Эффективдүү пайыздык чен Аныктоо, эсептөө өзгөчөлүктөрү, мисал жана сунуштар

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-01-02 13:58

Бул макалада биз бул эффективдүү пайыздык чен экенин карап чыгабыз.

Кредиттин (же инвестициянын) анализинин бир бөлүгү катары анын чыныгы баасын же кирешелүүлүгүн аныктоо кээде кыйынга турат. чендерди же рентабелдүүлүктү сүрөттөө үчүн колдонулган ар кандай терминдер бар. Мисалы, жылдык пайыздык киреше, эффективдүү жана номиналдык чен ж.б.у.с. Алардын ичинен эң пайдалуусу эффективдүү пайыздык чендер болуп саналат, алар насыянын наркынын салыштырмалуу толук сүрөттөлүшүн берет. Аларды эсептөө үчүн, бардык болгон шарттарды кылдат изилдеп, жөнөкөй эсептөөлөрдү жүргүзүү керек. Келгиле, адегенде бул экономикалык терминдин маанисин түшүнүп алалы.

Аныктама - бул түшүнүк эмнени билдирет?

Эффективдүү пайыздык чен – бул кредитти пайдалануу мезгилинде карыз алуучу тарта турган бардык пландаштырылган чыгашаларды эске алуу менен кредиттин реалдуу наркы. Бул категория максатында банктарда колдонулатфинансы институттарынын эл аралык стандарттарга ылайык отчетторду даярдоосун камсыз кылуу. Ал финансылык инструменттердин иштөө мөөнөтүнүн бүткүл мезгилине чыгашаларды жана пайданы бирдей бөлүштүрүү менен бирдей деңгээлдеги кирешени камсыз кылат. Эффективдүү пайыздык чен төмөнкү максаттар үчүн колдонулган сумма:

• Финансы инструментинин кирешелүүлүгүн таануу.
• Акча активинин нарксыздануусун эсептөө үчүн келечектеги акча агымынын учурдагы наркын эсептөө.
• Аортизацияланган нарк боюнча эсепке алынган финансылык инструменттердин баасы (кредиттер, депозиттер, карыздык баалуу кагаздар).

Эффективдүү тарифти эсептөө өзгөчөлүктөрү

Эффективдүү пайыздык чен кантип эсептелет?

Ал төмөнкүдөй эсептелет:

• Акча агымы үчүн базалык көрсөткүчтөрдү аныктаңыз.
• Акча-кредиттик инструментти алгачкы таанууда таза баланстык наркты аныктоо.
• Күтүлүүчү келечектеги акча агымын аныктоо.
• Алдыдагы акча агымынын убактысын болжолдоңуз.
• Эффективдүү пайыздык ченди эсептеңиз.
• Кирешелерди таануу, негизги карызды (номиналдык) жана финансылык инструмент боюнча пайыздарды төлөө графигин түзүңүз.
• Эсептөөлөрдүн тууралыгын текшерүү.

Банктын эффективдүү ставкасын эсептөө ал төлөгөн же алган комиссиялары менен бардык комиссияларды камтыйт. эске алынганошондой эле финансылык инструменттин кирешелүүлүгүнүн ажырагыс бөлүгү болуп саналган операциянын наркы.

Эффективдүү пайыздык ченди кантип эсептөө керек? Бул үчүн атайын формула бар.

Тарифти эсептөө формуласы

Бул экономикалык категорияны эсептөөнүн бир бөлүгү катары төмөнкү формула колдонулат:

Эми бул көрсөткүчтөрдүн ар бири эмнени билдирерин карап көрөлү. CF_i мааниси t_i мезгили үчүн акча агымы болуп саналат. R_ef, символуна келсек, бул учурда сөз акча агымынын пайда болгон убактысын өлчөө бирдигине туура келген мезгил үчүн эффективдүү пайыздык чен жөнүндө болуп жатат. t_{i i-финансылык агымдын пайда болуу стадиясынын узактыгы жөнүндө отчет берет, ал каражаттардын көрүнүшүнүн бирдиктери менен туюнтулган (күн, ай, жыл).}

Банктар тарабынан пайыздык кирешелерди таануу мөөнөттөрүнө жараша жылдык, айлык же күнүмдүк эффективдүү пайыздык чен колдонулат. Финансылык инструменттердин банк тарабынан күтүлүп жаткан келечектеги агымдарынын дисконттук наркы ушул акча категориясын алгачкы таануунун бөлүгү катары аныкталган көрсөткүчтү колдонуу менен эсептелет. Каржылык инструменттердин келечектеги күтүлгөн акча агымынын баланстык наркы (мисалы, амортизацияланган баасы) менен учурдагы наркынын ортосундагы айырма пайыздык киреше же чыгаша катары таанылат.

Акча агымынын убакыт тартибинде нөлдүк мезгил болушу керек, анда каражаттар берилген жеCF_{0 финансылык инструментинин шарттарына ылайык банк тарабынан алынган. Эгерде финансылык инструмент таанылса, нөлдүк мезгилдер үчүн акча каражаттарынын агымы баланстык наркына барабар. Алгачкы таануу учурунда ал жалпысынан таануу учурундагы адилет нарктан жана накталай операциялар боюнча чыгашадан турат.}

Банк төлөй турган акча агымы эсепке "-" мааниси менен, ал эми финансы-кредиттик мекеме ала турган акча "+" белгиси менен эсепке киргизилет. Натыйжалуу пайыздык чендерди эсептөө тартиби өз алдынча аныкталат жана эсептөөлөр ар кандай банктык операцияларды автоматташтыруу үчүн жеке программалык-аппараттык комплексти колдонуу менен жүргүзүлөт.

Эффективдүү пайыздык чендин дагы кандай формуласы бар?

Номиналдык тарифтердин формуласы

Эми номиналдык критерийлердин негизинде эффективдүү тарифтерди эсептөө формуласын карап көрөлү. Алар төмөнкү жөнөкөй схема боюнча эсептелет: r=(1 + i/n)^n - 1. Жогорудагы мисалда r мааниси эффективдүү пайыздык чен, өз кезегинде i номиналдык инструмент, ал эми n жылына пайыздык мезгилдердин санын көрсөтөт. Төмөнкү эффективдүү пайыздык чендин жакшы мисалы.

Эсептөө

Ай сайын кошулган 5% эффективдүү татаал пайыздык чен менен насыяны карап көрөлү. Учурдагы схемага ылайык, төмөнкүлөр чыгат: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. Андайда5% номиналдык пайыздык чен күн сайын алынат, анда r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. Ушуга байланыштуу эффективдүү пайыздык чендер ар дайым номиналдык эквиваленттерден жогору боло турганына көңүл бурулат.

Сунуштар - атайын онлайн эсептегичтер

Бүткүл дүйнөлүк желеден, зарыл болсо, сиз эффективдүү пайыздык ченди тез эсептей турган атайын онлайн калькуляторлорду таба аласыз. Кошумчалай кетсек, Microsoft Excel сыяктуу дүйнө жүзү боюнча белгилүү жана популярдуу программада EFFECT деп аталган функция бар, ал берилген номиналдык баалуулуктар үчүн эффективдүү ченди эсептей алат. Ошондой эле, бул функциянын аркасында пайыздардын чегерилген мезгилдердин санын аныктоого болот.

Кредиттин ставкасынын өзгөчөлүктөрү

Жылдык эффективдүү пайыздык чен кантип эсептелет?

Эгерде кардар банк ага жылына 20% сунуштап жатканын көргөн учурда, бул ал көрсөтүлгөн кызмат үчүн бул сумманы ашыкча төлөйт дегенди билдиреби? Бирок мындай божомолдор көптөгөн заманбап карыз алуучулардын катасы.

• Биринчиден, биз бир жылдын айларынын санына пропорционалдуу түрдө калдык карыздан алынуучу ставка жөнүндө болуп жатабыз.
• Мындан тышкары, эгерде кредит, мисалы, үч жылга берилсе, анда бул 20% өлчөмүндөгү ставка карызды төлөөнүн ар бир 12 айына өзүнчө колдонулат (егер мөөнөтүнөн мурда жабуу колдонулбаган болсо).
• Башка нерселер менен катар, ашыкча төлөмдүн чыныгы маңызын чагылдырбайт, бирок иш-аракет кылат.карызды эсептөө үчүн иштелип чыккан каржы инструменти гана.

Жылдык пайыздар ар кандай комиссияларды жана төлөмдөрдү эске албайт, алар да банк тарабынан кредитке таандык. Эффективдүү пайыздык чен реалдуу ашыкча төлөмдү эсептөө үчүн колдонулган финансылык инструмент экендигин баса белгилей кетүү керек. Кээде ал TFR деп аталат, башкача айтканда, кредиттин толук наркы. Жылдык ставка ашыкча төлөөнүн реалдуу абалын чагылдырбаса, анда карыз алуучулар эмнеге көңүл бурушу керек? Эффективдүү пайыздык чен эмнени камтыйт? Бул чен карыз алуучунун кредиттин бардык түрүн алууга байланышкан бардык чыгымдарын толугу менен эске алат, мисалы:

• Кредит берүү үчүн комиссияны алып салыңыз.
• Транзакцияны колдоо үчүн каражаттарды кармап калуу.
• Эсеп ачуу жана жүргүзүү үчүн жыйымдар алынат.
• Кассалык тейлөө үчүн пайыз, ж.б.

Башка төлөмдөр

Стандарттык комиссиядан тышкары, банк уюмдары финансылык кредиттин түрүнө жараша кредиттер боюнча эффективдүү пайыздык ченге башка төлөмдөрдү да камтыйт. Мисалы, кредит кыймылсыз мүлк же транспорт түрүндөгү күрөө менен берилген учурда, анда CPS ошондой эле күрөөнү баалоого финансылык уюмдун чыгымдарын камтыйт.

Бул жерде сиз нотариустун кызматтарын да киргизсеңиз болот, алар кээ бир кредиттик транзакциялардын бир бөлүгү катары зарыл. Карыз алуучулар ар кандай камсыздандыруу программаларына кошулган учурда(өмүр, эмгекке жарамсыздык, кыскартылган учурда, күрөөнү коргоо ж.б.), андан кийин тиешелүү кызмат көрсөтүүлөрдүн наркы да КПСда чагылдырылат. Ырас, бул каражаттар банк уюмунун өзүнүн эмес, камсыздандыруу компанияларынын кызматтарын төлөө үчүн жөнөтүлөт.

Кредиттин толук наркына эмнелер кирбейт?

Бул ставкада кредиттик келишимдер бузулган учурда карыз алуучуларга карата колдонулуучу ар кандай туумдар жана айыптык санкциялар эске алынбайт. Бул ай сайын төлөм жүргүзүү үчүн жыйымдарды камтыбайт. Бул төлөмдөрдүн өлчөмүн алдын ала айтуу мүмкүн эмес, же алар такыр жок болушу мүмкүн. Эгерде ал накталай кредит болуп чыкса, накталай акча пластикалык картага же кредиттик картага чегерилген болсо, анда накталай алуу үчүн комиссия эффективдүү пайыздык ченге кошулбайт.

Эмне үчүн карыз алуучулар эффективдүү пайыздык ченди аныкташы керек?

Мындан баштайлы, мыйзамга ылайык, насыя бере баштаган ар бир финансы-кредит мекемеси ПСКнын кардарын билдирүүгө милдеттүү. Туура, эреже катары, иш жүзүндө баары такыр башкача болот, карыз алуучулар жаңылыштык менен жылдык пайыздык чен ашыкча төлөөнүн базалык көрсөткүчү катары кызмат кылат жана банк мекемелери эффективдүү сумманы ачыкка чыгарууга шашылбайт.

Эгер банк адегенде эффективдүү ченди билдирбесе, анда карыз алуучу анын баасын өзү сурашы керек. Насыя боюнча эффективдүү пайыздык ченди билүү кардарга жеткиликтүү сунуштарды объективдүү баалоого мүмкүндүк берет. Бир банк 15% жылдык ченди сунуш кыла алат, бирок ошол эле учурда ТИКтин наркы 40% га барабар болот, ал эми экинчиси, мисалы,жылдык 25% пайыздык ченди камсыз кылат, бирок ошол эле учурда анын натыйжалуулугу 30% болот.

Кредит алуудан мурун эффективдүү тарифтердин эсебин банк мекемесинен суроо зарыл, бул ашыкча төлөөнүн бирден бир реалдуу көрсөткүчү.

Тыянак

Ошентип, эффективдүү пайыздык чен – бул финансылык инструменттин күтүлүп жаткан иштөө мөөнөтүндөгү келечектеги түшүүлөрдүн же төлөмдөрдүн күтүлгөн агымы тиешелүү акча эквивалентинин баланстык наркына дисконттолгон сумма.