Ишкананын финансылык абалына коэффициенттик анализ

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Рациондук анализ – финансылык анализдин бир бөлүгү, ал финансылык отчеттуулуктун кеңейтилген баштапкы анализинин системасы катары иштейт. Мындай анализдин милдети чарбалык операциялар, ишкананын иштеши жана биринчи кезекте анын финансылык абалы жөнүндө маалымат берүү болуп саналат. Бул маалымат жетекчилик тарабынан бизнес-чөйрөнү башкаруу процессинде колдонулат: кредиторлор, подрядчылар, инвесторлор, аудиторлор ж..

Талдоонун маңызы

Коэффициенттик анализдин методу сандык изилдөөнүн бир түрү болуп саналат жана алардын өз ара мамилелеринин көз карашы боюнча маанилүү болгон конкреттүү финансылык баалуулуктардын өз ара байланышын билдирген көрсөткүчтөрдүн негизинде түзүлөт. Финансылык компаниялар үчүн эсептелүүчү көрсөткүчтөрдү тандоо абдан кеңири. Бирок, компаниянын финансылык абалынын коэффициенттик анализинин көрсөткүчтөрүнүн ашыкча санын эсептөө талдоону чаташтырышы мүмкүн. Ошондуктан, рынок экономикасы, адатта, көпчүлүк чектелген топтомун колдонушаткомпанияны башкаруунун ар тараптуу аспектилерин мүнөздөгөн эффективдүү көрсөткүчтөр.

Катыштын анализи ыкмасы компаниянын финансылык отчетунун баштапкы документтеринин негизинде, атап айтканда, баланска киргизилген экономикалык баалуулуктарды жана финансылык натыйжаларды эске алуу менен жүргүзүлөт. Коэффиценттерди эсептөөдө уюмдун түзүлгөн күнгө карата финансылык абалын чагылдырган баланс менен баланстан мурунку мезгил үчүн маалыматтарды чагылдырган финансылык натыйжалар жөнүндө отчеттун ортосундагы олуттуу айырманы эске алуу маанилүү. баракча датасы. Бул эки документтен тең келип чыккан суммалардан турган коэффициенттик анализдин көрсөткүчтөрүн түзүүдө пайданын жана чыгымдын маанисин эске алуу керек. Баланстык маанилердин орточо арифметикалык мааниси да эске алынат.

Финансылык анализдин коэффициенттик ыкмасын колдонууда көрсөткүчтөрдүн айрым маанилери белгиленген стандарттарга теңештирилип бааланат. Бул стандарттар маанилердин диапазондору же чектик маанилер катары көрсөтүлөт. Аларды горизонталдуу талдоо ыкмасы колдонулат, мында кийинки мезгилдердеги көрсөткүчтөрдүн өзгөрүшү бааланат, башкача айтканда, бул өзгөрүүлөрдүн тенденциялары талданат. Баланстын коэффициенттик анализин чечмелөө ошондой эле компания иштеп жаткан тармактын фонунда алынган баалуулуктарга баа берүүнү колдонот.

Бул адабияттарда кабыл алынган керсеткучтердун нормалары ар турдуу елкелердун ар турдуу тармактарында, соодада, айыл чарбасында иштеп жаткан бардык ишканалар учун эсептелгендигине байланыштуу езгече маанилуу. АтКоэффициенттик талдоо жүргүзүүдө экономикадагы макроэкономикалык шарттардын өзгөрүшүнө, же айрым көрсөткүчтөрдүн түзүлүшүндөгү айырмачылыктарга байланыштуу алынган чоңдуктардын салыштырылбоо мүмкүнчүлүгүн эске алуу керек.

Адабиятта колдонулган, аналитикалык көрсөткүчтөр классификацияланган көрсөткүчтөрдү талдоо багыттарынын аталышы бирдей эмес.

Катышуулардын жардамы менен акча агымын изилдөө

Ишкананын коэффиценттик анализин жүргүзүү үчүн төмөнкү акча агымын изилдөө коэффициенттери колдонулат:

төлөө жөндөмдүүлүгүнүн көрсөткүчү K1

K1=(DSn+DSp)/DSi, бул жерде DSn башында каражат;

DSp- алынган каражаттар;

DSi- жумшалган каражаттар.

Бул катыш компания белгилүү бир убакыт аралыгында банк эсептеринин, кассалык регистрлердин калдыктары же ошол мезгилге келип түшкөн акча каражаттары аркылуу накталай төлөмдөрдү камсыздай ала тургандыгын аныктайт.

Акча каражаттарынын агымына коэффициенттик анализ жүргүзүүдө коэффициенттин оптималдуу мааниси 1.

төлөө жөндөмдүүлүгүнүн коэффициенти K2

K2=DSp/DSi, мында CSP – алынган каражат;

DSi- жумшалган каражаттар.

Коэффициент компаниянын карыздарды төлөө үчүн өзүнүн каражаты бар экенин билдирет (же тескерисинче, жок). Стандарт дагы 1ге барабар.

өзүн-өзү каржылоо аралыгы

I=(DS+KFV-DZ)/Rds, бул жерде KFV кыска мөөнөттүү каржылык салымдар, орточомезгил үчүн баалуулуктар;

DZ- мезгил ичиндеги дебитордук карыздын орточо мааниси;

DS- накталай акча;

Rds - орточо күнүмдүк акча агымы.

Акча каражаттарынын агымына коэффициенттик талдоо жүргүзүүдө бул катыш ишкананын продукцияны сатуудан түшкөн акча каражаттарынын жардамы менен үзгүлтүксүз өз ишин жүргүзүүгө мүмкүнчүлүгү бар же жок экендигин көрсөтөт.

Кундуз катышы:

Кб=(PE+Am) / (TO+KO), бул жерде Np – таза пайданын суммасы;

Am- амортизациянын суммасы;

Мурда – узак мөөнөттүү милдеттенмелер;

KO – кыска мөөнөттүү милдеттенмелер.

Бул катыш компаниянын төлөөгө жөндөмдүүлүгүн мүнөздөйт. Аны акча агымы менен эсептесе болот. Стандарт 0,4дөн 0,45ке чейинки диапазондо.

нак акчанын шайкештигинин көрсөткүчү:

Cd=DS / OP, бул жерде DS - күндөгү накталай акча;

OP- төлөөгө милдеттүү.

Индикатор компаниянын учурда жана изилденип жаткан мезгилдеги учурдагы төлөө жөндөмдүүлүгүн көрсөтөт.

кирешенин сапат фактору:

Kv=DS / V

Бул компаниянын киреше структурасында накталай акчанын үлүшүн мүнөздөйт. Коэффициенттин жогорку мааниси менен компания каржылык жактан туруктуу деп айта алабыз.

жетиштүү таза акча агымынын көрсөткүчү К1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D), мында DPtd - учурдагы иш-аракеттерден түшкөн таза акча агымы;

LC – карыздык капитал;

З - акциялар;

D - дивиденддер.

Аныктайткаржылоо муктаждыктарын эске алуу менен уюм тарабынан түзүлгөн таза акча агымынын жетиштүүлүгү

акча агымынын эффективдүү коэффициенти K2

K2=Dptd/Dpo, бул жерде CFC акча агымынын агып чыгышы.

K3 акча агымынын кирешелүүлүгүнүн көрсөткүчү

K3=NP / NPV100, бул жерде NP таза пайда;

NPV - мезгил ичиндеги таза акча агымы

Акча каражаттарынын агымын анализдөөнүн коэффициенттик ыкмасы компанияга компаниянын акча каражаттарын жана каржысын пайдалануунун натыйжалуулугун баалоого мүмкүндүк берет.

Ликвиддүүлүктү коэффициенттерди колдонуу менен изилдөө

Ликвиддүүлүктүн коэффициенттик анализинде ал эки аспектиде изилденет:

• статистикалык мааниде: белгилүү бир учурга карата, мисалы, баланстык күнгө карата, негизги каржылык отчетторду колдонуу менен: баланс жана кирешелер жөнүндө отчет жана салттуу катыштар;
• каржылык анализдин динамикалык шарттарында: белгилүү бир мезгил үчүн, акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчеттун негизинде.

Ошентип, компаниянын ликвиддүүлүгүн, башкача айтканда, анын 1 жылдын ичинде төлөнүүгө тийиш болгон кыска мөөнөттүү милдеттенмелерин жабуу мүмкүнчүлүгүн изилдөө жүргүзүлөт.

Учурдагы ликвиддүүлүк көрсөткүчү Ktl:

Ktl=OA / KO, мында OA - жүгүртүүдөгү активдердин суммасы, т. R.;

KO – кыска мөөнөттүү милдеттенмелер, т.r.

Бул көрсөткүч компаниянын карамагында турган активдердин канча жолу экендигин, алардын учурдагы абалын жабуунун жолдорун аныктайт.үчүнчү жактардын алдындагы милдеттенмелер: жеткирүүчүлөр, кызматкерлер, мамлекеттик органдар ж.б.

Жүгүртүлүүчү активдердин жана милдеттенмелердин деңгээлин аныктоо ишкананын өзү тарабынан гана мүмкүн, анткени жүгүртүүдөгү активдерди жана милдеттенмелерди жөнгө салуу үчүн зарыл болгон маалымат финансылык отчетто көрсөтүлбөйт. Ушул себептен, жүгүртүүдөгү активдердин жана кыска мөөнөттүү милдеттенмелердин оңдолбогон маанилери коэффициенттин өзгөртүлгөн түрүндө чагылдырылат:

(Z+DZ+DS+POA) / TO, бул жерде Z - акциялар;

DZ - дебитордук карыз;

Ds - накталай акча;

POA – башка жүгүртүүдөгү активдер;

TO – учурдагы милдеттенмелер

Бул көрсөткүчтүн рационалдуу мааниси белгиленген диапазондо болушу керек. 1, 2ден төмөн индекс компаниянын учурдагы милдеттенмелерин аткаруу мүмкүнчүлүгүнө коркунучту көрсөтөт, бул компаниянын бизнес операцияларынын натыйжалуулугуна түздөн-түз таасирин тийгизиши мүмкүн. 2, 0дон жогору индекс ишкананын профицитин, б.а. начар башкарууну көрсөтөт.

Тез ликвиддүүлүк көрсөткүчү

Kbl=(KDZ + FV + DS) / TO, бул жерде KDZ кыска мөөнөттүү дебитордук карыз, т.r.

FV - финансылык инвестициялар, т.r.

DS - накталай акча, т.р.

TO- учурдагы милдеттенмелер, т.r.

Бул көрсөткүч компаниянын карамагында турган ликвиддүүлүктүн жогорку даражасына ээ болгон жүгүртүүдөгү активдер үчүнчү жактардын алдындагы учурдагы милдеттенмелерин канча эсе жаба тургандыгын аныктайт. Бул коэффициент эң аз ликвиддүү жүгүртүүдөгү активдер үчүн учурдагы ликвиддүүлүк коэффициентине карата корректировкаланат - запастар жаначегерүүлөр.

Бул катыштын оптималдуу деңгээли 1, 0 болушу керек, башкача айтканда, учурдагы милдеттенмелер ликвиддүүлүктүн жогорку даражасы менен жүгүртүүдөгү активдер менен толук жабылышы керек. Активдердин тез жүгүртүүсү менен мүнөздөлгөн ишканаларда (мисалы, соода), бул стандарт 0,7 деңгээлине чейин төмөндөйт.

Бул көрсөткүчтүн төмөн мааниси ликвиддүүлүк көйгөйлөрүн көрсөтүшү мүмкүн, ал эми бул көрсөткүчтүн жогорку мааниси накталай акчанын жемишсиз топтолушун жана дебитордук карыздын жогорку деңгээлин көрсөтүп турат, бул компаниянын жыйынтыгына терс таасирин тийгизиши мүмкүн.

Карызды талдоо коэффициенттерди колдонуу

Ишканага коэффициенттик анализ жүргүзүүдө карыздын активдерге, капиталга жана карызды эсептегичте өздүк капиталга болгон катышы дайыма бөлүүчүдө болот. Баса белгилей кетүүчү нерсе, жалпы капиталдын эсебине карыз жана өздүк капитал да кирет.

Бул талдоо компаниянын төлөөгө жөндөмдүүлүгүнүн коэффициенттик анализи менен тыгыз байланыштуу.

• Левередж коэффициенти - орточо маани катары эсептелген активдердин орточо наркынын өздүк капиталга болгон катышы.
• Пайызды жабуу коэффициенти EBIT пайызга бөлүнөт.
• Чыгымдарды жабуу коэффициенти – бул пайыздар менен салыктар салынганга чейинки ижара төлөмдөрүнүн жана кирешенин суммасы, пайыздардын жана ижара акысынын суммасына бөлүнөт.

Карыздын коэффициенттери, бир жагынан, ишкананын карыздык даражасын, ал эми экинчи жагынан- анын милдеттенмелерди төлөө жөндөмдүүлүгү.

Жалпы карыздын катышы Коб:

Коб=О / A, мында O - компаниянын милдеттенмелеринин жалпы суммасы;

A - компаниянын активдери.

Жалпы карыздын катышы CCK компаниянын активдерин каржылоодогу карыздын үлүшүн өлчөйт.

Заемдук капиталдын компаниянын активдерине катышуусунун кабыл алынган, алгылыктуу деңгээли белгиленген чегинде. 0,57ден төмөн болгон катыш каржылоо булактарын туура эмес башкаруу катары чечмеленсе болот, ал эми 0,67ден жогору катышы компаниянын карызын төлөөгө жөндөмдүүлүгүн жоготуунун жогорку тобокелдигин көрсөтүп турат. Экономикалык жана финансылык абалы өзгөчө начар ишканаларда карыздык капиталдын жалпы карызынын катышы 1ден ашат.

Узак мөөнөттүү карыздын катышы Kdz

Kdz=TO / SK, кайда - узак мөөнөттүү милдеттенмелер;

SK - таза баалуулук.

Карыздын коэффициенти, тобокелдиктин коэффициенти же рычагдын коэффициенти деп да аталган бул коэффициент узак мөөнөттүү милдеттенмелердин өздүк капиталын жабуу деңгээлин билдирет. Бул көрсөткүч боюнча стандартка ылайык, анын саны белгиленген чегинде болушу керек. Эгерде көрсөткүч 1,0 деңгээлинен ашса, ишкана чоң карыз болуп эсептелет.

Капиталдык карыздын катышы:

Kdss=OO / SK, бул жерде OO - жалпы милдеттенмелер;

SK - менчикбаш калаа.

Бул көрсөткүч компаниянын өздүк капиталынын карыз деңгээли жөнүндө маалымат берет. Жана ошол эле учурда ишкананы каржылоонун булагы катары тартылган капиталдын өздүк капиталга катышы жөнүндө. Бул көрсөткүчтүн мааниси ири жана орто ишканалар үчүн 1,0дон, чакан ишканалар үчүн 3,0дон ашпашы керек деп болжолдонууда.

Таза финансылык натыйжа үчүн карызды жабуу коэффициенти Кп:

Kp=NFR/(KR+R), бул жерде NFR таза финансылык натыйжа;

КП - капиталдык төлөмдөр;

P - пайыздык

Бул катыш таза финансылык натыйжанын негизги төлөмдөрдү жана пайыздарды сактоону канча эсе жаба тургандыгын аныктайт. Финансылык абалы туура болгон ишканада бул катыш 1,0ден жогору болушу керек.

EBIT кызматынын камтуу коэффициенти:

Kp=(VFR + P) / (KR + P), бул жерде FVR - дүң финансылык натыйжа;

P - пайыз;

KR - капиталдык төлөмдөр

Бул көрсөткүч салыктарды жана пайыздарды төлөөгө чейинки киреше канча жолу капиталдык салымдарды жана пайыздарды жабууну жаба тургандыгын көрсөтөт, б.а. пайда карызды тейлөө менен камсыз кылуу даражасы. Минималдуу босого 1,2. Дүйнөлүк банк ал 1,3. болушу керек деп эсептейт

Акча агымынын карызын тейлөө Ж:

Y=(NFR + A)/ (KR+P), бул жерде NFR таза финансылык натыйжа;

A- амортизация;

KR - капиталдык төлөмдөр;

P - пайыздык

Бул катыш карызды тейлөөнүн ордун аныктайттаза финансылык профицит эсеби. Оптималдуу босого 1,5, башкача айтканда, салык салынганга чейинки пайданын суммасы амортизация менен бирге жылдык кредиттик төлөм плюс пайыздан кеминде 50% жогору болушу керек.

Пайыздарды жабуу коэффициенти компаниянын пайыздарды өз убагында төлөө мүмкүнчүлүгүн өлчөйт. Эгерде пайыздар да, капиталдык салымдар да бир убакта төлөнө турган болсо, бул көрсөткүчтү анализге кошуунун кереги жок.

Финансылык Күчтүн Маңызы

Финансылык катышты талдоодо финансылык туруктуулук – бул финансылык система, б.а., финансылык ортомчулар, рыноктор жана рыноктук инфраструктуралар экономикалык соккуларга жана финансылык дисбаланстын күтүлбөгөн оңдоолоруна туруштук бере алган кырдаал.

Финансылык туруктуулук фирманын капиталынын коэффициенттерин жана алардын бири-бири менен болгон байланышын изилдөөгө тиешелүү.

Финансылык туруктуулуктун коэффициенти финансылык ортомчулук процессинде реалдуу экономиканын иштешине терс таасирин тийгизүүчү олуттуу финансылык бурмалоолордун ыктымалдыгын азайтат.

Рынок мамилелеринин шартында финансылык туруктуулук компаниянын туруктуулугунун жана анын жашоого жөндөмдүүлүгүнүн далили болуп саналат. Башкача айтканда, ал ишкананын азыркы учурдагы ресурстарынын абалын, продукцияны түзүүнү камсыз кылуу жана чыгымдарды жабуу менен компаниянын каржысын эркин колдонуу мүмкүнчүлүгүн көрсөтөт.

Жүргүзүүдө жетекчиликтин негизги максатыФинансылык абалдын коэффициенттик анализи – бул ишмердүүлүгү киреше алууга багытталган компаниянын туруктуулугун камсыз кылуу жөндөмдүүлүгү.

Компаниянын финансылык кубаттуулугу – бул уюмдун белгилүү бир абалы, анда төлөө жөндөмдүүлүгү убакыттын өтүшү менен туруктуу болуп, карыз жана өздүк капиталы рационалдуу түзүлүшкө ээ. Натыйжада, туруктуулук рынокко туура келген финансылык ресурстардын абалы менен көрсөтүлөт жана компаниянын өнүгүү зарылдыгын көрсөтөт.

Туруктуулук жана туруктуулук экономикалык иш процессинде калыптанат жана компаниянын туруктуулугунун негизги элементи болуп саналат.

Катышуулардын жардамы менен финансылык туруктуулукту изилдөө

Ишкананын каржысына коэффициенттик анализ жүргүзүүдө акча-кредиттик туруктуулукту изилдөө көйгөйлөрү:

• компаниянын төлөөгө жөндөмдүүлүгүн жана финансылык туруктуулугун баалоо, бузууларды жана алардын жагдайларын аныктоо;
• компаниянын финансылык туруктуулугун жана төлөө жөндөмдүүлүгүн жогорулатуу боюнча кеңештерди жана жолдорду иштеп чыгуу;
• ресурстарды эффективдүү жайгаштыруу жана акча-кредиттик туруктуулукту нормалдаштыруу;
• ресурстарды колдонуунун ар кандай ыкмаларына жараша мүмкүн болуучу акча натыйжаларын жана ыктымалдуу акча туруктуулугун алдын ала айтуу.

Негизги коэффициенттердин арасында төмөндөгүлөр бар.

Финансылык туруктуулук фактору:

Kf=(SK+DK)/P, мында SC – фирманын өздүк капиталы;

DK - узак мөөнөттүү милдеттенмелер;

P - компаниянын милдеттенмелери.

Бул коэффициенттин стандарты 0, 8-0,9. Маалымат соккусуалкак компаниянын туруктуулугун оң көз караш менен мүнөздөйт:

• Левередж концентрациясынын көрсөткүчү "1" менен финансылык туруктуулук көрсөткүчүнүн ортосундагы айырма. Эгерде компаниянын капиталынын деңгээли жогору болсо, анда аны туруктуулук жагынан оң мүнөздөөгө болот. Мындай кырдаалда инвесторлор компаниянын өнүгүшүнө инвестиция салууга көбүрөөк даяр, анткени алар жагымсыз факторлор болгон учурда алардын салымдары өз капиталынан кайтарылып алынаарына ишенишет.
• Автономия наркынын карама-каршы көрсөткүчү болуп финансылык көз карандылыктын көрсөткүчү саналат, ал милдеттенмелердин өздүк капиталдын суммасына жана узак мөөнөттүү пландын милдеттенмелерине болгон катышы менен аныкталат.
• Шамдагайлык көрсөткүчү фирманын үзгүлтүксүз иштешине бөлүнгөн капиталдын үлүшүн чагылдырат. Бул көрсөткүчтүн стандарты жок жана анын өсүү тенденциясы оң учур деп эсептелет.
• Компаниянын зайымдык жана өздүк каражаттарынын катышынын көрсөткүчү карызга алынган рублга өздүк капиталдын көлөмүн мүнөздөйт. Мааниси 1ден жогору болсо, карыздык каражаттардын ашыкча болушу, бул уюмдун туруктуулугуна терс таасирин тийгизет.
• Жүгүртүү каражаттарын өздүк жүгүртүү каражаттары менен камсыз кылуунун көрсөткүчү. Ал ишкананын өздүк каражаттарынын эсебинен канча жүгүртүү каражаты түзүлүп жатканын чагылдырат. Стандарттык маани 0, 1ден жогору аныкталган.

Реффецияларды колдонуу менен рентабелдүүлүктү талдоо

Пайдалануу коэффициенттери менен тыгыз байланыштаФинансылык отчеттуулуктун катышын талдоодо колдонулган компаниянын натыйжалары. Бул категориядагы кирешеге байланыштуу кээ бир көрсөткүчтөр үчүн атайын стандарттар жок. Компаниянын максаты киреше алуу деп болжолдонууда, андыктан ага тиешелүү көрсөткүчтөрдүн ар бири терс маанилерди албашы керек.

Өткөн жылдардагы жоготууларды учурдагы пайда менен жабуу коэффициенти Кп:

KP=TP / Y100, бул жерде TP - учурдагы пайда;

U - мурунку жылдардагы жоготуу.

Индекс 100%дан жогору болсо, компания өткөн жылдардагы жоготууларды толугу менен жапканын көрсөтөт. Ачык диапазондогу көрсөткүч (0%-100%) компания жоготуулардын бир бөлүгүн жапканын көрсөтөт. Эгерде бул көрсөткүч 0% болсо, ал учурдагы пайданы алып келбейт жана өткөн жылдардагы жоготууларды жаба албайт дегенди билдирет.

Мындай учурда ошондой эле топтолгон жоготуулардын ордун жабуунун коэффициентин өздүк капиталы Kn менен эсептөө максатка ылайык:

Kn=SK / Y100, бул жерде SC - өздүк капитал;

Эгер коэффициент 100% ашпаса, ишкананын финансылык абалы өзгөчө оор болот, анткени ал өздүк капиталдан жоготууларды жаба албайт.

Сатуунун кирешелүүлүгү Rp:

RP - VFR / D100, бул жерде GFR - дүң финансылык натыйжа;

D - сатуудан түшкөн киреше.

Бул көрсөткүч компаниянын сатуунун рентабелдүүлүгүн, башкача айтканда, сатуудан түшкөн кирешенин ар бир бирдиги үчүн орточо эсеп менен салык салынганга чейинки пайданын суммасын аныктайт. Бул катыш салык ставкасынан көз каранды эмес, кайсыиштеген өлкөгө жараша өзгөрөт.

Бул көрсөткүчтүн оптималдуу өлчөмү ишкердик иштин түрүнө жараша болот. Кыска өндүрүш циклдери жана тез сатуу мүмкүнчүлүгү менен мүнөздөлгөн ишканаларда рентабелдүүлүк төмөн болушу мүмкүн (кыска цикл - каражаттарды тоңдуруунун төмөнкү наркын билдирет). Ошондуктан, бул көрсөткүчкө баа берүүдө изилденип жаткан ишкана иштеп жаткан тармактагы орточо рентабелдүүлүккө кайрылуу негиздүү.

ROI ROS: ROS=BF / D100,

бул жерде NFR таза финансылык натыйжа;

D - сатуудан түшкөн киреше.

Сатуудан түшкөн киреше сатуунун өздүк наркында таза кирешенин үлүшүн көрсөтөт. Бул катыш салык ставкасынан көз каранды. Бул көрсөткүчтүн мааниси канчалык төмөн болсо, киреше алуу үчүн сатуунун наркы ошончолук жогору болушу керек. Бул көрсөткүчтүн жогорку мааниси сатуунун жогорку натыйжалуулугун көрсөтөт.

Активдердин жана капиталдын кирешеси

ROA:

ROA=FR / A100, бул жерде FR - финансылык натыйжа;

A - жалпы активдер

Бул катыш компаниянын активдерине тартылган ар бир акча бирдиги үчүн канча пайданын көлөмүн аныктайт. Бул көрсөткүч башкаруудагы башкаруучулук компетенттүүлүктүн эң мыкты индивидуалдык көрсөткүчү болуп эсептелет.

Менчик капиталынын кирешелүүлүгү ROE:

ROE=FR / SK100, бул жерде FR - финансылык натыйжа;

SK - таза баалуулук

ROE капиталдын кирешелүүлүгүн көрсөтөткомпаниялар, башкача айтканда, канча акча ээлери тарабынан салынган каражаттардын кайтарымы болуп саналат. Бул көрсөткүчтүн өлчөмү инвестициянын жылдык кирешеси менен салыштырылат жана ишкана капитализацияланбашы үчүн анын өлчөмү жок дегенде инфляциянын деңгээлине барабар болушу керек.

Төмөнкү мамилелер туура иштеген ишканада сакталат: ROE> ROA> ROS.

Катышууларды колдонуу менен бизнес активдүүлүгүн талдоо

Отчеттуулуктун катышынын анализи компаниянын ишкердик активдүүлүгүн талдоосуз берилбейт. Активдердин глобалдык жүгүртүүсү:

Коб=D / A, бул жерде D - сатуудан түшкөн киреше;

A - активдер

Бул өлчөм компаниянын сатуусу анын активдеринен канча эсе ашканын өлчөйт. Анын көлөмү тармактын өзгөчөлүгүнө жараша болот – ал капитал сыйымдуулугу жогору болгон тармакта төмөн, ал эми адам эмгегинин үлүшү көп болгон ишканаларда жогору. Ошондуктан, ал бир эле тармактагы компаниялардын көрсөткүчтөрүн салыштыруу үчүн өзгөчө пайдалуу.

Негизги каражаттардын жүгүртүү коэффициенти Кос:

Кос=D / OS cf, мында Осав - негизги каражаттардын орточо запасы.

Бул көрсөткүч негизги фонддордон түшкөн кирешенин деңгээлин аныктайт. Анын орточо мааниси 1,6 Бул көрсөткүч негизги фонддордун активдеринде жогорку үлүшү бар ишканаларды баалоо үчүн пайдалуу. Бул көрсөткүчтү чечмелөөдө эски негизги фонддор эскирген ишканаларда бул көрсөткүчтүн маанисин эске алуу керек.ашыкча бааланат.

Cobob жүгүртүү капиталынын айлануу коэффициенти:

Кобоб=D / OBS, мында ОБ орточо жүгүртүүдөгү активдер

Бул коэффициент жүгүртүү каражаттарынын жүгүртүү темптерин (убакыттын бирдигине жүгүртүү каражаттарынын жүгүртүүлөрүнүн санын) аныктайт. Ал канчалык жогору болсо, ишкананын финансылык абалы ошончолук жакшы болот.

Тыянак

Катыштын анализи финансылык отчеттуулуктун алдын ала анализинин уландысы болуп саналат. Бул талдоо алардын мамилеси жагынан маанилүү болгон белгилүү бир каржылык баалуулуктардын өз ара байланышына негизделген.

Рациондун финансылык анализи компаниянын финансылык абалын төмөнкү көрсөткүчтөр менен аныктоого мүмкүндүк берет:

• ликвиддүүлүк;
• төлөө жөндөмдүүлүгү;
• карыз;
• натыйжалуулук;
• финансылык күч.

Индикаторлор боюнча ишкананын финансылык анализинин катышынын айрым маанилери ишкананын чөйрөсүнүн контекстинде жекече бааланат. Мындай баалоо маанилердин диапазондорунда же чек араларында туюнтулган белгиленген стандарттар менен салыштыруу, ошондой эле алардын горизонталдык талдоо жолу менен, бул көрсөткүчтөрдүн кийинки мезгилдерде өзгөрүшүнө, атап айтканда, алардын тенденциясына баа берилгенде жүргүзүлөт. өзгөртүүлөр.