Кантип кирешелүүлүгүн эсептөө керек: эсептөө мисалы, формула жана негизги көрсөткүчтөр

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-01-02 13:58

Компаниянын рентабелдүүлүгү – бул уюмдун жетекчилиги киреше алуу үчүн активдерин канчалык эффективдүү колдоноорун баалоого мүмкүн болгон коэффициенттердин жыйындысы. Рентабелдүүлүктү эсептөө жана талдоо - маанилүү экономикалык милдет.

Жалпы маалымат

Фирманын ишмердүүлүгүнүн кайсы аспектиси сандык жактан аныкталышы керек экендигине жараша, ар кандай кирешелүүлүк коэффициенттери колдонулат.

Мисалы, сиз баа бере аласыз:

• фирманын иши;
• компаниянын өндүрүштүк ишмердүүлүгү;
• ресурстун натыйжалуулугу.

Бул рентабелдүүлүктү эсептөө милдети.

Кандай болгон күндө да, бардык көрсөткүчтөрдү аныктоо үчүн баштапкы маалымат болуп саналат, балансты (компаниянын пайда жана чыгым отчету) эсептөө менен баштоо керек болот. Мындан тышкары, башка башкаруу эсепке алуу маалыматтары эске алынышы мүмкүн. Эмне үчүн? Мисалы, иш-аракеттин кирешелүүлүгүн же кирешелүүлүк босогосун эсептөө үчүн.

Эсептөө алгоритми

рентабелдүүлүк түшүнүгү эки аныктама берилиши мүмкүн:

1. Инвестициялар менен алардан алынган пайданын катышы.
2. Компанияны кармоого кеткен чыгым менен алынган пайданын ортосундагы катыш.

рентабелдүүлүк бир нече параметрлерди эске алуу менен эсептелет, анын ичинде:

• актив;
• өндүрүштүк активдер;
• инвестициялар;
• жалпы инвестициялар;
• өнүм сатуу.

рентабелдүүлүк төмөнкү формула боюнча эсептелет:

R=(F/W_а)100%,

бул жерде R - рентабелдүүлүк, P - отчеттук мезгил үчүн таза киреше, B_{a - активдин жалпы наркы.}

рентабелдүүлүктү эсептөөнүн бул ыкмасы мындан ары да колдонулат. Атап айтканда, эффективдүүлүктүн башка факторлорун эсептөөдө. Төмөндө рентабелдүүлүктү эсептөө формуласынын мисалында көбүрөөк визуалдык түшүндүрмөлөр берилет.

Өндүрүштүн наркын эсептөө

Жогоруда балансты колдонуу менен рентабелдүүлүктү эсептөө үчүн баштапкы маалымат айтылган. Профессионалдык тилде ал каржылык отчеттуулуктун 2 формасы (OPU) деп аталат. Бул форманын маалыматтары, ошондой эле башка башкаруу маалыматтары - мунун баары ар кандай чөйрөлөрдө бизнестин кирешелүүлүгүн эсептөө үчүн колдонулат.

Өндүрүштүн өздүк наркы төмөнкүдөй эсептелет:

1. Таза пайданын суммасы эсептелет.
2. Эсептелген сумма дүң операциялык чыгымдарга бөлүнөт. Бул параметр бүткүл уюмдун өндүрүшүнүн натыйжалуулугун көрсөтөт.
3. Бөлүштүрүү базасы эсептелетпродукциянын түрлөрү боюнча ар кандай чыгымдар.
4. Киреше жана операциялык чыгымдар продуктунун ар бир түрү үчүн өзүнчө эсептелет.
5. Продукциянын ар бир туру боюнча таза пайданын суммасы эсептелет. Бул кирешеден операциянын суммасын жана административдик жана коммерциялык чыгымдардын үлүшүн алып салуу менен жасалат.

Активдердин кирешелүүлүгүн эсептөө

Активдердин кирешелүүлүгүнүн нормасын эсептөө төмөнкү алгоритм боюнча жүргүзүлөт:

1. Таза пайда эсептелет.
2. Эсептелген мезгил үчүн төлөнгөн пайыздардын суммасы финансылык отчеттун 2-формасында эсептелет.
3. Баланстын эсептелген мезгилдин башындагы жана аягындагы активдердин суммасы табылды.
4. Алынган маалыматтарды колдонуу менен рентабелдүүлүк "Эсептөө алгоритми" бөлүмүндө берилген формула боюнча эсептелет.

Сатуунун натыйжалуулугун эсептөө

Сатуу көрсөткүчтөрү өндүрүштүн же активдин көрсөткүчүнө караганда эсептөө оңой. Сатуу натыйжалуулугун эсептөө боюнча кадам-кадам нускама төмөнкүдөй көрүнөт:

1. Отчеттук мезгилдеги таза пайда эсептелет.
2. Эсептелген мезгил үчүн продукцияны сатуунун суммасы эсептелет.
3. Биринчи кадамда эсептелген параметр экинчи кадамда эсептелген параметрге бөлүнөт.

рентабелдүүлүк босогосун эсептөө

Кесипкөй тилде рентабелдүүлүктүн чеги зыянсыздык чекити деп аталат. Бул параметр өндүрүш объектисин мүнөздөйт, андарентабелдүүлүк нөлгө барабар, демек, фирма киреше албайт жана ошол эле учурда зыян тартпайт.

Бул көрсөткүч бүтүндөй компаниянын натыйжалуулугун баалоого жардам берет: эгерде өндүрүштүн көлөмү рентабелдүүлүк чегинен ашып кетсе, анда компания эффективдүү иштейт жана кирешелүү болот, бирок көлөм бул көрсөткүчтөн ашпаса, анда компания рентабелдүү эмес.

Тазасыздык чекин эсептөө үчүн сизге төмөнкүдөй маалыматтар керек болот:

1. Туруктуу чыгымдардын суммасы.
2. Бирдиктин баасы.
3. Бирдик үчүн өзгөрмө чыгымдардын суммасы.

Бул жерде рентабелдүүлүктүн коэффициенттерин эсептөө туура болушу үчүн чыгымдардын бардык түрлөрүнүн структурасын эске алуу зарыл. Көбүнчө мындай көрүнөт:

1. Административдик чыгымдар продукциянын жана сатуунун көлөмүнө көз каранды эмес, алар туруктуу чыгымдар болуп саналат.
2. Сатуу чыгымдары туруктуу (жарнамалык чыгымдар) жана өзгөрүлмө (кошумча сатуу үчүн кызматкерлерге бонустар) компоненттерин камтыйт.
3. Операциялык чыгымдар туруктуу (жабдыктарды жана жайларды ижарага алуу) же өзгөрүлмө (материалдар, коммуналдык кызматтар же эмгек акы) да болушу мүмкүн.

Пайдалануу жөнөкөй формула менен эсептелет. Бул компаниянын кирешеси менен жалпы чыгымдардын ортосундагы айырмага барабар (туруктуу жана өзгөрүлмө чыгымдардын суммасы):

пайда=киреше - туруктуу чыгымдар - өзгөрүлмө чыгымдар

Өзгөрмө чыгымдар – бул товардын бирдигине болгон өзгөрүлмө чыгымдардын жана продукциянын көлөмүнүн натыйжасы:

өзгөрмө нарк=бир бирдиктин өзгөрүлмө наркыөндүрүлгөн сан

Киреше - бул өндүрүлгөн санга көбөйтүлгөн бирдик баасы.

Туруктуу чыгашаларды эсептөө үчүн (зардашуу чекитинин аныктамасынан) ушул эле туруктуу чыгымдарды кирешеден (теңдемеде белгисиз сан катары алынган) жана өзгөрүлмө чыгымдардан алып салуу керек. Бул айырма нөлгө барабар болуп, туруктуу чыгымдарды көрсөтүү керек.

Натыйжа төмөнкү формула:

туруктуу чыгымдар=өндүрүлгөн сан(бирдиктин баасы - бирдик үчүн өзгөрүлмө чыгымдар)

рентабелдүүлүк босогосу – бул өндүрүш бирдигинин баасы менен товардын бирдигине өзгөрүлмө чыгымдардын ортосундагы айырмага бөлүнгөн туруктуу чыгымдардын коэффициенти:

рентабелдүүлүк босогосу=туруктуу чыгымдар / (бирдиктин баасы - өзгөрүлмө бирдик чыгымдары)

Натыйжалуулуктун түрлөрү

Ошондой эле адатта эсептелген рентабелдүүлүктүн түрлөрүн жакшылап карап чыгуу керек. Натыйжалуулуктун төмөнкү түрлөрү төмөндө кеңири сүрөттөлөт:

• сатуу;
• актив;
• инвестициялар;
• баасы;
• кызматкерлер.

Сатуу көрсөткүчтөрү

Чет элдик адабияттарда бул параметр ROS менен белгиленет. Бул катыш таза пайданын кирешеге болгон катышы катары эсептелет.

Сатуу эффективдүүлүгүнүн коэффициентинин жардамы менен сиз компания өзүнүн ишмердүүлүгүнөн канчалык деңгээлде пайда ала аларын баалай аласызпайда. Бул көрсөткүч көбүнчө ар кандай фирмаларды салыштыруу үчүн колдонулат.

Активдин натыйжалуулугу

Кыскартылган чет элдик белги - ROA. Бул учурда эффективдүү коэффициентти эсептөө үчүн төмөнкү параметрлерди билишиңиз керек:

• каралып жаткан мезгилдин башындагы жана акырындагы активдердин суммасы (суммасы);
• пайыздык төлөнүүчү убакыттын продуктысы (1 - N_pr), мында H_{pr - киреше салыгынын ставкасы (Прод).}

Активдерди пайдалануу боюнча ишкананын рентабелдүүлүгүн эсептөө формуласы:

ROA=((таза пайдаСум)2/Прод)100%

Өздүк жана карыздык капиталдын ар кандай катышы бар ишканалардын эффективдүүлүгү менен салыштыруунун жеңилдиги үчүн параметр пайыз катары эсептелет.

Инвестицияларды ишке ашыруунун эффективдүүлүгү

Бул катыш акчасын бизнеске салгысы келген ишкерлер үчүн эсептелет. Акыркысы, бул кирешелүүлүк коэффициентинин жардамы менен белгилүү бир ишканага акча салуу канчалык пайдалуу экенине ынанууга болот.

Инвестициялардын эффективдүүлүгүнүн коэффициенти таза киреше менен салыктын ортосундагы айырманын инвестицияланган капиталдын жалпы көлөмүнө бөлүнүү бөлүгү катары эсептелет. Колдонууга ыңгайлуу болушу үчүн бул параметр пайыз катары эсептелет.

Формула мындай көрүнөт:

коэффицент=((таза киреше - салыктар)/жалпы инвестиция)100%

Жалпы инвестиция компаниянын өздүк капиталына жанаал кабыл алган узак мөөнөттүү милдеттенме.

Продукциянын сарамжалдуулугу

Бул концепция ишкананын операциялык ишмердүүлүгүнө баа берүүгө жардам берген көрсөткүчтөрдүн жыйындысы, башкача айтканда инвестициялык жана финансылык компоненттерди эске албаган иш-аракеттер.

Чыгымдардын эффективдүүлүгүн эсептөө формуласы жөнөкөй. Пайда операциялык чыгымдарга бөлүнгөн:

ROI=пайда / операциялык чыгымдар

Эмне үчүн чыгымдардын натыйжалуулугу көрсөткүчтөрдүн жыйындысы болуп саналат? Анткени пайда ар кандай болушу мүмкүн:

• таза;
• операция бөлмөсү;
• салыктар, пайыздар жана амортизациялык төлөмдөрдөн мурун иштейт.

Транзакциялык чыгымдарга келсек, аларды бир нече жол менен эсептесе болот:

• өндүрүлгөн продукциянын өздүк наркын баалоо;
• сатылган товарлардын баасы.

Кызматкерлердин көрсөткүчтөрү

Бул натыйжалуулук коэффициенти компаниянын ишинин эффективдүүлүгүн операциялар боюнча баалоого жардам берет. Натыйжалуулуктун коэффициентин эсептөө үчүн таза пайданы эки эселенген сумманы эсептелген мезгилдин башындагы кызматкерлердин санына жана ушул мезгилдин аягындагы кызматкерлердин санына бөлүү керек:

натыйжалуулук коэффициенти=2таза пайда / (мезгилдин башындагы кызматкерлердин саны + мезгилдин аягындагы кызматкерлердин саны)

Бул катыш көбүнчө алдыңкы компаниялардын көрсөткүчтөрүн салыштыруу үчүн колдонулатошол эле тармактагы аракеттер.

Крентабелдүүлүктү эсептөө мисалы

Жогорудагы терминдерди жакшыраак түшүндүрүү үчүн аларды үч шарттуу компаниянын ишин баалоо үчүн колдонуу керек. Рентабелдүүлүктү эсептөөнүн мисалы төмөнкү таблицада көрсөтүлгөн (көрсөткүчтөр ыктыярдуу бирдиктерде берилген).

Параметрлер	Компания A	Компания B	Компания B
Киреше	150	300	270
Пайдасы	45	60	77
Сатуу көрсөткүчтөрү	30%	20%	28%
Активдер	240	180	150
Активдин натыйжалуулугу	19%	33%	50%
Инвестицияланган капитал	210	150	100
Инвестицияланган капиталдын эффективдүүлүгү	21%	40%	76%

Бул көрсөткүчтөрдөн кандай тыянак чыгарууга болот? Муну сатуунун эффективдуулугунун рентабелдуулугун эсептеенун мисалы айгинелеп туратB компаниясы атаандаштыкта ачык эле аутсайдер болуп саналат.

Активдерди пайдалануунун натыйжалуулугу боюнча лидер В компаниясы. 150 шарттуу бирдик активдери менен 77 шарттуу киреше бирдигин түздү, бул эң сонун көрсөткүч. Бул көрсөткүчкө ылайык, А компаниясы өз активдерин абдан начар башкарып жатат деп айтууга болот.

Капиталдын кирешелүүлүгүн эсептөөнүн мисалы «Б» компаниясы бул тармакта да алдыңкы орунда турганын көрсөтүп турат жана активдерди пайдалануунун эффективдүүлүгү менен капиталды пайдалануунун натыйжалуулугунун ортосундагы чоң айырма компаниянын жакшы.

Бардык параметрлерди салыштырып, кайсы компанияга акча салуу жакшы экенин жана башкарууну жакшыртуу үчүн лидерди алмаштыруу керек экенин биле аласыз.

Компаниянын активдери жөнүндө

Компаниянын милдеттенмелерин жамааттык түрдө түзгөн активдерди каржылоонун ар кандай булактары бар. Акыркылар компаниянын бухгалтердик отчетунда көрсөтүлөт. Милдеттенмелер:

1. Компаниянын өздүк капиталы: бөлүштүрүлбөгөн пайда жана камдык фонддор.
2. Узак мөөнөттүү милдеттенмелер: карыздык капитал, инвесторлордон, ээлерден же карыз алуучудан алынган акча. Албетте, алар белгилүү бир датага чейин кайтарылышы керек.
3. Кыска мөөнөттүү милдеттенмелер: фирманын берүүчүлөр же кардарлар, мамлекеттик уюмдар (салыктар) жана кызматкерлер (эмгек акы жана социалдык төлөмдөр) сыяктуу ар кандай юридикалык жактарга учурдагы карыздары.

Уюмдун өздүк капиталынан жана узак мөөнөттүү милдеттенмелерден, жалпысалымдар (башка аты - жалпы капитал). Алар компаниянын ишмердүүлүгүнө айрым адамдар (мисалы, ээлик кылуучулар же карыз алуучулар) тарабынан узак убакыт бою инвестицияланган акчаны билдирет.

Тыянак

Рентабелдүүлүк - инвестицияны жана сатууну башкаруудан тартып кызматкерлерди башкарууга чейинки ар кандай чөйрөлөрдө фирманын ишинин коэффициенттеринин жыйындысы. Бул рентабелдүүлүктү эсептөө милдети болуп саналат. Макалада келтирилген коэффициенттердин жардамы менен потенциалдуу инвесторлор белгилүү бир компанияга каржылык салымдардын максатка ылайыктуулугун аныктай алышат.