Сбербанктын өз ара фонддору. Сбербанктын өз ара фонддорунун сын-пикирлери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Эгерде топтолгон же тапкан кандайдыр бир сумманы кайда салуу керектиги жөнүндө ойлонууга убакыт келсе жана "инвестиция" деген сөз дээрлик эч нерсе айтпаса, анда сизде кубанууга негиз бар. Пассивдүү киреше алуу үчүн көп убакыт бою каржы илимин үйрөнүүнүн, татаал терминдерди жаттап алуунун, графиктерди жана диаграммаларды түшүнүүнүн, рыноктун төмөндөшүнө талдоо жүргүзүүнүн, иш тажрыйбасына ээ болуу жана баалуу кагаздар рыногунда ойноонун татаал жактарын үйрөнүүнүн кереги жок. Дөңгөлөктү кайра ойлоп таппаңыз, ал көп убакыт мурун ойлоп табылган.

Сбербанктын өз ара фонддору деген эмне?

Пайлык инвестициялык фонддор – башкаруучу компаниялар тарабынан каражаттардын ресурстарын (мүлктөрүн) ишенимдүү башкарууга негизделген комплекс. Алардын негизги милдети - акциялардын наркын жогорулатуу. Пайлык фонддор жеке инвесторлордун каражаттарынын негизинде түзүлөт. Инвестициялык фонддордун негизги максаты - баалуу кагаздар болгон активдерден киреше алуу: облигациялар, акциялар ж.б.

Үлүштүк фонддун инвестору болуп фонддун мүлкүнүн бир бөлүгүнө менчик ээсинин укугун ырастаган акцияларды - баалуу кагаздарды сатып алган ар кандай жеке адам боло алат. Анда,алардын санына карабастан, ар бир инвестор бирдей өлчөмдөгү укуктарга ээ. Активдерден түшкөн пайда акционерлердин ортосунда акциялардын санына пропорционалдуу бөлүштүрүлөт.

Сбербанк. Активдерди башкаруу

Инвестициялык инвестициялык фонддор - чектелген убакыт жана аз өлчөмдөгү билим менен эркин каражаттарды инвестициялоо үчүн эң жакшы вариант. Бирок инвестициялоонун жөнөкөй жолу төмөнкүдөй милдеттерди коёт, атап айтканда: башка адамдардын акчасы менен иштөөгө милдеттенген компанияны же банкты тандоо. Эреже катары, биринчи кезекте каржы секторунун ири оюнчулары эске келет. Жана бул сапта Сбербанк, албетте, алдыңкы позицияны ээлейт.

2012-жылга чейин бул банктын башкаруучу компаниясы Тройка Диалог деп аталып келген. Бүгүнкү күндө Сбербанк өзүнүн тукумун өзгөчө түрдө атайт - "Сбербанктын активдерин башкаруу". Андан функциялардын маңызы өзгөрбөйт. Кардарларга инвестициялоо үчүн каражаттардын кыйла чоң тизмеси сунушталат. Сбербанктын өз ара инвестициялык фонддору Россиянын экономикасынын бардык тармактарында көрсөтүлгөн. Бул учурда, үлүшүнүн баасы башында 15 миң рублди түзөт. Андан кийинки салымдар бир топ төмөн - 1,5 миң рублден.

Жогорку профессионал менеджерлердин көп сандагы үлүштүк фонддор менен иштеген 10 жылдан ашык тажрыйбасы бар экенин эске алганда да, инвестициондук фонддорго инвестициялоонун терс да, оң жактарын да билип, жок дегенде минималдуу идеяга ээ болуу зарыл. фондду кантип тандоо керек.

Инвестициялык портфел

2014-жылга карата Сбербанк Asset Management потенциалдуу акционерлерге 23 акцияны тандоону сунуштайтинвестициялык фонддор. Алардын ар биринин жагымдуу жана коркунучтуу жактары бар. Мисалы, Сбербанктын Илья Муромец облигацияларынын үлүштүк фондусу потенциалдуу акционерлерге үлүштүн кыйла жогору баасын, экономиканын бир нече секторлоруна инвестициялоо үчүн каражаттарды тең салмактуу бөлүштүрүүнү жана төмөн тобокелдиктерди сунуштайт.

"ысык" сүйүүчүлөр үчүн ар дайым сунуш бар. Эң кирешелүү фонддордун бири – Risky Bond Fund. Ал түзүлгөн учурда үлүштүн баасы 1,7 миң рублди түзгөн. 2014-жылдын май айына чейин 2,5 миң рублга чейин өскөн. Ал эми башка каражаттар менен салыштырганда киреше жөн эле укмуш: 36 ай үчүн 29,4%, 2014-жылдын январынан майга чейинки өткөн мезгил үчүн - дээрлик 3%. Ал эми бул 5 айдын ичинде үлүштүк фонддордун көпчүлүгү акциялардын наркын гана жогорулатпастан, аларды минуска чейин түшүргөнүнө карабастан. Бул фонддун ийгилигинин сыры эмнеде?

Портфолионун компоненттери

Башкаруучу компания каражаттарды ар кандай эмитенттердин баалуу кагаздарына бөлүштүрөт. Окурман терминдер боюнча такыр чаташтырбоо үчүн, келгиле, муну фонддордун бири - "Добрынья Никитич" өз ара фондунун мисалында карап көрөлү. Сбербанк Asset Management бул комплексти 1997-жылы июнь айында негиздеген. Добрынья Никитичтин эмитенттери ликвиддүүлүк жана өсүү потенциалы жогору россиялык компаниялар болуп саналат, тактап айтканда:

– мунай жана газ;

– телекоммуникация;

– финансы;

– керектөө сектору;

– медиа жана IT;

– химиялык өнөр жай;

– кыймылсыз мүлк;

– транспорт.

Эмитенттердин бардык акцияларын инвестициялык портфелдин компоненти деп атоого болот. Бирок бул толук так аныктама болбойт. Тобокелдиктери төмөн фонддун үлүшүн сатып алууда, башталгыч инвестор анын кирешелүүлүгү кыйла төмөн экенин эстен чыгарбоо керек. Ошондуктан тажрыйбалуу акционерлер «бардык жумурткаңарды бир себетке салбагыла» деп кеңеш беришет. Эң жакшы вариант, жок эле дегенде, эки башка фондго инвестициялоо болот: тобокелдиги жана кирешеси жогору болгон үлүштүк фонддор жана тобокелдиктери төмөн жана туруктуу кирешеси бар өз ара фонддор. Капиталды бөлүштүрүүнүн бул түрү көбүнчө эң эффективдүү болуп саналат.

Түшүм

Компанияны тандоо менеджменттин натыйжалуулугун баалоо аркылуу ишке ашырылат. Бул жетишилген рентабелдүүлүккө жана потенциалга салыштырмалуу турат. Бирок келечектеги кардар, балким, бул тууралуу маалымат таба албайт. Сбербанктын үлүштүк каражаттардын потенциалдуу кирешелүүлүгү башкаруучу компания тарабынан расмий түрдө жарыяланышы мүмкүн эмес. Анын мурунку жетишкендиктери гана анын натыйжалуулугунун көрсөткүчү боло алат.

Каражаттарды карап чыгуу жана баалоо

Эгерде инвестор ошентсе да Сбербанктын үлүштүк фонддорун тандаса, алардын кирешелүүлүгү жөнүндө Интернетте тажрыйбалуу акционерлердин сын-пикирлери башкаруучу компаниянын ишинин айкын картинасына биринчи кадам болуп калат. Форумдардагы баарлашуу, эреже катары, эч кандай сандарды жана пайыздарды көрсөтпөйт, толук талдоо жүргүзбөйт, бирок инвестициялык портфелди тандоонун практикалык көз карашынан алганда пайдалуу.

Кайсысын инвестициялоо керектигин аныктоо стадиясында каражатты баалоо дагы деле жасалышы керекөз алдынча. Бул милдет өтө оор эмес. Сбербанктын расмий сайтында башкаруучу компаниянын иши жөнүндө отчет таблицалар түрүндө берилген. Аларда толук маалымат камтылган: фонддордун аталыштары, алардын ар бириндеги үлүштүн баасы, 36, 24, 12 айлык ишинин кирешелүүлүгү, ошондой эле үстүбүздөгү жылдын өткөн мезгили үчүн

Сбербанк Россиянын пайлык инвестициялык фонддору – тандоонун артыкчылыктары

1. Эң чоң плюс – бул фондго дээрлик ар бир адам атайын билими жок эле кошула алат. Үлүштүк фонд инвестордон процесстин бардык татаалдыктарын түшүнүүнү, капиталдын өсүшүнө туруктуу көңүл бурууну жана мониторингди талап кылбайт. Башкаруучу компания бул менен толугу менен алектенет.
2. Экинчи плюс биринчинин натыйжасы: кардардын жеке убактысын үнөмдөө. Банктын ишенимдүүлүгү абдан баалуу. Рыноктун төмөндөшүнүн жана көтөрүлүшүнүн жүрүшүнө тынымсыз мониторинг жүргүзүүгө, процесске түздөн-түз катышууга жана башкаларга убакыт коротуунун кереги жок. Сбербанктын кардары үлүштүк фонддун үлүшүн сатып алар замат, анын баалуу кагаздары менен кесипкөй менеджерлер иштей башташат.
3. Алдын ала төлөмдүн суммасы. 15 миң рубль инвестициялык иш-аракеттерди баштоо үчүн кичинекей баштапкы капитал.
4. Дизайндын жөнөкөйлүгү. Сбербанктын үлүштүк фонддоруна кошулуу үчүн жаныңызда керектүү суммадагы акча жана паспорт гана болушу жетиштүү. Башкаруучу компаниянын кардары үлүштү сатып алуу үчүн арыз жазуусу керек. Болду. Акцияны сатуу сатып алуу сыяктуу оңой, башкача айтканда, башкаруучу компаниянын кеңсесине арыз жазуу жетиштүү.
5. Бирдиктердин ликвиддүүлүгү. Россиянын Сбербанкынын өз ара фонддору абдан ар түрдүүанын өзгөчөлүктөрүнө ылайык. Жогорку кирешелүү жана жогорку тобокелдиктер менен, тескерисинче, минималдуу тобокелдиктер, туруктуу киреше, бирок жогорку ликвиддүүлүк менен каражаттар бар. Мындай инвестициялык фонддор акцияны тез арада, эң аз убакытта жана дээрлик эч кандай жоготуусуз сатууну камтыйт.
6. Салыктар. Алар Сбербанктын үлүштүк фонддорунун кирешелүүлүгүнө гана баш ийишет. Тагыраак айтканда, таза киреше. Андан салык автоматтык түрдө алынып салынат, 13%. Албетте, салык кызматына өз алдынча декларация тапшыруунун кереги жок.
7. Инвестицияларды диверсификациялоо. Мүмкүн болгон тобокелдиктерди азайтуу үчүн акционердин каражаттары Россия Федерациясынын экономикасынын ар кандай секторлорунун облигацияларын жана акцияларын сатып алууга бөлүштүрүлөт. Бул инвестициялык портфелге рыноктун төмөндөшүнө туруктуураак болууга мүмкүндүк берет.
8. Инвестициялардын коопсуздугу мамлекеттин көзөмөлүндө. Акционерлердин инвестицияланган акчалары башкаруучу компаниянын эсебинде сакталбагандыктан, орду толгус каржылык жоготуулардын тобокелдиги минималдуу. Каражаттар атайын депозитарийге которулат. Аны көзөмөлдөө мамлекеттик органдар тарабынан жүзөгө ашырылат.

Инвестициялоонун терс жактары

1. Кепилдик жок. Бир дагы инвестициялык фонд акционерге белгилүү бир мезгил ичинде киреше табат деген ишенимди бербейт. Мунун баары рыноктун жүрүм-турумунан жана фонддун трейдерлеринин канчалык тажрыйбалуу жана квалификациялуу экендигинен көз каранды. Ар дайым тобокелдиктер бар.
2. Акциянын наркын жогорулатуу. Бул жаңы инвесторлорду тартуу үчүн жасалууда. Көтөрүү механизми абдан жөнөкөй. Отчёттук мезгилдин алдындабашкаруучу компания портфелинде болгон ишканалардын акцияларын сатып алат, ошону менен анын наркын жогорулатат. Албетте, акция да кымбаттайт. Отчеттук мезгилден кийин керексиз акциялар жокко чыгарылат. Бөлүшүү баасы төмөндөдү.

Жалпы жалпы

Инвестициялык ишмердүүлүктү Сбербанктын үлүштүк фонддоруна инвестициялоо менен баштоо эң практикалык. Кирешелүүлүк, сын-пикирлер, максималдуу ачык маалымат, жеткиликтүү отчеттор муну тастыктайт.