исландиялык крина).

Мавритания жана Мадагаскар бүгүнкү күндө ондук системаны колдонбогон жалгыз өлкөлөр. Анын ордуна Мавританиялык оугуя теориялык жактан 5 коумга, ал эми Малагаси артериясы теориялык жактан 5 iraimbilanjaга бөлүнөт. Бул өлкөлөрдө доллар же фунт сыяктуу белгилер алтындын белгилүү бир салмагы үчүн жөн гана аталыштар болгон. Инфляция хоумдар менен ирамимбиланжалардын иш жүзүндө жараксыз болуп калышына алып келди.

Акчаны конвертациялоо

Дүйнөлүк валюта системасынын маңызын жана түрлөрүн талдап чыккандан кийин, чындыгында алар бири-бирине көз каранды деген тыянак чыгарууга болот. Валюта конвертациялоо мүмкүнчүлүгү жеке адамдын, корпорациянын же өкмөттүн жергиликтүү бирдигин башкасына же тескерисинче, борбордук банктын же өкмөттүн кийлигишүүсү менен же кийлигишүүсүз алмаштыруу мүмкүнчүлүгүн өлчөйт.

Жогорудагы чектөөлөрдүн же эркин жана оңой конвертациялануучу функциялардын негизинде дүйнөлүк валюта системаларын төмөнкүгө бөлүүгө болот:

• Толугу менен конвертирленген - эл аралык рынокто сатыла турган бирдикке эч кандай чектөөлөр болбогондо жана өкмөт эл аралык соодага белгиленген же минималдуу маанини жасалма түрдө киргизбегенде. АКШ доллары мындай валютанын мисалы болуп саналат.
• Жарым-жартылай конвертациялануучу - борбордук банктар өлкөдөгү жана өлкөдөн тышкаркы эл аралык инвестицияны көзөмөлдөйтчектөөлөр, ал эми ички соода операцияларынын көбү эч кандай атайын талаптарсыз иштетилет, эл аралык инвестицияга олуттуу чектөөлөр бар жана башка валюталарга конвертациялоо көбүнчө атайын макулдукту талап кылат. Индия рупиясы мындай акчанын мисалы болуп саналат.
• Конвертилбейт - алар эл аралык FOREX рыногуна катышпайт жана жеке адамдар же компаниялар тарабынан конверсияга жол бербейт. Натыйжада, бул валюталар кулпуланган деп аталат. Көрүнүктүү мисалдарга Түндүк Корея бирдиги жана Куба песосу кирет.