Россия Банкынын кайра каржылоо ставкасы кандай жана анын өлчөмү кандай?

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Россия Банкынын кайра каржылоо ставкасы кандай? Бул экономисттерди, алып сатарларды, соодагерлерди, жада калса банк сегментинин өкүлдөрүн да тынчсыздандырган суроо. Бул чен Россия Федерациясынын Борбордук банкы тарабынан майда каржы институттары тарабынан акча сунуш форматында иш-аракет деп айтууга болот. Борбордук банк коммерциялык финансылык институттарга кредиттерди берет, алар андан ары жеке адамдарга (өлкөнүн жарандарына) жана юридикалык жактарга (компанияларга, ишканаларга жана уюмдарга) кредит беришет.

Практикада кайра каржылоо чен

Орусия Банкынын кайра каржылоо ставкасы кандай экенин кеңири түшүнүү үчүн, акча агымынын кыймылынын механизмин карап көрөлү. Коммерциялык финансылык институттар Россия Федерациясынын Борбордук банкынан карызга акча алышат. Мисалы, миллион доллар. Бир жылдан кийин, каржы системасынын кичинекей катышуучусу Россия Федерациясынын Борбордук банкына карыз миллион доллар, аны пайдалануу үчүн пайызын кайтарып берүүгө тийиш. Россия Банкынын учурдагы кайра каржылоо ставкасы негизги карыздан тышкары чакан коммерциялык банк төлөшү керек болгон пайызды түзөт. Бир жылдын ичинде,чакан финансы-кредит мекемеси Россия Федерациясынын Борбордук банкынын акчасын пайдаланса, ал калкка жана ишкерлерге кайра каржылоо ставкасынан бир эсе жогору пайыздык чен менен кредиттерди берет. Россия Федерациясынын Борбордук банкынын курсу менен коммерциялык түзүм акча чыгаруу пайызынын ортосундагы айырма акыркы пайда болуп саналат. Калк кредитке алынат жана схеманын бардык катышуучулары өз кирешелерин алышат.

Эмне үчүн Россия Федерациясынын Борбордук банкы өлкөнүн жарандары менен түз иштебейт?

Россия Федерациясынын Борбордук банкы жеке жана юридикалык жактар менен түздөн-түз иштебейт, анткени анын эң майда финансылык операцияларынын көлөмү миллиондогон, ал тургай ондогон, жүз миллиондогон долларларды түзөт. Мындай суммалар ишкерлер үчүн жөн эле чыдагыс. Чакан финансы институттары калкты кредиттөө түзүмүндө кандайдыр бир ортомчу ролду ойношот. Финансылык институттар үчүн бул акча табуу мүмкүнчүлүгү. Эл өз кезегинде кеңселердин жана филиалдардын кеңири тутумунун, банкоматтардын көптүгү бар түзүмдөрдүн болушунун аркасында сапаттуу финансылык кызматтарды алышат. Россия Банкынын кайра каржылоо чен 10% барабар болот деп ойлойбуз. Мында калк жана ишкерлер 18% менен насыя алышат. Натыйжада, банкирлер акча каражаттарын пайдалангандыгы үчүн жалпы төлөмдүн 8% таза киреше алышат.

Аларды калкка эң жогорку пайыз менен берүүгө уруксат барбы?

Чакан каржы институттары Борбордук банктан төмөнкү пайыздык чен менен каражаттарды ала алат, алар эмитен эле калкка өздөрү каалаган пайыз менен акча которо алышат. Теориялык жактан алганда, мындаймүмкүнчүлүгү бар. Бирок, акыркы убакта Россиянын каржы сегментинде катуураак болгон атаандаштыкка да көңүл буруу керек. Өтө жогорку тарифтер кардарларды коркутат. Биз буга чейин болжол менен Россия Банкынын кайра каржылоо чен кандай экенин карап чыктык. Бул өлкөнүн жөнөкөй жашоочусу үчүн жеткиликтүү болгон баллдан бир нече гана буйрук төмөн болуп калат. Анын үстүнө, көпчүлүк коммерциялык структуралардын сунуштары көп деле айырмаланбайт. Базарда өзгөчөлүктөр бар. Мисалы, ири дүкөндөрдө керектөө кредиттөө жана карттар аркылуу насыялоо менен алектенген кредиттик мекемелер 30% дан 70% га чейин чендерди белгилей алышат. Кардарларды табуу бир нерсе сатып алууну көздөгөн адамдардын психологиясына негизделген. Финансылык сабаттуулуктун жетишсиздигинен улам мындай пайдасыз өнөктөштүккө алар макул болушат.

Кайра каржылоо ставкасы кантип эсептелет?

Орусиянын Борбордук банкынын кайра каржылоо чен эки факторду эске алуу менен аныкталат. Бул өлкөдөгү реалдуу экономикалык абал жана инфляциянын деңгээли. Инфляциянын деңгээли көтөрүлгөн сайын анын көрсөткүчү да өсөт. Инфляциянын деңгээли төмөндөгөндө ал төмөндөйт. Кырдаалды башка тараптан да кароого болот. Россия Банкынын кайра каржылоо ставкасы төмөн болгондо, калк арзан кредиттердин жеңилдиктеринен пайдалануу мүмкүнчүлүгүнө ээ. Бул мезгилде алар боюнча тарифтер бир топ төмөндөйт, адамдар кызматташууга даяр, анткени алар каалаган нерсенин бардыгын минималдуу ашыкча төлөө менен сатып ала алышат. Алардын каржылоосун талап кыла ала турган ишканалариш-чаралар. Бизнеске "арзан" акчаны тартуу аны сатуудан кийин андан ары жогорку киреше алуу менен ири көлөмдөгү продукцияны өндүрүүгө мүмкүндүк берет.

Чым мамлекеттин экономикалык абалын кандайча чагылдырат?

Россия Федерациясынын Борбордук банкынын кайра каржылоо ставкасы мамлекеттик экономиканын абалынын жана элдин жашоо деңгээлинин көрсөткүчүнүн бир түрү болуп саналат. Насыянын үстөк пайызы төмөн болгондуктан, элдин колунда чоң суммадагы акча бар. Товарларды сатып алуу мүмкүнчүлүктөрүнө байланыштуу аларга суроо-талап чоң. Натыйжада бир аз убакыт өткөндөн кийин товарлар жетишсиздигинен улам кымбаттай баштайт. Кырдаал инфляциянын өсүшүн активдештирет. Бул бир эле суммага ар кандай сандагы товарларды сатып алуу мүмкүнчүлүгүн чагылдырган акчанын нарксыздануу процесси. Жогорку инфляция элдин жыргалчылыгын чагылдырат. Көрсөткүч канчалык жогору болсо, жыргалчылык ошончолук төмөндөп, нааразычылык да ошончолук жогору болот. Улуттук банктын кайра каржылоо ставкалары дайыма өзгөрүп турат, анткени алар инфляциянын деңгээлин жөнгө салуу үчүн колдонулат. Акчанын нарксыздануусун токтотуу үчүн ставка көтөрүлөт, бул кредиттердин наркынын өсүшүнө, аларга суроо-талаптын төмөндөшүнө жана сатып алуу жөндөмдүүлүгүнүн төмөндөшүнө алып келет.

Чендер менен салык салуунун ортосундагы байланыш

Кредиттөөдөн тышкары салык салуу тармагында Россия Федерациясынын Борбордук банкынын кайра каржылоо ставкасы активдүү колдонулат. Мисалы, депозиттик эсептин кирешесине салык салуу, анын пайыздары жөнүндө айта кетеликайра каржылоо ставкасынан 5 пайыздан ашык бирдикке жогору. Мисалы, эгерде кайра каржылоо ставкасы 10% жана депозиттик ставка 15% болсо, анда салык төлөөнүн кереги жок. Эгерде депозит боюнча ставка 20%га барабар болсо, анда депозит боюнча ашыкча 5%дан 35% өлчөмүндө мамлекетке салык төлөшүңүз керек болот.

Тариф менен иш берүүчүлөрдүн милдеттенмелеринин ортосундагы байланыш

Россия Банкынын рефинансылоо ставкасы кандай деген суроону эске алуу менен, ал өз убагында төлөнбөгөн учурда кызматкерге төлөнүүчү компенсацияны аныктоо үчүн негизги инструмент катары иштээрин белгилей кетүү керек. эмгек акынын, эмгек өргүүсүнүн кечиктирилиши менен же жумуштан бошотулган учурда жумушчуларга төлөнүүгө тийиш болгон каражаттар. Россиянын мыйзамдарына ылайык, иш берүүчү ставканын негизинде эсептелген акчалай компенсация кошулган карыздын толук суммасын төлөп бериши керек. Бул кечиктирилген ар бир күн үчүн кайра каржылоо ставкасынын 1/300 бөлүгүн түзөт. Көрсөткүч салыктарды жана башка жыйымдарды төлөбөгөндүгү үчүн айып катары эсептелген айып пайызын эсептөө үчүн колдонулат.

Россияда ставкалар

Дүйнөдөгү азыркы кырдаал өзүнүн эрежелерин буйруйт. Курч экономикалык кризис россиялык банктарды Борбордук банкка материалдык жардам сурап көбүрөөк кайрылууга мажбур кылды. Насыя берүү аларга кардарлардын алдындагы милдеттенмелерин толук аткарууга мүмкүндүк берет. коммерциялык түзүмдөрдүн кызыкчылыгында каражаттарды берүү деп аталаткайра каржылоо. Биринчи жолу Россия Федерациясынын банкынын кайра каржылоо чен 1993-жылы пайда болгон. 10 жылдан бери системалуу түрдө өзгөртүлгөн. Орусия бул көрсөткүчтү мүмкүн болушунча төмөндөтүп, алдыңкы өлкөлөрдүн деңгээлине чейин түшүрүүгө умтулуп келген. Атап айтканда, Японияда бул көрсөткүч 0,1%ды түзөт, бул мамлекеттин өнүгүүсүнүн жогорку деңгээлин толугу менен чагылдырат. Россияда пайыздык чен 8,25%ды түзөт, бул сандык көрсөткүчтөр боюнча АКШдан түп-тамырынан бери айырмаланат, чындыгында өлкөлөрдө абал да олуттуу түрдө өзгөрөт.

Кайра каржылоо ставкасы кандай?

Теориялык жактан алганда, Россияда кайра каржылоо ставкасы акча-кредит саясатынын эң күчтүү куралы болушу керек. Аны өзгөртүү акчанын көлөмүн жөнгө салуу максатында жүргүзүлүшү керек болчу, анын көлөмү бүт өлкөгө таасир этет. Курал колдонулбаганын байкасаңыз болот, анткени курстун акыркы өзгөрүүсү 2012-жылы болгон. Акча-кредит саясаты тармагында иштебегендиктен, көрсөткүч фискалдык өз изин калтырат. Өлкөдө каражаттардын көлөмүн жөнгө салуу эмиссия аркылуу ишке ашырылат. Чындыгында, көрсөткүчтүн өлчөмү жана каражаттардын суммасы таптакыр байланышпаган баалуулуктар болуп саналат. Көбүрөөк айтканда, алар дээрлик толугу менен карама-каршы жана бири-бирин чагылдырбайт. Көптөгөн талдоочулар учурдагы кырдаалды чендин да, резервдик талаптардын да өнүгүүсүнүн жетишсиз деңгээли менен байланышкан көйгөй катары карашат. Жада калса коммерциялык структуралар да РЕПОнун бир күндүк курсунан баштап РФнын Борбордук банкынан насыя алышат. Бул көрсөткүч боюнча насыялар жеке жана юридикалык жактарга берилетадамдар. Белгилей кетсек, кайра каржылоо ставкасы мамлекеттин акча-кредит саясатына жакшы таасирин тийгизбеген формалдуулук, декларативдик инструмент гана эмес.