Инвестициялоо - бул эмне? Инвестициялардын объектиси жана процесси

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Бардык адамдар үчүн суроо ар дайым маанилүү болуп келген: "Кантип акчаны үнөмдөө жана көбөйтүү керек?". Эгерде адам өзүнүн жана балдарынын келечегин камсыз кылуу үчүн максималдуу акча тапкысы келсе, анда бул суроого жооп издөө керек. Анан бир күнү ушундай изденүүчү адам “инвестиция” деген сөзгө чалынып калат. Дал ушул ыкма сиздин накталай акчаңызды көбөйтүүгө убада берет. Бирок аны менен эмне кылуу керек? Инвестициялоо деген эмне?

Инструменттер

Инвестициялоо – бул пайда үчүн каражаттарды инвестициялоо. Муну мүмкүн кылуу үчүн бир нече ар кандай куралдар бар. Бул эмне? Инвестициялык каражаттар сыяктуу процесстин инструменттери киреше алуу үчүн акча салса болот. Ар кандай башка инвестиция (киреше алуу максаты жок) патронаж же кайрымдуулук болуп саналат. Инвестициялоо - бул инвестицияланган сумманы жакынкы (же узак мөөнөттүү келечекте) көбөйтүүгө мүмкүнчүлүк берген инвестициянын ар кандай түрүинвестор) перспективасы. Мындай процесстин инструменттери өтө ар түрдүү болушу мүмкүн экени айкын болуп калды - сатып алуу/сатуудагы баналдык спекуляциядан баштап, ийгиликтүү ишке ашырылган шартта олуттуу дивиденддерди тартуучу мунай кендерин куруу же иштетүү боюнча ири долбоорлорго финансылык катышууга чейин. Албетте, мынчалык көп түрдүүлүктү эске алуу менен белгилүү бир классификация бар.

Тиркемелердин түрлөрү

1) Реалдуу инвестиция – бул өндүрүшкө (өнөр жай, курулуш, айыл чарба) инвестициясы. Ошондой эле өндүрүш муктаждыктары үчүн колдонула турган кээ бир материалдык эмес активдер (автордук укуктар, патенттер) ушул түргө кирет.

2) Интеллектуалдык инвестиция – бул кайра даярдоо, билим берүү, илим ж.б. Ошондой эле, интеллектуалдык муктаждыктар үчүн колдонула турган кээ бир материалдык эмес активдер (автордук укуктар, патенттер) ушул түргө кирет.

3) Финансылык инвестиция – бул баалуу кагаздарды сатып алуу, каражаттарды депозитке салуу жана башкалар.

Эң таралган инвестициялык инструменттер

Экономикалык адабияттан инвестициялоонун мындай жолдорун таба аласыз:

1) депозит (банктык депозит);

2) пенсиялык топтоо жана камсыздандыруу программалары;

3) баалуу кагаздар (облигациялар, акциялар, опциондор, ваучерлер ж.б.);

4) структураланган банк продуктылары;

5) Өз ара фонддор (пайаралык фонддор);

6) ар кандай жарнамаларалмашуу каражаттары;

7) хедж-фонддорго инвестициялоо;

8) баалуу металлдарга инвестиция (күмүш, алтын, платина);

9) кыймылсыз мүлк сатып алуу же куруу;

10) инвестициянын альтернативдүү түрлөрү - антиквариат, искусство, коллекция, асыл таштар жана башкалар.

Ошондой эле "инвестиция объектиси" жогоруда айтылгандардын бардыгы (же тизмеден белгилүү бир нерсе) экенин түшүнүү зарыл. Интернеттин жайылышы менен пассивдүү киреше массага жеткиликтүү болуп калды. Интернет-инвестиция – бул Интернет-банкинг аркылуу бардык инструменттер менен байланышкан транзакцияларды (валюталык алмашуу, депозитке акча салуу, бирдиктерди же акцияларды сатып алуу ж.б.у.с.) жүргүзүү үчүн World Wide Webти колдонуу мүмкүнчүлүгү. Эгерде сизде чоң баштапкы капитал болсо, анда сиз интернет-бизнести өнүктүрүүнү баштасаңыз болот. Жогоруда айтылгандардын ичинен реалдуу инвестициялоо эң көп каражатты жана көп учурда чоң капиталды киргизүүнү талап кылган инвестициянын түрү, ошондуктан ага жеткиликтүүлүгү азыраак экенин түшүндүрүү керек.

Тобокелдиктер

Инвестиция кылуу ар дайым тобокелчилик. Ар кандай инструмент биринчи кезекте бул көрсөткүч менен, ошондой эле анын кирешелүүлүгү менен мүнөздөлөт. Тиркеменин үч түрү бар:

- төмөн коркунуч;

- орточо тобокелдик;

- жогорку тобокелдик.

Тобокелдик даражасы менен кирешелүүлүктүн ортосунда өз ара байланыш бар: ыктымалдуу пайда канчалык жогору болсо, инвестиция ошончолук тобокелдүү. Дал ушул эки критерийдин катышы инвестициялык стратегияны аныктайт. Бул бардык түрлөрүн карап чыгуу зарылдагы.

Төмөн тобокелдик

Тобокелдиктери төмөн инструменттер дээрлик кепилденген кирешени берет. Пайыздар шарттуу түрдө банктык депозиттер боюнча кирешеге салыштырылат. Бул топко аманат жана камсыздандыруу программалары, мамлекеттик облигациялар жана векселдер кирет. Көрүнүп тургандай, бул инструменттердин рентабелдүүлүгү иш жүзүндө кепилденет жана бардык салынган капитал толугу менен инвесторго кайтарылып берилиши мүмкүн. Бир гана тобокелдик - мамлекеттин же камсыздандыруу компаниясынын өз милдеттенмелерин аткаруудан баш тартуусу.

Орто тобокелдик

Бул категорияга төмөнкүлөр кирет:

- коммерциялык банктардагы депозиттер;

- коммерциялык банктардын векселдери жана облигациялары;

- ар кандай фонддордун акциялары (облигациялар, кыймылсыз мүлк фонддору);

- ижара мүлк.

Бул топтогу инструменттер белгилүү бир тобокелдиктерди (элүү пайызга чейин) алып келет, ал эми кээ бир учурларда бардык капиталын толук жоготууга чейин жетиши мүмкүн. Адатта мындай чоң экономикалык стресстер дүйнөлүк кризистерди жаратат.

Жогорку тобокелдик

Бул жерде кирешелүүлүк чындыгында чексиз жана укмуштуудай пайыздарга жетиши мүмкүн. Бул түргө акциялар, өздүк бизнес, товарлар жана валюталар менен соодалоо, индекстик фонддордун үлүштөрү жана фондулук фонддор кирет. Мындай инвестиция ар дайым олуттуу тобокелдик, бирок ошол эле учурда чоң пайда. Чоң портфелдерде мындай инструменттердин үлүшү адатта 1-15% дан ашпайт. Жогорку тобокелдикти инвестициялоо объекти – бул ийгилик көп ойногон казиночоң роль ойнойт, анткени математикалык эсептөөлөр ыктымалдыктардын массасына өтө көп көз каранды.

Инвестиция процесси

Инвестициялоо процесси – бул ар кандай финансылык агымдардын, түрдүү деңгээлдердеги жана формадагы багыттагы кыймылдардын жыйындысы. Бул үчүн бир катар шарттар бар: чарба жүргүзүүчү субъекттердин талап кылынган масштабында прогрессти камсыз кылууга жөндөмдүү жетиштүү ресурстук потенциалдын болушу. Бул механизмде инвестициянын объектиси болуп инвестициялык ресурстар эмнеге айландырылат. Мындай процесс – белгилүү бир пайда алуу үчүн жүгүртүүдөгү жана негизги капиталды трансформациялоо жолу менен жеке жана юридикалык жактардын аманаттарын аларды пайдаланууга тартууга багытталган иш-аракеттердин жыйындысы. Негизинен буга эки гана тарап катышат: арыз берүүчү ишкана жана түздөн-түз инвестор.

Инвестициялык процессти башкаруу

Бул үчүн тигил же бул аймактын жана ишканалардын экономикалык климатына мониторинг жүргүзүү зарыл; экономиканын тармактарынын жана тармактарынын инвестициялык климатына баа берүү; ишканалардын инвестициялык ишмердүүлүгүнүн стратегияларын иштеп чыгуу; рынокту жана фондулук биржаларды экономикалык жана финансылык жактан жөнгө салууну жүзөгө ашырат; ишканага инвестициялык агымдын таасирин баалоо. Чыныгы инвестиция - бул эң көп убакытты талап кылган процесс, ошондуктан инвестициялоо процессинин төмөнкүдөй этаптары жана пункттары бар:

- инвестициялоо үчүн мотивация;

- өнүгүү программасынын болушу жана максаттардын негиздемеси;

- өнүктүрүүстратегия жана инвестициялык план;

- туруктуу каржылык коопсуздук;

- камсыздандыруу;

- реалдуу инвестициялык секторду бардык зарыл болгон техникалык жана материалдык ресурстар менен камсыздоо;

-инвестициялык процессти жөнгө салуу жана мониторинг жүргүзүү;

-натыйжаларды баалоо жана андан аркы пландоо.

Финансы актив

Инвестиция - бул инвестициянын ар кандай түрлөрүнүн айкалышы. Финансылык активдер бүгүнкү күндө эң жеткиликтүү активдердин бири. Банктык депозит – бул аманат жана инвестициялык иш, ошондой эле минималдуу тобокелдикке ээ. Бирок, инфляция мындай инвестицияларга өтө терс таасирин тийгизет. Ал эми бул банктык депозит ал тургай орточо кирешелүү инструмент эмес экенин жана анын бүтүндөй маңызы жөн гана акчаны үнөмдөөгө байланыштуу экенин билдирет. Калган финансылык активдерге кепилдик жок, ошондуктан аларды баалоо алда канча татаал жана татаал, анткени ал белгилүү бир чөйрөдө кыйла терең билимди талап кылат.

Материалдык активдер

Капиталдын "материалдык" салымы - баалуу металлдарга жана башка түрлөргө инвестиция. Албетте, бул жерде түшүм депозиттерге караганда бир кыйла жогору. Акыркы он жылдыкта алтын арзандап да, баасы да кыйла өстү, бирок анын өсүшү абдан туруксуз болуп калды. Сиз баалуу металлдарга фьючерстик келишимдер, металл эсептери жана башкалар аркылуу инвестициялай аласыз. Кыймылсыз мүлктү да бул жерге кошсо болот.

Валюта жана биржа

Мындай негизги артыкчылыктаринвестициянын түрлөрү - минималдуу суммалар болгон учурда салымдарды жасоо мүмкүнчүлүгү, иш жүзүндө заматта депозитке салуу жана каражаттарды алуу мүмкүнчүлүгү. Негизги кемчилиги салынган каражаттардын бир бөлүгүн же баарын жоготуу жогорку тобокелдиги деп атоого болот. Бул өзгөчө Форекс рыногуна тиешелүү, ал мыйзам деңгээлинде жөнгө салынбайт жана брокерлер офшордо гана каттоодон өтүүнү артык көрүшөт.