Финансылык сабаттуулук курсу: вексель менен облигациянын ортосунда кандай айырма бар

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Баалуу кагаздар (вексель, облигация) көпчүлүк банк кардарлары үчүн түшүнүксүз нерсе. Көпчүлүк учурларда алар байкалбай калат. Бул макалада биз вексель облигациядан эмнеси менен айырмаланат жана бул кагаздар кандай иштеши жөнүндө сүйлөшөбүз.

Вксель деген эмне

Вексель – карызкордун (трассанттын) кредитордун (вексель кармоочу) алдындагы карыздык милдеттенмелерин ырастоочу баалуу кагаз. Анда карыздын суммасы, милдеттенмени төлөө күнү жана орду көрсөтүлүшү керек. Бардык банктык векселдер атайын кагазда түзүлөт, аны жасалмалоо же өзгөртүү киргизүү кыйын. Мыйзам долбоору төмөнкү реквизиттерди камтышы керек:

1. Банктык эсептин түрүн көрсөтүүчү аталыш.
2. Буйрутма тексти.
3. Жеке адамдын жеке маалыматтары же юридикалык жактын реквизиттери.
4. Карызы жана пайыздар (эгер бар болсо).
5. Карызды төлөө жери.
6. Карызды төлөө мөөнөтү.
7. Дата.
8. Суранттын (карызкордун) колу.

Векселди жашы жеткен, же аракетке жөндөмдүү ар бир жаран чыгара алат.юридикалык жак. Бирок мындай документти аткаруу бийлик органдары бербейт.

Вксель эки түргө бөлүнөт. Биринчиси жөнөкөй (эсеп долбоору карызды түз кредиторго төлөөгө милдеттендиргенде).

Экинчи - которууга болот (карызды кредиторго эмес, үчүнчү жакка төлөш керек болгондо).

Колдонуу аймактары

Мыйзам долбоору каржылык иштин ар кандай чөйрөсүндө колдонулушу мүмкүн:

1. Товарлар жана кызматтар үчүн төлөм. Башкача айтканда, карыз бир адамдан экинчисине өтүшү мүмкүн. Векселди мындай колдонуу чакан жана ири ишканаларда популярдуу.
2. Банктар бул документти капиталды жана кредитти жогорулатуу үчүн колдонушат. Бул учурда, карыз үчүнчү жактарга өткөрүлүп берилиши же сатылышы мүмкүн.

Вексель менен IOU ортосундагы айырмалар

Вксель менен IOU бир эле нерседей сезилиши мүмкүн. Бирок бул документтерде бир катар олуттуу юридикалык айырмачылыктар бар. Вексель эркин формада түзүлүшү мүмкүн, ал эми вексель белгилүү бир формадагы бланк боюнча толтурулат. Мыйзам долбоору боюнча милдеттенмелер катаал. Алар акчага гана тиешелүү жана бүтүмдүн предметине көңүл бурушпайт. Квитанцияда карыздын суммасы жана транзакциянын сүрөттөлүшү көрсөтүлүшү керек.

Облигациянын аныктамасы

Облигация – эмиссиялык карыздык инструмент. Бул кагаз облигацияны чыгарган компания (эмитент) алган фактысын тастыктайтжарандан акча. Ал эми карызды пайыздар (купондор) менен бирге макулдашылган мөөнөттө төлөөгө милдеттендирет. Облигациялар боюнча пайыздык чен өзгөрүлмө же туруктуу болушу мүмкүн. Ал убакыттын өтүшү менен өзгөрбөйт. Облигацияларды сатып алуу компаниянын акцияларын сатып алууга караганда азыраак каржылык тобокелдиктерди алып келет. Бул запастар пайда жана зыян алып келиши мүмкүн экенине байланыштуу. Облигациялар алардын ээсине пайда алып келет. Бирок алар акциялардан айырмаланып, ишканага эч кандай менчик укугун бербейт. Эмитент жоюлган учурда облигациянын ээси коомдун активдерине артыкчылык укугун алат. Бул эмнени билдирет? Эгерде облигацияларды чыгарган уюм жоюлса, анда облигациялар боюнча карыздар биринчи кезекте төлөнөт.

Бонд классификациясы

Облигациялар түрү, чыгаруу формасы, жүгүртүү мөөнөтү жана башка өзгөчөлүктөрү боюнча айырмаланат. Бул классификацияны кененирээк карап чыгалы.

Эмитент боюнча облигациялар төмөнкүлөргө бөлүнөт:

• корпоративдик (акционердик коомдор жана ири ишканалар тарабынан чыгарылган);
• муниципалдык (жергиликтүү өз алдынча башкаруу органдары тарабынан берилген);
• өкмөт (жеке адамдар үчүн федералдык кредиттик облигациялар);
• чет элдик (чет элдик компаниялар тарабынан чыгарылган).

Чыгаруу формасына ылайык:

• документалдуу (типографиялык жол менен атайын кагазга басылган бланктар);
• сертификатсыз (электрондук документ катары берилген).

Төлөмдүн түрү боюнча:

• купон (жарактуулук мөөнөтүнүн ичиндеоблигацияларга пайыздык киреше төлөнөт);
• арзандатуу (пайыздык киреше жок);
• төлөө мөөнөтү аяктаганда кирешени төлөө менен.

Жетилгендик боюнча:

• кыска мөөнөттүү (бир жылга чейин төлөө мөөнөтү);
• орто мөөнөттүү (1 жылдан 5 жылга чейин жарактуу);
• узак мөөнөттүү (5 жылдан 30 жылга чейин);
• түбөлүктүү (35 жылдык мөөнөтү).

Облигациялардын негизги мүнөздөмөлөрү

Ишкананын облигациясын сатып алардан мурун, баалуу кагаздын негизги параметрлерин эске алышыңыз керек:

1. Валюта. Облигациялар каалаган валютада чыгарылышы мүмкүн. Пайыздык киреше жана баалуу кагаздын акыркы пайдасы ушундан көз каранды болот.
2. Нимал. Башкача айтканда, облигациянын номиналдык наркына барабар болгон сумма эмитентке которулат.
3. Чыгарылган күнү жана төлөө мөөнөтү.
4. Купондун баасы.

Вксель облигациядан эмнеси менен айырмаланат

Вексель жана облигация карыз тибиндеги кагаздар экендигине карабастан, алар бир катар айырмалоочу өзгөчөлүктөргө ээ. Келгиле, вексель облигациядан эмнеси менен айырмаланарын кеңири карап чыгалы.

1. Бул эки документтин функциялары ар башка. Мыйзам долбоору карыздын төлөнүшүнө кепилдик берет, ал эми облигация акчаны үнөмдөөчү жана пайда алып келүүчү депозиттик инструменттин ролун ойнойт.
2. Облигациялар электрондук түрдө болушу мүмкүн. Вексел формада гана чыгарылат.
3. Эсептин жардамы менен өнүмдөр жана кызматтар үчүн төлөөгө болот. Бул процедураны облигация менен аткаруу өтө пайдасыз.
4. Дагы бир маанилүүоблигациянын векселден кандайча айырмаланарын караган учур - минималдуу финансылык тобокелдиктер.

Федералдык кредиттик облигациянын аныктамасы

Бул эмне? Россия Федерациясында мындай облигациялар 2017-жылы гана чыгарылган. Кагаздын мөөнөтү 3 жыл. Жеке адамдар үчүн федералдык кредиттик облигациялар баалуу түрү болуп саналат. Мамлекеттик бюджетти толтуруу үчүн калкка сатылат. Бүгүнкү күндө облигациялардын бул түрү эң кирешелүү депозиттик инструмент болуп саналат. Купондук киреше алты ай сайын төлөнөт. Кошумчалай кетсек, бул баалуу кагаздар сатып алынгандан кийинки алгачкы 12 айда толук кайтарууну (киреше төлөбөстөн) камсыздайт.

Газпромбанктын облигациялары

Көбүнчө банктар облигацияларды чыгарышат. Баалуу кагаздардын бул түрү жогорку кирешелүүлүгү жана сатып алуунун оңойлугу менен мүнөздөлөт. Газпромбанктын облигацияларын карап көрүңүз

2016-жылдын 14-июнунда Газпромбанк 10 000 000 000 рубль өлчөмүндөгү облигацияларды чыгарган. номиналы 1000 рубль. ар бири. Облигациялардын бул түрү боюнча пайыздык чен өзгөрмө болуп саналат. 2018-жылдын июнь айына карата ал 8,65% түздү. Баалуу кагаздардын төлөө мөөнөтү 3 жыл (2020-жылдын 14-июнуна чейин). Купондук киреше банктын кеңселеринде 6 ай сайын төлөнүп турат.