2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34
Портфелди диверсификациялоонун негизги милдети - акчаны жоготуу коркунучун азайтуу. Бул ар кандай активдерге инвестиция. Ошол эле учурда диверсификациянын максаты портфелдин кирешелүүлүгүн сактоого же жогорулатууга мүмкүндүк берүүчү өздүк ресурстарды ушундай кайра бөлүштүрүү болуп саналат. Бул максаттарга жетүү үчүн ар кандай механизмдер колдонулат. Алардын негизгилеринин арасында финансылык инструменттердин ар кандай түрлөрүн колдонуу болуп саналат. Мисалы, облигациялар жана акциялар. Мындан тышкары, бир эле түрдөгү ар кандай куралдарды колдоно аласыз. Мисал катары бир нече уюмдун акцияларына инвестициялоо кирет.
Тобокелдиктин түрлөрү
Портфелди эффективдүү диверсификациялоо үчүн алгач ар кандай тобокелдиктерди классификациялоо зарыл. Мисал катары каржы институтунун акцияларын кароо сунушталууда. Банктардын ишине бир нече негизги категориядагы тобокелдиктер таасир этет. Аларга мамлекеттик, экономикалык тобокелдиктер, ошондой эле тармактын, сегменттин же жеке компаниянын тобокелдиктери кирет. Инвестициялык портфелди диверсификациялоо процессин түшүнүү үчүн аларды карап чыгуу жакшыкененирээк маалымат.
Ошентип, мамлекеттик тобокелдиктер өлкөдөгү бизнес климатын өзгөртө турган жагдайлар болуп саналат. Эреже катары, мындай өзгөртүүлөргө жаңы мыйзамдардын жана башка мыйзам актыларынын кабыл алынышы, ошондой эле жеке менчикти улутташтыруу себеп болууда. Мындан тышкары, революциялар же саясий толкундоолор зыяндуу таасирлерден улам болушу мүмкүн.
Экономикалык тобокелдиктер биринчи кезекте макроэкономикалык кырдаал менен байланышкан. Бул чөйрөдөгү туруксуздукка финансылык кризистер, рецессия же стагнация себеп болушу мүмкүн. Сегменттин тобокелдиктери биржалардагы кризистик көрүнүштөрдү камтыйт. Кредиттик-финансы тармагындагы тобокелдиктерге банктар аралык кризистер кирет. Мындан тышкары, ар дайым белгилүү бир банктын банкрот болуу мүмкүнчүлүгү бар. Бул учурда биз жеке уюмдун тобокелдиктери жөнүндө сөз болуп жатат.
Ар кандай тобокелдиктерди диверсификациялоо
Эми сиз портфелиңизди учурдагы коркунучтардын классына жараша диверсификациялоого мүмкүндүк берүүчү механизмдерди майда-чүйдөсүнө чейин карап чыксаңыз болот. Маселен, мамлекеттик тобокелдиктерди бөлүштүрүү үчүн жеке финансылык ресурстарды бир эле учурда бир нече өлкөнүн ортосунда бөлүштүрүү максатка ылайыктуу. Бул ыкма рыноктун ири оюнчулар тарабынан колдонулат. Кеп эл аралык инвестициялык фонддор жөнүндө болуп жатат. Мындай уюмдар жеке жана юридикалык жактардын аманаттарынын олуттуу көлөмүн топтойт жана портфелди диверсификациялоо үчүн кеңири мүмкүнчүлүктөргө ээ.
Инвестицияларды кайра бөлүштүрүү жана экономикалык тобокелдиктердин таасирин азайтуу үчүн ар кандай инвестицияларды колдонуу максатка ылайыктууаспаптар. Мисалы, запастар жана баалуу металлдар. Экономикадагы рецессия жана стагнация учурунда көпчүлүк инвесторлордун акча ресурстары материалдык активдерге оойт. Мисалы, алтын менен. Акциялардын наркынын төмөндөшү менен баалуу металлдар рыногунда туруктуу бааларды кармап туруу мүмкүнчүлүгү бар.
Стоктук тобокелдиктерди диверсификациялоо
Биржалардагы кырдаалга байланыштуу тобокелдиктерди минималдаштыруунун эффективдүү механизми бета хеджирлөө деп аталат. Ал инвестициялык портфелге наркынын өзгөрүү тенденциясы рыноктогу кыймылга карама-каршы келген активдерди киргизүүдөн турат. Ошондой эле, каржылык портфелди диверсификациялоо үчүн, сиз активдердин ар кандай түрлөрүн сатып алуу сыяктуу механизмди колдонсоңуз болот. Мисалы, акциялар жана облигациялар.
Кайсы бир тармактагы же компаниядагы тобокелдиктер
Өнөр жай тобокелдиктерин алдын алуу үчүн активдердин бир түрүнүн ар кандай чөйрөсүнө инвестициялоону колдонуңуз. Мисалы, каржы институтунун акциялары. Бул учурда ресурстарды банктык баалуу кагаздарга гана эмес, башка мүлктүк укуктарга да салуу максатка ылайыктуу. Жакшы вариант - бул чийки компаниялардын акцияларына параллелдүү инвестициялоо. Кошумчалай кетсек, тобокелдиктерди көбүрөөк теңдөө үчүн бир эле тармакта иштеген бир нече ишканалардын баалуу кагаздары портфелге дароо киргизилиши мүмкүн.
Наив диверсификация
Новичок инвесторлордун эң көп кетирген каталарынын бири бул деп аталган жолго түшүү.жөнөкөй портфелди диверсификациялоо. Бул эмне? Ал ар кандай компаниялардын акцияларын же облигацияларын, мындай коопсуздук тармагын түзүү коркунучун алдын ала талдоосуз сатып алуудан турат. Мисал катары инвестордун эки же андан көп мунай компаниясынын баалуу кагаздарын сатып алуусун айтсак болот. Бул учурда кара алтынга болгон баанын төмөндөшүнөн өз инвестицияларын коргоо аракети көрүлүүдө, бирок анын дүйнөлүк рыноктордо наркынын олуттуу төмөндөшү сөзсүз түрдө инвестициялык портфелдин баасынын төмөндөшүнө алып келет.
Башкача айтканда, инвестициялык портфелди жөнөкөй диверсификациялоо – бул конкреттүү ишкана банкрот болгон учурда гана инвестордун активдерин камсыздай ала турган түрү. Бирок бул акыркы жылдары көп болуп жаткан экономикалык кырдаалдын өзгөрүшүнөн коргой албайт. Бүткүл тармактын чөгүп кетүү коркунучун минималдаштыруу үчүн экономиканын ар кандай секторлорунун ортосунда капиталды диверсификациялоо зарыл. Ошол эле учурда, энергетикалык чыгымдардын төмөндөшүнөн коргоонун жакшы жолу - инвестициялык портфелиңизге финансылык туундуларды кошуу. Мисалы, фьючерс.
Кредиттик портфелди диверсификациялоо
Бул сорттун мааниси анын капиталдын башка көлөмү же менчик формасы менен мүнөздөлгөн карыз алуучулар арасында бөлүштүрүүдө. Мындан тышкары, кредиттерди берүүдө банк мекемелери чарба жүргүзүүчү субъекттердин ишмердүүлүгүнүн башка шарттарын да эске алышат. Мисалы, экономиканын тармагы жана тармактарынын географиялык жайгашуусу. Ушуга байланыштуукредит портфелинин диверсификациясынын үч негизги түрүн бөлүшүңүз: портфел, тармак жана география боюнча.
Портфелди диверсификация
Капиталды бөлүштүрүүнүн бул түрү карыз алуучулардын ар кандай категорияларына кредит берүүнү камтыйт. Бул ири жана орто ишканалар, чакан ишканалар, жеке адамдар, мамлекеттик органдар же коомдук уюмдар, үй чарбалары жана башка субъекттер болушу мүмкүн. Мисалы, чакан бизнеске берилген кредиттер көбүрөөк киреше алып келет. Ошол эле учурда, алар да олуттуу тобокелдиктер менен келет. Чакан ишкерлердин кредиторду эркин тандоо мүмкүнчүлүгү жок. Ошондуктан банктар чакан бизнес секторунун өкүлдөрү менен өз шарттарында бүтүмдөрдү түзө алышат. Бирок ири компанияларга берилген кредиттердин кирешеси азыраак, бирок бул жерде тобокелдиктер анча деле чоң эмес.
Өнөр жайды диверсификация
Бул түрү экономиканын ар кандай тармактарында иштеген карыз алуучулар ортосунда каржы институтунун капиталын кайра бөлүштүрүүнү камтыйт. Натыйжалуу тандоо үчүн адистештирилген компаниялардын статистикалык изилдөөлөрүн колдонуу сунушталат. Банктын кредит портфелинин тармактык диверсификациясында өзгөчө эффектке, эгерде сиз бизнес циклинин карама-каршы фазалары менен ишкердик ишин жүргүзгөн карыз алуучуларды тандасаңыз жетишүүгө болот.
Мындан тышкары, экономиканын бул сегменттеги ишканалардын ишинин натыйжалары таасир этпеген тармактарын тандоо максатка ылайыктуу.жалпы экономикалык кырдаалдын олуттуу таасири. Ал эмне берет? Тармактардын бири өсүү процессинде турганда, экинчиси рецессияга же стагнацияга дуушар болушу мүмкүн. Убакыттын өтүшү менен алар ордун алмаштырат окшойт. Мында карыз алуучулардын бир категориясынан кирешенин азайышы башка топтун кирешесинин көбөйүшү менен компенсацияланат. Башкача айтканда, банктын кирешесин турукташтыруу үчүн шарттар түзүлөт, бул тобокелдиктерди бир топ азайтат.
Географиялык диверсификация
Дароо белгилей кетүү керек, бул механизм көбүнчө абдан чоң каржы институттарында гана жеткиликтүү. Алар, эреже катары, бир чоң аймакта бутактарынын жана бутактарынын кенен тармагына ээ. Мындай портфелдин тобокелдигин диверсификациялоонун мааниси өлкөнүн ар кайсы аймактарында, ал тургай бир нече штаттарда жайгашкан жеке адамдарга жана уюмдарга кредиттерди берүү болуп саналат. Кредиттөөнүн кеңири географиясынан улам бирдей эмес экономикалык шарттар ар кандай факторлордун терс таасирин минималдаштырууга мүмкүндүк берет.
Мындан тышкары, ар кандай климаттык шарттар, саясий жагдайлар, тигил же бул аймактагы өнөр жайдын жана өндүрүштүн өнүгүү деңгээли да диверсификациянын бул түрүн жактайт. Бул ыкманы чакан каржы институттары колдоно алаарын белгилей кетүү керек. Бирок көбүнчө инвестициялык портфелди түзүү учурунда гана, бул банктын ишинин жалпы тобокелдигин төмөндөтүүгө мүмкүндүк берет.
Сунушталууда:
Бонд портфели: кирешелүүлүк, динамикалык анализ, портфелди башкаруу
Облигациялар банктык депозиттерге эң ишенимдүү жана ошол эле учурда пайдалуу альтернатива болуп келген жана болуп кала берет. Акчасын иштетип көнүп калган адамдар дайыма карыздык баалуу кагаздарга инвестиция салып, кепилденген киреше алышат. Минималдуу күч-аракет менен атаандаштыкка жөндөмдүү киреше алып келе тургандай жана тобокелдиктерди минималдаштыргандай кылып облигациялардын портфелин кантип куруу керек? Бул тууралуу макаладан окуңуз
Халтат деген эмне? Комбинезон деген эмне?
Халтат деген эмне? Бул адамдын кыймылына тоскоол болбогон жумуш кийиминин бир түрү. Туруктуу кездемеден жасалган. Чапандардын кандай түрлөрү бар жана алар кандай иштерде колдонулат? Ар түрдүү тармактарда, атап айтканда: тоо-кен, түрмө, курулуш, моряктар, ширетүүчү ж.б
Сугат деген сөздүн мааниси. сугаруу деген эмне?
Орусча кеп чет тилдерден келген терминдерге толгон. Алардын бири «сугат» деген сөз. сугаруу деген эмне? Латын тилинен бул термин "сугаруу" деп которулат. Бул жашоонун ар кайсы тармактарында ар кандай мааниде колдонулат
Өзгөчө кырдаал деген эмне, ЖЧК деген эмне?
Өзгөчө абал деген эмне, ЖЧК деген эмне?. Кандай бизнес формасын тандаган жакшы? Өзгөчө кырдаал менен ЖЧКнын ортосунда кандай айырма бар
Туруктуулук деген эмне? Туруксуздук деген эмне жана ал эмне үчүн керек?
Туруктуулук деген эмне? Бул термин баалардын туруксуздугун билдирет. Эгерде сиз диаграммада белгилүү бир мезгил үчүн минималдуу жана максималдуу бааларды аныктасаңыз, анда бул маанилердин ортосундагы аралык өзгөрүлмөлүүлүк диапазону болот. Бул туруксуздук болуп саналат. Эгерде баа кескин жогоруласа же төмөндөсө, анда туруксуздук жогору болот. Өзгөртүүлөрдүн диапазону тар чектерде өзгөрүп турган болсо, анда - төмөн
