Ишкананын балансынын ликвиддүүлүгүн жана төлөө жөндөмдүүлүгүн талдоо

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Ишкананын төлөө жөндөмдүүлүгүнүн көрсөткүчтөрүн көзөмөлдөө аналитикалык бөлүмдүн ишинин маанилүү бөлүгү болуп саналат. Ошол эле учурда баланстын ликвиддүүлүгү өзгөчө көңүл бурууга татыктуу. Ишкананын негизги каржылык планынын түзүмүн баалоо үчүн бир кыйла жөнөкөй ыкмасы бар. Баланстын ликвиддүүлүгүн талдоо кантип жүргүзүлөөрү кийинчерээк кеңири талкууланат.

Аныктама

Компаниянын балансынын ликвиддүүлүгүн талдоо жана баалоо ички аналитикалык кызматтар тарабынан да, үчүнчү жактын баалоочулары тарабынан да жүргүзүлөт. Бул компаниянын төлөөгө жөндөмдүүлүгү, анын финансылык туруктуулугу жана инвестициялык жагымдуулугу жөнүндө тыянак чыгарууга мүмкүндүк берген маанилүү маалымат.

Ликвиддүүлүк – бул ишкананын кредиторлорго, инвесторлорго, жеткирүүчүлөргө жана карыздык милдеттенмелери келип чыккан башка жактарга өз убагында төлөө жөндөмдүүлүгү. Бул талдоо жүргүзүүнүн эң оңой жолу - баланстын түзүмүн көрүү.

Бул формаотчеттуулук активден жана милдеттенмеден турат. Биринчи бөлүктө уюмдун бардык мүлкүнүн кабыл алынышы же кайра бааланган наркы жөнүндө маалымат чагылдырылат. Милдеттенме активдердин статьяларын түзүү үчүн колдонулган каржылоо булактарынын наркы жөнүндө маалыматтарды камтыйт. Баланстын эки тарабы тең бирдей болушу керек.

Өзүнүн ишинин жүрүшүндө ишкананын карыздары бар. Ал ар кандай шарттарда карыздык капиталды тарта алат. Бардык келишимдер өз убагында бүтүшү керек. Болбосо, уюм ишенимсиз карыз алуучу катары репутацияны жаратат. Ал үчүн насыя же башка акы төлөнүүчү инвестиция алуу кыйын болуп баратат.

Баланстын ликвиддүүлүгүн талдоо капиталдын структурасын кароого мүмкүндүк берет. Эгерде четтөөлөр, терс тенденциялар аныкталса, мындай көрүнүштөрдү жоюу боюнча өз убагында чара көрүүгө болот. Бул уюмдун туруктуулугун жана төлөө жөндөмдүүлүгүн олуттуу жогорулатат. Эгерде компания карызын өз убагында төлөп, гармониялуу өнүгүп кетсе, инвесторлор үчүн жагымдуу болот. Бул ишкана үчүн жаңы перспективаларды жана мүмкүнчүлүктөрдү ачат. Демек, ликвиддүүлүктү талдоо ар бир уюм тарабынан жүргүзүлөт.

Менчик жана зайым каражаттары

Ликвиддүүлүктүн анализи бух. Бухгалтердик баланс компаниянын учурдагы милдеттенмелерин жабуу үчүн жүгүртүүдө жетиштүү каражаты бар-жогуна баа берүүгө мүмкүндүк берет. Бул изилдөөнүн маңызын түшүнүү үчүн ишкананын капиталынын структурасын карап чыгуу зарыл.

Ар бир уюмдун өзүнүн капиталы бар. Коом түзүлгөндө уставдык фонд түрүндө түзүлөт. Бул капитал салым болуп саналатуюмдун уюштуруучулары. Компанияны уюштуруунун белгилүү бир формасы үчүн өздүк капиталдын жалпы суммасына карата белгилүү бир талаптар бар. Бул уюмдун банкрот болушуна жол бербөө үчүн зарыл.

Компания өз ишмердүүлүгүнүн жүрүшүндө киреше алат, аны менчик ээлеринин ортосунда бөлүштүрөт же анын андан ары өнүгүшүнө багыттайт. Натыйжада анын туруктуулугу өсүп жатат. Бирок бүгүнкү күндө бир дагы ишкана өзүнүн каржылоо булактарынын эсебинен гана иш жүргүзбөйт.

Чыныгы баланстын активи бош ресурстардын эсебинен гана түзүлсө, уюмдун финансылык туруктуулугу жогорулайт. Бирок ошол эле учурда компаниянын өнүгүү мүмкүнчүлүктөрү чектелүү. Бул өндүрүштү кеңейтүү же жаңы технологияларды киргизүү аркылуу атаандаштарынан алдыга чыгууга мүмкүндүк бербейт. Ошондуктан, бүгүнкү күндө дээрлик бардык тармактар өз ишмердүүлүгүн каржылоо үчүн карыздык капиталды тартууда. Бул уюмдун негизги ишин жакшыртуу үчүн көптөгөн жаңы мүмкүнчүлүктөрдү ачат.

Баланстын жалпы структурасында зайымдык капиталдын суммасы ар кандай болушу мүмкүн. Бул көрсөткүч компания иштеп жаткан тармакка жараша болот. Учурдагы кырдаалда оптималдуу сумманы аныктоо үчүн көрсөткүчтөрдүн системасы колдонулат. Каржылык рычаг (рычаг) эсептелет.

Бухгалтердик баланстын ликвиддүүлүк көрсөткүчтөрүн талдоо өздүк жана карыздык каражаттарды пайдалануунун натыйжалуулугун баалоого мүмкүндүк берет. Төлөнгөн (кредиттик) капитал өтө көп болсо, компания мүмкүн эмескарызыңды төлө. Ал өзүнүн инвестициялык жагымдуулугун жоготот. Натыйжада гармониялуу өнүгө албайт. Демек, баланстын структурасында заемдук капиталдын оптималдуу наркы эсептелет. Бул иштин ыкмаларынын бири ликвиддүүлүктү аныктоо болуп саналат.

Активдер

Уюмдун балансынын ликвиддүүлүгүн талдоо жана баалоо кыйла жөнөкөй техникага ылайык жүргүзүлөт. Бул үчүн милдеттүү отчеттуулуктун No 1 формасынын активдери жана пассивдери топторго бөлүнөт. Алар ылдамдыгы менен айырмаланат. Кредиторлор жана башка карыз алуучулар менен эсептешүүлөр үчүн акча керек. Мүлктү бул формага айландыруу үчүн убакыт керек. Баланстын статьясы акча массасына канчалык тез айландырылса, ал ошончолук ликвиддүү болуп эсептелет. Акча каражаттарынын ар бир категориясы баланста белгилүү өлчөмдө болушу керек. Бул үчүн стандарттар системасы колдонулат.

Эң ликвиддүү активдер накталай акча же банк эсептери. Бул категориядагы каражаттар A1 деп аталат. Эң ликвиддүү активдердин суммасын аныктоо үчүн баланстын 1240 жана 1250-саптарын кошуу керек.

Экинчи топко тез сатыла турган активдер кирет (A2). Аларды дароо эле акча массасына айландыруу мүмкүн эмес. Бул процесс бир жылга чейин созулушу мүмкүн. Бул категорияга дебитордук карыздар кирет. Алардын суммасы 1230-сапта чагылдырылган.

Үчүнчү категориядагы мүлк (A3) жай жүгүртүүдөгү капиталды камтыйт. Аларга дебитордук карыз,бир жылдан эрте эмес толонот, ошондой эле резервдер. Бул топко кошумча нарк салыгы да кирет. Эсептөө процессинде кийинкиге калтырылган чыгашалар эске алынбайт. Жай сатылган активдердин суммасын аныктоо үчүн баланстын 1210, 1220, 1260 жана 12605 статьяларын кошуу керек. Бул категориядагы каражаттардын ликвиддүүлүгүн талдоо дагы талап кылынат.

Активдердин төртүнчү тобуна (A4) сатуу өтө кыйын болгон мүлк кирет. Алар узак убакыт бою уюмдун чарбалык ишинин процессинде пайдаланылат. Бул активдин биринчи бөлүмүндө көрсөтүлгөн бардык каражаттар. Бул 1100-сапта көрсөтүлгөн узак мөөнөттүү активдер.

Каражаттардын биринчи үч категориясы эң өтүмдүү. Алар учурдагы мезгилде алардын өлчөмүн өзгөртүү. Эгерде ишкананын каражаттары сатууга кыйын активдерге топтолсо, ал кредиторлор менен эсептешүүдө кыйынчылыктарга дуушар болушу мүмкүн.

Милдеттенмелер

Бухгалтердик баланстын ликвиддүүлүгүн талдоо (жаңы баланс боюнча) активдер менен пассивдердин айрым топторун салыштыруу жолу менен жүргүзүлөт. Ишкананын капиталы да 4 топко бөлүнөт. Алар карыз алуучуларга каржыны кайтарып берүү ылдамдыгы принцибине ылайык түзүлөт.

Биринчи топ (P1) мүмкүн болушунча тезирээк төлөөнү талап кылган милдеттенмелерди камтыйт. Бул өз убагында төлөнбөгөн кредиттер боюнча эсептешүүлөр, ошондой эле дивиденддерди төлөө. Алардын суммасы 1520-сапта көрсөтүлгөн.

Экинчи топко кыска мөөнөттүү кредиттер кирет (P2). Бул учурдагы банк кредиттери, башка төлөнүүчү каржылоо, төлөө мөөнөтүбир жылдан кечиктирбестен пайда болот. Алардын санын эсептөө үчүн, учурдагы карыздарды төлөө мөөнөтү жөнүндө маалыматтарды талдоо зарыл. Муну ишкананын ички аналитикалык кызматтары гана аткара алат. Үчүнчү тараптын инвесторлору ликвиддүүлүк коэффициентин эсептеп, башкача кылышат. Алар 1510, 1540, 1550-саптарды кошот. Бул анча так эмес талдоо, бирок ал уюмдун төлөөгө жөндөмдүүлүгүнүн абалы жөнүндө тыянак чыгарууга мүмкүндүк берет.

Үчүнчү категорияга ишкананын узак мөөнөттүү милдеттенмелери кирет (Р3). Бул каражаттардын суммасы жоопкерчиликтин тиешелүү сабында көрсөтүлөт (1400-статья). Алар бир жылдан ашык убакытта бышат.

Финансы булактарынын төртүнчү тобу (Р4) туруктуу милдеттенмелер. Бул жогоруда саналып өткөн категориялардын бирине кирбеген башка капитал. Бул топтун жалпы каражаттарынан жоготуулар жана кийинкиге калтырылган чыгашалар алынып салынат. Туруктуу милдеттенмелердин суммасын эсептөө үчүн 1530, 1300 жана 12605-саптарды кошуңуз.

Топтук салыштыруу

Ишкананын төлөөгө жөндөмдүүлүгүн баалоо үчүн сунушталган топторго салыштырмалуу талдоо жүргүзүлөт. Алардын ортосунда белгилүү бир теңсиздик болушу керек.

A1 жана P1 баланстарынын ликвиддүүлүктүн анализин эске алуу менен, компаниянын эң кечиктирилгис милдеттенмелерин төлөй алгандыгын аныктоого болот. Бул үчүн ага эң өтүмдүү активдер керек болот. Бул учурда А1>П1 теңсиздиги аткарылат. Бул учурда уюмдун шашылыш карыздарын төлөөгө жетиштүү акчасы бар.

КийинкиA2 жана P2 топторун салыштырыңыз. Мында компаниянын бир жылга чейинки мөөнөттөгү кредиттер боюнча карыз алуучулардын карызын төлөй алабы же жокпу аныкталат. Бул учурда, A2>P2 теңсиздиги да канааттандырылышы керек. Кыска мөөнөттүү карызга караганда рыноктук активдер көбүрөөк болушу керек.

Баланстын ликвиддүүлүгүн талдоодо A3 жана P3 да бири-бири менен салыштырылат. Узак мөөнөттүү кредиттер 1 жылдан ашык мөөнөттө кайтарууну талап кылат. Демек, ишканада бул убакыттын ичинде накталай акчага айландырыла турган жетиштүү көлөмдөгү ресурстар болушу керек. Бул учурда А3>П3 теңсиздиги.

Жогорудагы шарттар ар бир ишкана үчүн милдеттүү. Бул уюмдун төлөөгө жөндөмдүүлүгү үчүн минималдуу шарттар болуп саналат. Жогорудагы шарттар аткарылганда, A4 жана P4 ортосундагы теңсиздик автоматтык түрдө канааттандырылат. Баланстын өтүмдүүлүгүн талдоо, эгерде активдердин бардык топторунун ортосунда дал келүү табылса, ишкана карыздын ар кандай түрлөрү менен төлөй алат деп болжолдойт. Ошол эле учурда, A4<P4. Баланс ликвиддүү жана компания төлөөгө жөндөмдүү.

Учурдагы ликвиддүүлүк коэффициенти

Баланстын ликвиддүүлүгүн талдоону эсептөө да коэффициенттер системасын колдонуу менен жүргүзүлөт. Бул көрсөткүчтөрдүн ар бир түрүнүн белгиленген стандарттарга ылайыктуулугун аныктоого мүмкүндүк берет.

Эң кеңири таралган катыш - учурдагы ликвиддүүлүк. Ал ишкананын бардык жүгүртүүдөгү каражаттарын ишке ашыруунун ылдамдыгын чагылдырат. Бул көрсөткүч жалпысынан компаниянын төлөө жөндөмдүүлүгүн кароого мүмкүндүк берет. Эгерде компания аны төлөөгө даяр болсопландаштырылган убакта учурдагы карыздар, бул катыш стандарттык мааниге туура келет. Четтөөлөр жагымсыз тенденциялардын өнүгүшүн көрсөтүп турат. Алар оңдоолорду талап кылат. Учурдагы катыш формуласы төмөнкүдөй:

Ktl=OSs / KK, мында OSs - отчеттук мезгилдеги жүгүртүү капиталынын орточо наркы, KK - кыска мөөнөттүү капитал.

OSc=(OSin. + OScon.) / 2, мында OSin. - отчеттук мезгилдин башындагы жүгүртүү каражаттары, ОСкон. – отчеттук мезгилдин акырына карата.

Жаңы баланстын статьялары боюнча эсептөө (2011-жылдан бери күчүндө) төмөнкүдөй болот:

Ktl=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)=s.1200 / s.1500

Бул көрсөткүч ликвиддүүлүктүн башка түрлөрүн камтыйт. Көрсөткүч стандартка ылайык келиши керек. Ал ар бир тармактын ишканалары үчүн өзүнчө аныкталат.

Норма

Бухгалтердик баланстын ликвиддүүлүгүн талдоо милдети негизги көрсөткүчтөрдү белгиленген стандарттарга жеткирүү болуп саналат. Жалпысынан каралып жаткан коэффициент 1ден 2ге чейинки диапазондо болушу керек. Эгерде бул талап аткарылбаса, баланстын структурасында дисгармония аныкталат.

Эгер сунушталган көрсөткүч 1ден төмөн түшсө, бул компаниянын учурдагы милдеттенмелерин төлөөгө каражаты жетишсиз экендигин билдирет. Бул учурда жүгүртүү каражаттарынын көлөмүн көбөйтүү керек. Бул иш кандай резервдер менен аткарылышы керек экендиги ликвиддүүлүктүн түзүүчү компоненттерин кийинки талдоодон кийин айкын болот. Ошондой эле карыздык капиталдын көлөмүн азайтуу зарыл болушу мүмкүн.

Бул учурда кандай иш-аракет туура болорун аныктоо үчүн дагы бир нече изилдөө керек болот. Уюмдун капиталынын түзүмү учурдагы кырдаалга ылайык оптималдаштырылышы керек.

Эгер учурдагы ликвиддүүлүк коэффициенти белгиленген нормадан ашып кетсе, компаниянын ресурстары натыйжасыз пайдаланылат.

Ыкчам катыш

Учурдагы ликвиддүүлүк көрсөткүчү аныкталгандан кийин башка коэффициенттер талданат. Бул компаниянын жетекчилигине азыркы кырдаалда туура чечимдерди кабыл алууга мүмкүндүк берет. Бул көрсөткүчтөрдүн бири тез өтүмдүүлүк көрсөткүчү болуп саналат. Жүгүртүү капиталынын курамында эксплуатациялануучу активдердин бир нече категориялары бар. Эсептөө жүргүзүү үчүн төмөнкү формуланы колдонуңуз:

Kbl=(OSs - Zap) / KK, мында Zap - запастар.

Бул учурда жаңы баланс үчүн баланстык ликвиддүүлүктү талдоо төмөнкүдөй көрүнөт:

Кбл=(с. 1200 - s.1210) / s.1500

Бул катыш компаниянын учурдагы милдеттенмелеринин кайсы бөлүгүн өзүнүн тез кыймылдап жаткан учурдагы активдеринин эсебинен төлөй аларын көрсөтөт.

Норма

Бухгалтердик баланстын ликвиддүүлүгүнө талдоо жүргүзүү менен натыйжаны стандарт менен салыштыруу зарыл. Бул көрсөткүч үчүн ал 0,7ден.

Эгер алынган натыйжа белгиленген чектен аз болсо, уюмдун учурдагы милдеттенмелерин төлөп берүү мүмкүнчүлүгү бир топ төмөндөйт. Бул учурда ишканада же көп сандагы акы төлөнүүчү кыска мөөнөттүү каржылоо булактары, же каражаттар топтолот.жай кыймылдуу активдерде топтолгон.

Көпчүлүк компаниялар үчүн ликвиддүүлүктүн бул түрү 1ден жогору болсо, бул оң белги болуп саналат. Бул изилдөө объектинин туруктуулугунун жана төлөө жөндөмдүүлүгүнүн жогорулагандыгын билдирет.

Абсолюттук ликвиддүүлүк коэффициенти

Баланстын ликвиддүүлүгүн анализдөөнүн өзгөчөлүктөрүн эске алуу менен, абсолюттук төлөө жөндөмдүүлүгүнүн көрсөткүчү сыяктуу көрсөткүч жөнүндө бир нече сөздү айтуу керек. Ал учурдагы карыздын кайсы бөлүгүн компания мүмкүн болушунча кыска мөөнөттө төлөй аларын мүнөздөйт. Эсептешүү үчүн кассадагы жана уюмдун эсептик эсебиндеги бардык акчанын суммасы аныкталат.

Абсолюттук ликвиддүүлүктүн анализи эсептөөлөрдө сейрек колдонулат. Бирок жогорку деңгээлдеги төлөөгө жөндөмдүүлүктүн жетишсиздигинин себептерин аныктоо зарыл болсо, баланстын түзүмүнүн жалпы абалын аныктоо үчүн аны эсептөө керек.

Чындыгында көптөгөн компаниялар накталай акчаны көп сакташпайт. Бул туура эмес. Капитал иштеши керек. Ошондуктан ал жүгүртүүгө жөнөтүлөт. Салыштырмалуу аз суммадагы акча банктык эсептерде сакталат. Келишимдерди түзүүдө, акча сейрек милдеттенмелерди төлөө үчүн колдонулат. Карыздын мөөнөтү компаниянын финансылык ишмердүүлүгүнүн жүрүшүндө эске алынат.

Эсептөө жүргүзүү үчүн төмөнкү формуланы колдонуңуз:

Kal=D / KK, мында D - акча жана акча эквиваленттери.

Жаңы баланс төмөнкү эсептөөнү талап кылат:

Кал=с. 1250/с. 1500

Ар түрдүү ишканалар үчүн бул көрсөткүчтүн ченемдик мааниси 0,1-0, 2. Бул компания шашылыш милдеттенмелерди төлөө үчүн зарыл болгон каражаттардын минималдуу деңгээли (накталай жана накталай эмес). Көрсөткүч белгиленген нормадан төмөн болсо, уюм карыздарды тез арада төлөй албайт. Белгиленген деңгээлден ашып кетүү накталай жана накталай эмес каражаттардын сарамжалсыз топтолушун көрсөтөт.

Баланстын ликвиддүүлүгүн талдоо өзгөчөлүктөрүн карап чыгып, анын түзүмүнүн тууралыгын аныктап, аны оптималдаштырууну чече аласыз.