Аннуитет – бул бардык жерде туш болгон төлөмдөр

2026 Автор: Howard Calhoun | calhoun@techconfronts.com. Акыркы өзгөртүү: 2025-06-01 07:14:29

Бүгүнкү күндө кредиттик милдеттенмелерди төлөөнүн бул ыкмасы кеңири колдонулгандыктан, аннуитеттик төлөмдөр менен көптөр тааныш. Бирок, аннуитет банктык гана термин эмес. Ал ар кандай тармактарда кездешет - камсыздандыруудан пенсияга чейин, мында үзгүлтүксүз төлөмдөрдү/төлөмдөрдү белгилөө үчүн колдонулат. Башында бул сөз жылдык мезгилдүүлүк (латынча «annuus» - «жыл») дегенди билдирген. Бирок, заманбап чечмелөөдө так чектер жууп кеткен, ал эми рента - бул ар кандай үзгүлтүксүз бирдей төлөмдөр (күн сайын, ай сайын, квартал сайын ж.б.). Төлөмдүн бул түрүнүн эки негизги мүнөздөмөсү болуп төлөнүүчү сумманын жыштыгы жана инварианты саналат.

Бирок, аннуитеттин бардык компоненттери туруктуу эмес. Мисалы, банк уюму менен түзүлгөн келишимди алалы. Ошентип, насыя алуу үчүн кайрылганда, карыз алуучу кредиторго кредитти төлөө үчүн үзгүлтүксүз (көбүнчө ай сайын) белгилүү бир сумманы (аннуитеттик төлөмдөрдү) төлөөгө милдеттенет. Бул маани экөөнү тең камтыйткредиттин негизги суммасынын бир бөлүгү, ошондой эле аны пайдалангандыгы үчүн пайыздар. Алар убакыттын өтүшү менен өзгөрүп турган адамдар. Башында (кредиттик мөөнөттүн ортосуна чейин) төлөнүүчү пайыздын суммасы негизги карызды төлөөдөн ашып кетет, андан кийин (кредиттик мөөнөттүн ортосунан кийин) кырдаал кескин өзгөрөт жана аннуитеттин көпчүлүк бөлүгүн карыз алуучунун карызы түзөт.

Бул учурда рента кантип эсептелет? Такыраак түшүндүрүү үчүн, бир мисал келтирели. Кредиттик келишим төмөнкү шарттар менен түзүлдү дейли: кредиттин мөөнөтү бир жыл (2013-жылдын 28-ноябрынан 2014-жылдын 28-ноябрына чейин); пайыздык чен - жылдык 20%; кредиттин суммасы (негизги карыз) - 150 миң руб. Бизди кредит боюнча ай сайын төлөнүүчү төлөмдөрдүн (аннуитеттин) жана ашыкча төлөмүнүн көлөмү (карызга алынган каражаттардын баасы) кызыктырат. 28-декабрга карата төлөнүүчү төлөм (жана андан кийинки ай сайын) төмөнкү формуланын негизинде эсептелет:

PA_пост =R(1 - (1 + i)^{- ) /i, мында}

PA_{post- кредиттин суммасы (же рентанын учурдагы наркы, 150 миң рубль);}

R - айлык төлөмдүн суммасы;

i - айлык пайыздык чен (20%/12=1,67);

n - кредиттик мезгилдердин саны (12 ай).

Ошентип, R (же аннуитет) төмөнкүгө барабар маани:

PA_posti/(1 - (1 + i)^-)=1500000,0167/(1 - (1 + 0,0167)^{-12)=13898 рубль.}

Эми биздин шарттар менен насыя боюнча ашыкча төлөм канча болорун аныктоо оңой:

1389812 - 150000=16776.

Бул банктын акчасын колдонуу үчүн төлөшүңүз керек болгон баа. Excelдеги формуланы колдонуп, сиз аннуитеттик төлөмдүн компоненттерин (пайыздар жана ай сайын төлөй турган негизги карыздын бир бөлүгү) тизмектеп турган таблицаны түзө аласыз, алар өзгөрөрүн эске салабыз. Аларды эсептөө кыйын эмес, болгону ай сайын негизги карызды төлөнгөн суммага азайтып, пайыздык ченге көбөйтүп туруу керек (өзүңүздөр билгендей, ал так карыздын калдыгынан алынат).

Албетте, аннуитеттик ыкма банкка олуттуу пайда алып келет, анткени алгач карыз алуучу негизинен пайыздарды төлөйт, андан кийин гана негизги сумманы төлөө башталат. Ал эми кардар насыяны канчалык көп төлөсө, кредиттик мекеме ошончолук көп киреше табат. Ошондуктан банктарга кредиттин мөөнөтүнөн мурда төлөнүшү жакпайт (жакынкы убакка чейин бул учурда мыйзам тарабынан жокко чыгарылган комиссия көп алынып келген).

Аннуитеттик төлөмдөрдүн бул өзгөчөлүгү (компоненттерди өзгөртүү) насыялар үчүн мүнөздүү. Адатта, аннуитет бул жөн гана белгиленген сумма, анын төлөмдөрү берилген жыштыкта жүргүзүлөт. Буга башка тармактарда мисал: ижара акысы, ижара акысы, пенсия, амортизациялык төгүмдөр, камсыздандыруу уюмунун камсыздандыруучуларга үзгүлтүксүз төлөмдөрү же, тескерисинче, камсыздандыруу төгүмдөрү, жылдык төлөм ж.б.