Тез ликвиддүүлүк коэффициенти: баланс формуласы. Төлөө жөндөмдүүлүгүнүн көрсөткүчтөрү

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-01-17 18:59

Компаниянын финансылык туруктуулугунун белгилеринин бири – төлөөгө жөндөмдүүлүк. Эгерде ишкана өзүнүн кыска мөөнөттүү милдеттенмелерин каалаган убакта акча каражаттарынын жардамы менен төлөй алса, анда ал төлөөгө жөндөмдүү деп эсептелет.

Бул макалада ликвиддүүлүк, аналитикалык баланстын түзүмү, тез ликвиддүүлүк коэффициенттеринин формулалары, учурдагы жана абсолюттук ликвиддүүлүк сыяктуу түшүнүктөр талкууланат.

Ишкананын төлөөгө жөндөмдүүлүгү

Ишкананын төлөөгө жөндөмдүүлүгүнүн негизги көрсөткүчү болуп мөөнөтү өтүп кеткен кредитордук карыздын жоктугу жана күндөлүк эсепте жетиштүү көлөмдөгү каражаттардын болушу саналат. Эгерде фирманын ликвиддүү активдеринин суммасы анын кыска мөөнөттүү милдеттенмелеринин суммасынан белгиленген убакытта ашып кетсе, бул шарттар аткарылат.

Учурдагы төлөө жөндөмдүүлүгү финансылык агымдардын маалыматтары боюнча талданат: каражаттардын түшүүсү учурдагы милдеттенмелердин аткарылышын жабууга тийиш. менен келечектүү төлөө жөндөмдүүлүгү изилденетликвиддүүлүк коэффициенттерин колдонуу.

Баланстык ликвиддүүлүк – бул компаниянын акча милдеттенмелерин төлөө үчүн өз активдерин нак акчага айландыруу мүмкүнчүлүгү. Бул операция үчүн канчалык аз убакыт талап кылынса, мындай активдин ликвиддүүлүк коэффициенти ошончолук жогору болот. Ошол эле учурда жүгүртүү мөөнөтү милдеттенмени аткаруу мөөнөтүнөн ашпоого тийиш.

Ишкананын ликвиддүүлүгү кененирээк түшүнүк. Аны ишкананын ички жана тышкы булактардын жардамы менен өз милдеттенмелерин төлөө үчүн төлөм каражатын табуу жөндөмдүүлүгү катары аныктоого болот.

Талдоо тапшырмалары

Ишканадагы ликвиддүүлүктүн анализи ишкананын төлөөгө жөндөмдүүлүгүн башкарууну текшерүү жана жөнгө салуу үчүн жүргүзүлөт. Мындай талдоо жүргүзүүдө алар баа беришет:

• ишкананын жүгүртүү каражаттарынын ликвиддүүлүгү;
• жалпысынан компаниянын балансынын ликвиддүүлүгү;
• компаниянын учурдагы жана келечектеги төлөө жөндөмдүүлүгү;
• керектүү төлөөгө жөндөмдүүлүктү сактоого багытталган компаниянын жалпы саясаты;
• өнүгүү перспективалары жана мүмкүн болуучу терс факторлорду жок кылуу боюнча сунуштар.

Активдерди топтоо

Баланстын ликвиддүүлүгүн талдоо үчүн компаниянын активдери менен пассивдерин салыштыруу керек. Ыңгайлуу болуу үчүн аларды бир нече топко бөлүү, башкача айтканда, аналитикалык балансты түзүү салтка айланган.

Баланстык активдер ликвиддүүлүк даражасына жараша 4 топко бөлүнөт.

• A1 тобуна толук суюктук киретактивдер. Бул категорияга каржылык салымдар (кыска мөөнөттүү) жана накталай акча кирет. Баланста булар 1240 жана 1250 коддору бар саптар.
• A2 тобу сатууга салыштырмалуу аз убакыт талап кылынган активдерди камтыйт. Аларга дебитордук карыздар (1230 баланстык код боюнча) кирет. Ошондой эле, кээ бир булактарда A2 тобуна башка жүгүртүүдөгү активдер кирет. Бул топто ликвиддүүлүк компаниянын контрагенттеринин төлөө жөндөмдүүлүгүнөн, төлөө формаларынан жана төлөмдөрдүн ылдамдыгынан көз каранды.
• A3 тобу жай кыймылдуу активдерди камтыйт. Бул категорияга продукциянын жана материалдардын запастары, бүтпөгөн өндүрүш, КНС кирет. Алардын накталай акчасын айландыруу үчүн бир аз убакыт талап кылынат. Баланстын A3 тобуна 1210, 1220 жана 1260 коддору бар саптар кирет. Кээ бир авторлор бул категорияга негизги каражаттарды (код 1150) камтыйт.
• Акыры, эң кыйын сатуучу активдер A4 тобуна кирет. Бул баланстын I бөлүмү (код 1100).

Милдеттенмелердин категориялары

Баланстын бардык милдеттенмелери аларды төлөөнүн шашылыштыгына жараша топторго бөлүнөт:

• Р1 тобуна эң кечиктирилгис милдеттенмелер кирет, алар уюмдун кызматкерлерине, бюджеттик жана бюджеттен тышкаркы фонддорго, подрядчыларга жана жеткирүүчүлөргө ж.б. кыска мөөнөттүү кредитордук карыздарды камтыйт. (код 1520).
• Р2 тобу кыска мөөнөттүү милдеттенмелерди камтыйт. Бул категорияга кыска мөөнөттүү кредиттер жана зайымдар (код 1510), башка киретмилдеттенмелер (код 1550).
• P3 тобуна узак мөөнөттүү кредиттер жана зайымдар кирет (код 1410).
• P4 тобу туруктуу милдеттенмелерди, анын ичинде үлүштүк фонддорду камтыйт (коддор 1300, 1530, 1540).

Ликвиддүүлүк коэффициенттери

Абсолюттук көрсөткүчтөрдөн тышкары ишкананын төлөөгө жөндөмдүүлүгүнүн салыштырмалуу көрсөткүчтөрү колдонулат. Абсолюттук, тез жана жалпы ликвиддүүлүктүн катыштары бар.

Абсолюттук ликвиддүүлүк коэффициентин карап көрөлү. Бул компания учурда колдо болгон акча каражаттарынын эсебинен тез арада төлөй турган кыска мөөнөттүү милдеттенмелердин үлүшүн чагылдырат. Ал А1 индикаторунун Р1 жана Р2 суммасына катышы катары эсептелет. Бул катыштын жогорку мааниси компания карыздарын жогорку ыктымалдуулук менен төлөй турганын көрсөтүп турат.

Кийинки коэффициент – учурдагы ликвиддүүлүктүн көлөмү. Бул компаниянын кыска мөөнөттүү милдеттенмелери анын учурдагы активдери менен канчалык жабыларын көрсөтөт. Көрсөткүч төмөнкүдөй эсептелет: жүгүртүүдөгү активдер (A3 + A2 + A1) кыска мөөнөттүү милдеттенмелерге (P1 + P2) бөлүнөт. Бул көрсөткүч канчалык жогору болсо, кредиторлордун милдеттенмелер кайтарылат деген ишеними ошончолук жогору болот.

Акыры, тез ликвиддүүлүктүн көрсөткүчү, чындыгында, аралык маани. Ал камдарды сатуу мүмкүн болбой калган учурда фирма өзүнүн милдеттенмелерин (кыска мөөнөттүү) кантип төлөй турганын баалоого жардам берет.

Берилген ликвиддүүлүк коэффициенттери ишкананын ички максаттары үчүн гана эмес, ошондой эле тышкыколдонуучулар.

Тез ликвиддүүлүктү эсептөө

Тез ликвиддүүлүк коэффициенти төмөнкүчө эсептелет: A1 жана A2 суммасы P1 жана P2 суммасына бөлүнөт. Башкача айтканда, биз эсепке киргизебиз: накталай акча + каржылык салымдар (кыска мөөнөттүү) + дебитордук карыз. Бөлүүчү кыска мөөнөттүү карыздардын, кредитордук карыздын жана башка милдеттенмелердин суммасы болот.

Баланс үчүн сап кодун колдонуу менен, тез өтүмдүүлүк коэффициентинин формуласы төмөнкүдөй болот:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Жасалма компаниянын балансынын мисалында коэффициентти эсептеңиз. Өлчөм бирдиги - миң рубль.

Код	2016-жылдын 31-декабрына карата	2015-жылдын 31-декабрына карата
Активдер
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Милдеттенмелер
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Бухгалтердик баланска ылайык, 2016-жылдын 31-декабрына карата тез ликвиддүүлүк коэффициентинин формуласымындай болот:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Ошондой эле 2015-жылдын 31-декабрына карата көрсөткүчтү эсептейбиз:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Эсептөө компаниянын тез ликвиддүүлүгү жогорулаганын көрсөтүп турат.

Нормативдик маани

Экономикалык адабияттарда тез өтүмдүүлүк коэффициентинин мааниси 0,5-1 жана андан жогору диапазондо нормалдуу деп эсептелет. Бирок, көрсөткүч өнөр жайына жана ишкана иштеп жаткан аймакка жараша өзгөрүшү мүмкүн. Ошентип, чекене сатуучулар үчүн көрсөткүч 0,4-0,5 болот.

Талдоодо индикатордун жалпы маанисине гана эмес, анын компоненттеринин структурасына да көңүл буруу керек. Ошентип, ликвиддүү каражаттардын олуттуу бөлүгүн өндүрүү кыйын болгон дебитордук карыздар болушу мүмкүн. Бул учурда бирден жогору маани тез өтүмдүүлүк нормасы болуп эсептелет.

Орус мыйзамдары бир нече ченемдик баалуулуктарды камтыйт. Ошентип, Россия Федерациясынын Экономика министрлигинин 1997-жылдын 18-октябрындагы № 118 буйругу менен бир же бир нече тез ликвиддүүлүк нормасы сунушталган, бул төмөндөгү мааниде ишкана төлөмдөрдүн кечигүүлөрүн алдын алуу үчүн карызкорлор менен дайыма иштеши керек экендигин түшүндүрөт..

Россия Федерациясынын Өкмөтүнүн 2003-жылдын 30-январындагы № 52 токтому менен айыл чарба өндүрүүчүлөрү үчүн коэффициенттин мааниси - 1,2ден 1,5ке чейин берилген.

Тобокелдиктерди анализдөө

Тобокелдик түшүнүгү ишкананын төлөөгө жөндөмдүүлүгү менен байланышканликвиддүүлүк. Ал карыз алган ишкананын төлөм боюнча милдеттенмелерин толук жана өз убагында аткара албай калышы ыктымалдыгын чагылдырат.

Ликвиддүүлүк тобокелдигин баалоо активдерди жана пассивдерди жогоруда көрсөтүлгөн топтордун негизинде жүзөгө ашырылат. Тобокелдик жогору болсо, активдердин ликвиддүүлүгү ошончолук төмөн болсо жана учурдагы милдеттенмелердин мөөнөтү ошончолук кыска болот. Жалпы таблица төмөндө көрсөтүлгөн:

Активдер тобу	Жоопкерчилик тобу	Тобокел
A1	R4	минималдуу
A2	P3	жарамдуу
A3	P2	жогорку
A4	R1	абдан узун

Бул топтоо жалпы структурадагы ликвиддүү активдердин жана милдеттенмелердин үлүшүн так көрсөтөт. Андан кийин, бир эле тобокелдик тобунун ичиндеги активдердин жана милдеттенмелердин баалуулуктарын салыштыруу жүргүзүлөт. Натыйжадагы катыш ликвиддүүлүктүн түрүн жана компания жайгашкан тобокелдик зонасын көрсөтөт

Ошентип, ишкананын балансы ликвиддүү болуп эсептелет, эгерде төмөнкү теңсиздиктер аткарылса:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - мындай катышта эч кандай коркунуч жок деп эсептелет.

Ликвиддүүлүк алгылыктуу болуп эсептелет, эгерде катыш A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 болсо. Бул учурда ишкана үчүн тобокелдик зонасы алгылыктуу.

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 катышы бузулуунун белгисиликвиддүүлүк. Тобокелдик зонасы өтө маанилүү.

Акыры, A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 теңсиздиктери менен ликвиддүүлүк кризисте деп эсептелет. Ишкана үчүн коркунуч зонасы катастрофалуу.

Тыянактар

Ликвиддүүлүк ишкананын төлөөгө жөндөмдүүлүк даражасын чагылдырат. Талдоо жүргүзүүдө компаниянын финансылык абалынын толук жана реалдуу сүрөттөлүшүн алуу үчүн ар кандай ыкмалар колдонулат.

Топтоо ыкмасын колдонуу менен аналитикалык баланс түзүлөт.

Баланстын маалыматтарын, тез ликвиддүүлүк коэффициенттеринин формулаларын, учурдагы жана абсолюттук ликвиддүүлүктү колдонуу менен активдердин жана пассивдердин көрсөткүчтөрүнүн өзгөрүү динамикасы, баланстын статьяларынын ликвиддүүлүгү жана натыйжалардын ченемдик жана тармактын орточо көрсөткүчтөрү.

Белгилей кетүүчү нерсе, ликвиддүүлүктү талдоодо компаниянын төлөө жөндөмдүүлүгү кыска мөөнөткө (12 айга чейин) гана аныкталат.