Ишканада тобокелдикти баалоо: мисал, ыкмалар жана моделдер

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Камсыздандыруу компанияларында аткарылуучу элементардык функциялардын бири бул тобокелдикти баалоо (андеррайтинг). Анын маанилүүлүгү дал ушул этапта келечекте камсыздандыруунун негизги параметрлери моделдештирилгендиги менен шартталган. Ошентип, туура эмес тобокелдиктерди алуу же аларды туура эмес классификациялоо камсыздандыруунун финансылык натыйжаларынын начарлашына, ошондой эле адекваттуу эмес тобокелдик портфелинин түзүлүшүнө алып келет. Бул өзгөчө узак мөөнөттүү мүнөздө болгон камсыздандыруу секторунда маанилүү. Туура эмес түзүлгөн камсыздандыруу келишимдери камсыздандыруу компаниясы тарабынан бир тараптуу бузулушу мүмкүн эмес, бул анын экономикалык абалына узак мөөнөткө терс таасирин тийгизиши мүмкүн дегенди билдирет.

Жалпы көрүнүш

Тобокелдик - аткарылган ишке байланыштуу жагымсыз көрүнүштүн мүмкүн болушу. Бул жумушту аткарып жаткан кызматкерлердин жоголушуна, жаракат алышына же өлүмүнө алып келиши мүмкүн.

Ишканада тобокелдикти баалоодо коркунучтарды аныктоону түшүнүүжана өндүрүштө бар компанияга коркунучтар, алдын алуу жолдорун аныктоо үчүн бул коркунучтардын масштабын аныктоо.

Бул дагы кошумча киреше мүмкүнчүлүктөрүн же күтүлгөн зыяндын көлөмүн болжолдоого мүмкүндүк берген аналитикалык иш-чаралардын жыйындысы.

Тобокелдиктерди баалоо принциптери

Ишканада тобокелдикти баалоонун негизги принциптеринин арасында:

• ишканадагы бардык коркунучтарды жана алардын булактарын баалоо зарылчылыгында туюндурулган мамиленин татаалдыгы;
• тобокелдик деңгээлинин кирешелүүлүк деңгээли менен салыштырылышы;
• тобокелдиктин чыгашага болгон катышы жоготуулардын мүмкүн болгон суммасы жоготууларды камсыздандырууну камсыз кылган капиталдын үлүшүнө пропорционалдуу болушу керек дегенди билдирет;
• экономикалык максатка ылайыктуулугу, качан тобокелдиктерди башкаруу процесси анын өздүк наркынан алда канча пайдалуу болушу керек.

Максат жана тема

Камсыздандыруунун мисалында ишканада тобокелдикти баалоо төмөнкү багыттарды камтыйт:

• медициналык;
• кесипкөй;
• коммерциялык эмес;
• финансылык.

Медициналык тобокелдик камсыздандырылуучунун ден соолугуна байланыштуу жана көптөгөн факторлор менен аныкталат: биологиялык жана генетикалык, жаш курак, жашоо образы жана жүрүм-турум.

Кесиптик коркунуч аткарылган жумуштун орду жана түрү менен байланышкан өлүм ыктымалдыгына таасир этүүчү бардык элементтерди камтыйт. Анын пайда болушу кесиптеги коркунуч сызыктуу эмес, кокустук деген божомолго негизделген.эмгек ишмердүүлүгүнүн ар кандай чөйрөлөрүндө бөлүштүрүлгөн жол. Тобокелдиктин бул түрүнө адамдын коопсуздугуна түздөн-түз таасир этүүчү факторлор (ызы-чуу, чаң, жарык ж.б.), ошондой эле кыйыр эмес (чыңалуу, стресс, толкундануу ж.б.) кирет

Коммерциялык эмес тобокелдик - бул түрү камсыздандырылган бош убактысында жүзөгө ашырган бардык коммерциялык эмес иш-аракеттерден турат. Бул жерде адамдын кызыкчылыгы эске алынышы керек. Мүмкүнчүлүктөрдү көбөйтпөгөн кызыкчылыктар да бар.

Финансылык тобокелдик кээ бир кайра камсыздандыруунун коркунучу менен байланышкан, ал эки мааниде түшүнүлөт: колдо болгон кирешеге карата өтө кымбат камсыздандыруу же камсыздандырылган пайызга карата ашыкча. Мындай көрүнүштүн кесепети ишкананын тез жоюлушуна алып келиши мүмкүн.

Компоненттер

Камсыздандыруу тобокелдиги эки компоненттин негизинде бааланат:

• тандоо;
• классификация.

Тандоо процессинин бир бөлүгү катары камсыздандыруу компаниясы камсыздандыруу дооматтарын кабыл алуу же четке кагуу (кийинкиге калтыруу) жөнүндө чечим кабыл алуу үчүн пайда болгон тобокелдикке жараша жеке талаптарды баалайт. Кийинкиге калтыруу учурда тобокелдикти туура баалоо мүмкүн болбогон жана жакынкы келечекте мындай мүмкүнчүлүк пайда болушу мүмкүн болгон кырдаалда колдонулат. Ошондуктан, тандоо процессинин негизги жана жакынкы максаты – өздөрүн камсыздандырууну каалаган компаниялар тарабынан жасалган терс өзүн-өзү тандоо процессине каршы туруу.

Процесстин экинчи компоненти классификация болуп саналатбелгилүү бир тобокелдик класстары үчүн кабыл алынган камсыздандыруу талаптары. Бул түздөн-түз премиум ставкасын колдонууда чагылдырылат. Классификациялоо процессинде камсыздандырылуучу тобокелдиктин окшош ыктымалдуулугун билдирген кардарлардын тобуна дайындалат. Классификациянын дароо максаты камсыздандыруу тобокелдигинин даражасын чагылдырган шарттарда жана премиум деңгээлинде камтылган кырдаалга жетишүү болуп саналат.

Кардарларды классификациялоонун жана премиум тарифтеринин структурасынын баштапкы чекити стандарттык класстын (топтун) бөлүнүшү болуп саналат. Ал бүтүндөй камсыздандырылган портфел боюнча орточо тобокелдикти чагылдырат жана номинанттарга орточо сыйлык жүктөлөт. Стандарттык топ жетиштүү чоң болушу керек жана камсыздандырылгандардын жетиштүү чоң пайызын камтышы керек (болжол менен 90%). Бул орточо тобокелдиктен четтөө ыктымалдыгын азайтат жана камсыздандыруу портфелин башкарууга кеткен чыгымды азайтат.

Стандарттык класстан тышкары камсыздандыруу тобокелдиги жогорулаган, ошондой эле камсыздандыруу акысы жогорулатылган стандарттуу эмес класстарды түзүү зарыл. Тандоолорго каршы тобокелдиктерди болтурбоо жана административдик чыгымдарды көбөйтүү үчүн бул класстардын саны минималдуу талаптардын (техникалык муктаждыктардан улам) жана алардын максималдуу санынын ортосундагы тең салмактуулукту кепилдегени маанилүү.

Delphi ыкмасы жана номиналдык топтун ыкмасы: Колдонмо негиздери

Тобокелдиктерди аныктоо процессинде ишкананын тобокелдиктерин сандык баалоо үчүн ар кандай иштелип чыккан методдор колдонулат. Негизги ыкмалардын ичинен төмөнкү ыкмаларды белгилей кетүү керек:текшерүү тизмеси, эвристикалык, Delphi жана комплекстүү.

Мисалы, Delphi ыкмасы тобокелдиктерди аныктоо процессине катышуу үчүн чакырылган эксперттердин пикирине негизделген. Бул учурда, адамдар жолукпайт жана тобокелдикти аныктоо процессине дагы кимдер тартылганын жана тобокелдиктердин кандай түрлөрү мурунтан эле аныкталганын билишпейт.

Delphi методу үч кадамдан турат:

• Баалоону жүргүзгөн эксперттер тобун тандоо.
• Компания дуушар болот деп ойлогон тобокелдиктердин анонимдүү тизмесин түзүү.
• Бардык экзаменчилерди идентификациялоо процессине катышкан экзаменчилер тарабынан аныкталган тобокелдиктердин бардык түрлөрүн тизмелеген комплекстүү изилдөө менен камсыз кылуу. Берилген изилдөөдө камтылган натыйжаларды эске алуу менен жаңы идентификацияга суроо-талаптарды түзүү (бул процесс көп жолу кайталанышы мүмкүн).

Ишкананын ишмердүүлүгүнүн тобокелдиктерин баалоо үчүн Delphi ыкмасы номиналдык топ ыкмасына окшош. Ал айрым эксперттер менен түз байланышпастан байланышууга мүмкүнчүлүк берет.

Ишкананын тобокелдигин баалоо жана номиналдык топ ыкмасын колдонуунун мисалы үч кадамды камтыйт:

• эксперттер тобун чогултуу жана алардан аныкталган тобокелдиктерди жазуу жүзүндө берүүнү сурануу;
• ушинтип алынган жана эксперттер тарабынан талкууланган коркунучтардын бардык түрлөрүнүн тизмесин түзүү;
• ар бир экспертке салмакты (компаниянын кирешелүүлүгүнүн деңгээли үчүн берилген тобокелдиктин маанилүүлүгүн) бериңиз жана аларды рейтингдеңиз.

үчүн VaR ыкмасыинвестициялык тобокелдиктерди баалоо

Бүгүн VaR ыкмасы ишканадагы тобокелдиктерди баалоо системасында көптөгөн инвесторлор жана банктар арасында абдан популярдуу. Анын милдети бир сан менен учурдагы инвестициялык тобокелдикти билдирүү болуп саналат. Маңызы боюнча, VaR – бул портфелдин наркынын ар кандай мезгилдеги жоготууларынан ашпаган жана учурдагы ыктымалдыктарды эске алган жалпы жоготуу.

Так эсептөө үчүн, белгилүү бир мезгил ичинде портфелдин пайданы бөлүштүрүү функциясын билишиңиз керек. Көпчүлүк учурларда, VaR маанилери ишеним деңгээли өтө жогору болгон бирден он күнгө чейинки мөөнөттө бүткөрүлөт - 99% га чейин.

VaRди так эсептөө үчүн бир нече негизги параметрлерди - белгилүү бир убакыт аралыгын (эсептөөлөр жүргүзүлөт), ошондой эле инвестициялык портфелдин жалпы наркынын курамын жана бөлүштүрүү функциясын эске алуу керек.

Портфелдин курамы үчүн маалымат кыйын эместей сезилет, бирок иш жүзүндө көйгөйлөр бар, өзгөчө ири ишканаларга келгенде. Өткөн арсеналда кыйынчылыктарга көз салуу үчүн миңдеген активдер болушу мүмкүн. Дагы бир маанилүү жагдай - бул инструменттердин баасын аныктоо.

VaR ишкананын тобокелдигин баалоо ыкмасы инвесторлордун ар кандай категорияларынын тобокелдиктерин жана муктаждыктарын баалоону мүмкүн болушунча жеңилдетүү үчүн иштелип чыккан. VaR-баалоонун үч негизги ыкмасы бар. Алардын ар бири өзүнүн өзгөчөлүктөрүнө ээ:

• Тарыхый ыкма. Бул негизги каражаттардын наркы боюнча тарыхый маалыматтарды эсептөө үчүн өткөн мезгил ичинде портфел тарабынан түзүлгөн баа өзгөрүүлөрдү изилдөөнү камтыйт (учурда элеөткөн). Бул ыкманын артыкчылыгы – активдердин портфелин, анын ичинде туундуларды (фьючерс, опцион ж.б.) баалоо мүмкүндүгүндө. Кемчилиги: Тарыхый маалыматтарды чогултуу үчүн чоң күч.
• Аналитикалык ыкма. Бул портфелдин наркына таасир этүүчү рыноктук факторлорду эсептөөдө аныктоону жана эсепке алууну камтыйт. Артыкчылыгы талап кылынган параметрлердин көбү мурунтан эле бар, ошондуктан VaR эсептөө абдан тез болуп саналат. Кемчилиги: сапаты төмөн жана так эмес эсептөөлөр.
• Монте-Карло ыкмасы. Ал болжолдоолордун жыйындысына негизделген баалардын ыктымалдуу өзгөрүүлөрүн моделдештирет. Ал ошондой эле портфелдин баасына таасир этиши мүмкүн болгон рыноктук факторлорду эске алат. Бул ыкманын артыкчылыгы: экономикалык болжолдоолорду эске алуу менен эсепти оңой конфигурациялоо мүмкүнчүлүгү. Кемчилиги: портфелдин акыркы баасын көрсөтпөйт, бирок окуялардын бир гана мүмкүн болгон сценарийин, эсептөөлөрдөгү татаалдыкты көрсөтөт.

Банкроттук тобокелдигин баалоо

Төмөндөгү таблицалар ишкананын банкрот болуу тобокелдигин баалоонун негизги ыкмаларынын мүнөздөмөлөрүн көрсөтөт.

Бул адатта жагымсыз факторлордун таасиринин натыйжасында компаниянын каржылык жоготуу ыктымалдыгы менен байланыштуу.

Ишкананын тобокелдигин баалоо жана методологиянын мисалы төмөнкү таблицада берилген.

Модель спецификациялары	Моделде колдонулган көрсөткүчтөр	Модель функциясынын формасы жана классификация критерийи
Моделди түзүү процессиндекомпаниялар банкрот деп эсептелген же банкрот болуу коркунучу болгон. Тандалган 34 компания иштебей калган. Дени сак компаниялар алардын ар бири банкрот болгон компаниялардын бирине туура келгендей кылып тандалып алынган. Алгач 19 финансылык көрсөткүч талдоого алынып, алардын алтоо моделди түзүү үчүн колдонулган.	X1 - учурдагы активдер/күндөлүк милдеттенмелер; X2 - жүгүртүүдөгү активдер - запастар - кыска мөөнөттүү дебитордук / кредитордук карыздар; X3 - дүң киреше / сатуудан түшкөн киреше; X4 - орточо товардык баалуулук / сатуудан түшкөн киреше360 күн; X5 - таза пайда / активдердин орточо наркы; X6 - жалпы милдеттенмелер + провизиялар / операциялык натыйжалар + амортизация;	Z=1, 286440X1 - 1, 305280X2 - 0, 226330X3 - 0, 005380X4 + 3, 015280X5 - 0, 009430X6 - 0, 66132 Z> 0 - банкрот болуу коркунучу жок

Төмөнкү модель активдердин жана ишке ашырылган финансылык баалуулуктардын катышынын көрсөткүчтөрүн эсептөөгө байланыштуу.

Ишкананын банкрот болуу тобокелдигин J. Gaidk, D. Stos модели аркылуу баалоо.

Модель спецификациялары	Моделде колдонулган көрсөткүчтөр	Модель функциясынын формасы жана классификация критерийи
Модель эки бирдей класстагы 34 ишканада иштелип чыккан: кудуретсиз жана банкрот. Башында 20 көрсөткүч колдонулган, акырыаягында төртөө гана эске алынды.	· X1 - милдеттенмелердин орточо наркы; кыска мөөнөттүү / сатылган товарлардын наркы360 күн; X2 - таза пайда / жыл ичиндеги активдин орточо наркы; X3 - дүң киреше / таза сатуу; X4 - жалпы активдер / жалпы милдеттенмелер.	Z=- 0, 3342 - 0, 000500X1 + 2, 055200X2 + 1, 726000X3 + 0, 1115500X4 Z> 0 - коркунуч жок

Ишканада тобокелдикти баалоо жана A. Holds үлгүсүнүн мисалы төмөндөгү таблицада берилген. Бул методдун алкагында активдердин, милдеттенмелердин ар кандай топторунун компаниянын кирешесине болгон катышы берилген.

Модель спецификациялары	Моделде колдонулган көрсөткүчтөр	Модель функциясынын формасы жана классификация критерийи
Модель банкрот болгон 40 ишкананын жана ишмердүүлүгүн улантып жаткан 40 ишкананын базасында курулган. Окуу 3 жылды камтыды (1993-1996). Анализдин биринчи этабында 28 финансылык көрсөткүч тандалып алынган, моделдин акыркы формасы алардын бешөөнө негизделген.	X1 - учурдагы активдер/күндөлүк милдеттенмелер; X2 - жалпы милдеттенмелер / жалпы активдер; X3 - жалпы иш-аракеттен түшкөн киреше / орточо жылдык активдер; X4 - таза киреше / активдер; X5 - кыска мөөнөттүү милдеттенмелер / сатылган товарлардын жана материалдардын наркы360.	Z=0, 681000X1 - 0,019600X2 + 0, 157000X3 + 0, 009690X4 + 0, 000672X5 + 0, 605 Z> 0 - банкрот болуу коркунучу жок

Төмөнкү модель финансылык натыйжалардын компаниянын активдерине жана милдеттенмелерине катышынын көрсөткүчтөрүн эсептөөнү көрсөтөт.

Ишкананын тобокелдигин баалоонун модели Е. Мичинска жана М. Завадзки (GINE PAN модели)

Модель спецификациялары	Моделде колдонулган көрсөткүчтөр	Модель функциясынын формасы жана классификация критерийи
Моделди баалоо 40 тобокелчиликсиз жана 40 коркунучтуу эмес банктардагы 80 компаниянын топтомуна негизделген. Талдоо 1997-2001-жылдардын отчеттук маалыматтарын камтыйт. 45 көрсөткүч алдын ала тандалып алынган. Моделди түзүү үчүн төрт көрсөткүч колдонулган.	X1 - операциялык натыйжа / жыл ичиндеги активдин орточо наркы; X2 - капитал / активдер; X3 - таза финансылык натыйжа + амортизация / жалпы милдеттенмелер; X4 - жүгүртүүдөгү активдер / учурдагы милдеттенмелер.	Z=9, 498X1 + 3, 566X2 + 2, 903X3 + 0, 452X4 - 1, 498 Z> 0 - банкрот болуу коркунучу жок

Экономикалык тобокелдикти баалоо

Ишканада тобокелдиктерди баалоо методологиясын карап көрөлү. Ата мекендик жана чет элдик практикада эсептешүүнүн мүмкүн болгон көптөгөн варианттары бар.

Экономикалык тобокелдикти баалоо үчүн негизинен сапаттык ыкмалар колдонулат. Алардын бирин тандоодон мурун таанышуу керекбул топтун өзгөчөлүктөрү. Тобокелдиктерди сапаттык баалоо ыкмаларын үч топко бөлүүгө болот: матрицалык методдор, индикатордук ыкмалар, тобокелдик графиктери.

Матрица - адатта эки параметрлик ыкмалар. Мындай жол менен ишкананын экономикалык тобокелдиктерин баалоо эки параметрден түзүлгөн матрицанын негизинде жүргүзүлөт. Талдоодон кийин, тобокелдикти баалоо кыйын эмес, бирок тобокелдикке дуушар болуу сыяктуу иш чөйрөсүнө байланыштуу параметрлердин жоктугу коркунучтарды так баалоого тоскоол боло аларын эстен чыгарбоо керек.

Матрицалык ыкмалардын тобу PHA ыкмасын жана өлчөнбөгөн факторлор үчүн тобокелдик матрицалык ыкмасын камтыйт.

Индикатор методдору көп параметрдүү жана көп деңгээлдүү методдор. Мында тобокелдикти баалоо параметр салмактарынын продуктусу болгон көрсөткүчтүн маанисин эсептөөгө негизделет. Параметрлерди жана тобокелдик баалуулуктарын баалоонун бир нече деңгээлдерин киргизүү матрицалык методдорго караганда баалоону толук жана так кылат. Тобокелдиктерге баа берүү үчүн индикатордук ыкмаларды колдонуу тобокелдикке дуушар болуу, коркунучтардан коргонуу жөндөмдүүлүгү сыяктуу параметрлер менен шартталган. Ишкананын тобокелдигин баалоо жана индикатор ыкмасынын мисалы көбүнчө Беш кадам ыкмасы деп аталат.

График-метод - бул болжолдуу параметрлер үчүн деңгээлдердин саны боюнча эң түрдүү ыкма - ар бир параметр үчүн экиден бешке чейин деңгээл бар. Деңгээлдердин аз саны менен параметрлерди баалоо оңой болсо да, тобокелдикти баалоо жетиштүү так болбой турганын эстен чыгарбоо керек. Бул ыкма төрт параметрди баалайт, бирок ошондой эле, мисалы, кошумча критерийлерди карайттаасири жана коркунучтардан коргоону колдонуу мүмкүнчүлүгү. Бул чечим экономикалык тобокелдикти толук баалоого мүмкүндүк берет.

Кесиптик тобокелдикти баалоо

Ишканада кесиптик тобокелдиктерди баалоо – бул коркунучтарды аныктоо, аларды четтетүү мүмкүндүгүн же алардын пайда болушуна жол бербөө үчүн мындай мүмкүнчүлүктүн жоктугун аныктоо максатында кызматкерлер аткарган иштин бардык мүмкүн болгон аспектилерин тынымсыз текшерүү процесси. керектүү чараларды жана коргоочу каражаттарды колдонуу.

Кесиптик тобокелдикти баалоо үчүн көптөгөн эффективдүү методдор бар. Бирок, атайын билимди талап кылбаган жана адистердин тобу тарабынан оңой баалана тургандарды тандоо сунушталат. Бирок, белгилей кетүү керек, алынган натыйжалар коркунучтардын пайда болушун алдын алуу үчүн зарыл болгон маалыматтарды берет. Тобокелдик деңгээли ар кандай үч аймак бар:

• тобокелдик жол берилгис жогору болгон жана колдо болгон ресурстар менен азайтууга мүмкүн болбогон I аймакта эч кандай жумушка жол берилбейт;
• II аймак, бул жерде тобокелдик тынымсыз көзөмөлдөнүп турса, кабыл алынышы мүмкүн, бирок экономикалык абалды эске алуу менен мүмкүн болуучу коркунучту азайтуу үчүн күч-аракет жумшоо керек;
• III аймак, бул жерде тобокелдик анча деле чоң эмес жана көзөмөлдү талап кылбайт, анткени анын өсүшү күтүлбөйт.

Адабияттан бардык жумуш орундары үчүн тобокелдикке баа берүү зарыл деген маалыматты таба аласыз. Бул мурда талдоо жүргүзүлбөгөн кызматтар үчүн жасалышы керек жанаошондой эле коркунучтун деңгээлин өзгөртө турган абал өзгөргөн учурда.

Тобокелдикти баалоо төмөнкү учурларда жүргүзүлүшү керек:

• жаңы жумуш орундары түзүлдү;
• өзгөрүүлөр иш станцияларында жасалат;
• иш чөйрөсүнүн факторлорунун алгылыктуу деңгээлине карата талаптар, тобокелдиктерге баа берүүлөр өзгөртүлдү;
• Коргоо чараларын колдонууга байланыштуу өзгөрүүлөр.

Жогорку учурлардан тышкары, жумуш орундарында жана кесепеттери өтө олуттуу же катастрофалуу болушу мүмкүн болгон тобокелдиктин жогорку ыктымалдуулугу бар технологиялар жана процесстер үчүн мезгил-мезгили менен кесиптик тобокелдиктерди баалоо талап кылынышы мүмкүн.

Тыянак

Ошентип, тобокелдикти баалоо коркунуч менен байланышкан окуянын болуу ыктымалдыгын аныктоо процесси катары кеңири түшүнүлөт. Баалоо процесси анализдин элементи катары каралат. Ал ошондой эле инструменттердин жана ыкмалардын комплексин камтыйт. Түпкү максат – тобокелдиктерди азайтуу жана учурдагы кырдаалдан пайда алуу.