Инвестициялык компаниялардын депозиттери, жоготуулары жана кирешелери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2024-01-17 18:59

Капчыкта бекер акча пайда болгондо, инвестициялоо жөнүндө ойлонсоңуз болот. Узак мөөнөттүү инвесторлор үчүн бизнес-пландар түзүлүп, долбоорлордун өзүн актоосу эсептелет. Орточо орусиялыктар үчүн инвестициянын багытын аныктоо кыйыныраак. Кыйынчылык киреше алуу гана эмес, жоготуу коркунучун азайтуу.

Инвестициялык депозит

Көптөгөн орусиялыктар банк эсептерин ачышат. Депозит менен сиз туруктуу, бирок аз киреше ала аласыз. Эң жакшы учурда пайыздын суммасы инфляцияны жаап, жеке аманаттарды сактоого мүмкүндүк берет. Бул кемчилик инвесторлорду инвестициялык депозит сыяктуу пайдалуу инструменттерди издөөгө мажбурлайт. Ал эки бөлүктөн турат: негизги банктык депозит жана үлүштүк инвестициялык фонддорго кошумча инвестициялар (пайлык инвестициялык фонддор). Компаниялар бул каражаттарды фондулук биржада соода кылуу үчүн колдонушат.

Пенсиялык мамлекеттик эмес фонддор да инвестициялык киреше алышат. Камсыздандырылган адамдар тарабынан которулган акча баалуу кагаздарды сатып алууга жумшалат. Алынган киреше фонд менен кардар ортосунда бөлүштүрүлөт.

Функциялар

Жеке инвестициялык эсеп (IIA) менен инвестициялык депозитти чаташтырбаңыз. Биринчи учурда кардар фондулук рынокто бардык операцияларды өз алдынча башкарат. Экинчи учурда, кардар банкка убактылуу пайдалануу үчүн акча которот, бирок ал каражат инвестициялана турган инструменттерди өзү тандайт. Ошондой эле, каржы институту пайданы кандай пропорцияда бөлүштүрүүнү өз алдынча чечет. салым иш-аракетинен киреше ала баштоо үчүн, жок эле дегенде, 100 мин рублга салым баштоо керек. Бирок компания таза кирешеге кепилдик бербейт. Операциялардын натыйжасында пайданы да, чыгымды да ала аласыз. Операциянын маңызы компания бир нече инвесторлордун капиталынан каражаттарды топтоп, аларды фондулук рынокко инвестициялоодо. Алынган пайда инвесторлор арасында бөлүштүрүлүп, компанияга менеджердин сыйакысынын бир пайызы калат.

Депозиттердин пайдасы

Мындай депозиттердин кээ бир артыкчылыктары:

• Келишимдин мөөнөтү аяктагандан кийин кардар алгачкы депозиттин суммасын алууга кепилдик берилет.
• Долбоорлордон түшкөн киреше банктык депозиттердин пайызынан ашты.
• Келишим түзүү үчүн паспорт, арыз көрсөтүү жана акча салуу жетиштүү.
• Эгер шашылыш муктаждык болсо, каалаган убакта келишимди бузуп, салынган каражатты кайтарып алсаңыз болот.

Депозиттердин терс жактары

Кемчиликтер:

• Келишим мөөнөтүнөн мурда бузулган учурда, депозиттин бардык суммасын гана ала аласыз (сизге ⅓ керек болсо да). Транзакция боюнча пайыздар алынбайт.
• Эгер транзакция рентабелдүү эмес болуп чыкса, анда инвестициялык кирешесин жоготуудан тышкары, кардар кандай болгон күндө да башкаруучу компаниянын комиссиясын төлөйт.
• Кылмыш кодекси менен келишимдин максималдуу мөөнөтү 12 ай.
• Бүтүмдүн депозиттик бөлүгүнө пайыздар эсептелбейт. Депозиттин баштапкы суммасын толуктоо мүмкүн эмес.
• Келишимдин мөөнөтүн узартуу каралган эмес. Сиз жаңы аккаунт ача аласыз.
• Келишимдин аягында пайда чегерилет. Кирешеден төлөнүүчү 13% салык.

Ким үчүн?

Депозиттин бардык артыкчылыктарын жана кемчиликтерин талдап чыккандан кийин, инвестиция жана инвестициялык киреше тобокелчиликке барууну жакшы көргөн, биржадан акча тапкан, бирок убактысы чектелген адамдар үчүн ылайыктуу деген жыйынтыкка келүүгө болот. Же соода көндүмдөрү жок башталгыч инвесторлор. Курал акчасын жоготууга жол бербеген консервативдүү инвесторлор жана акыркы акчасын салгысы келген адамдар үчүн ылайыктуу эмес.

Мен каяктан жана кантип эсеп ачсам болот?

Банктан же инвестициялык компаниядан эсеп ачуу аркылуу инвестор боло аласыз. Бул уюмдардын потенциалдуу инвесторлорго ар кандай талаптары бар. Россия Федерациясынын бойго жеткен жарандары жана резиденттери гана эсеп ачып, инвестициялык компаниядан киреше ала алышат (салык төлөмдөрү Россиянын казынасына түшүшү керек). Аманаттын суммасы үлүштүк фондго инвестициядан ашпоого тийиш, антпесе бүтүм болотУлуу Британия үчүн жагымсыз. Чоң суммадагы каражатты инвестициялоодо кошумча киреше отчету талап кылынат.

IC эмне кылат?

Инвестициялык компания – бул активдерди көбөйтүү максатында аларга акча салган уюм. Каражаттар менчигинде болушу мүмкүн жана банктардан жана инвесторлордон тартылышы мүмкүн. Инвестициялық фонддордон айырмаланып, ИК юридикалык каттоого, лицензияга ээ жана алардын иши мыйзам деңгээлинде жөнгө салынат.

Инвестициялык компаниялар киреше алуу максатында каражаттарды инвестициялоодон мурун рынокту талдап чыгышат: алар конъюнктураны, активдин баанын динамикасын, саясий кырдаалды изилдеп, алмашуу курсуна көз салышат. Башкача айтканда, баага таасир эте турган бардык көрсөткүчтөр талданат.

Инвестициялык компаниялардын кирешеси бир гана фондулук рыноктогу операциялардан түшкөн пайданы эмес, брокердик операцияларды жүргүзүүдөн алынган комиссияны да камтышы мүмкүн. Анткени, лицензиясы барлар гана РЗБга мүчө боло алат. Брокерлер рынок менен инвесторлордун ортосунда ортомчу катары иштешет. Алар котировкаларга жетүүнү камсыз кылат жана транзакциялардын коопсуздугуна кепилдик берет. Алар бул кызматтар үчүн акы алышат. Акча каражаттарын фондулук рынокто жайгаштыруу үчүн МК ортомчулардын кызматтарын колдонушу же брокердик лицензияны сатып алышы керек.

Инвестициялык фонддордун кирешесине биригүүдөн жана кошулуудан түшкөн пайда да кирет. Бир компанияны экинчи компанияга сатып алуу кызыкчылыктарды бириктирүү, рыноктун таасирдүү катышуучусун түзүү үчүн ишке ашат. Бул максатта IC башка уюмдар тарабынан сатылып алынаткайра сатуу. Чындыгында, бириккен учурда компаниянын капиталынын баасы базар баасынан төмөн болот. Бөлүп сатсаңыз, пайда таба аласыз.

IC кантип тандоо керек?

Операциялардын ийгилиги көбүнчө инвестициялык компанияны тандоодон көз каранды. Орус рыногунда көптөн бери туруктуу өнүгүп, инвесторлорго киреше алып келе жаткан уюмдар бар. Акчаны башкара турган туура компанияны тандоо үчүн бир катар факторлорду эске алуу керек.

Компаниянын веб-сайтында мүмкүн болушунча көбүрөөк маалыматты талдаңыз. Тактап айтканда, иш-аракет мезгилине жана каттоо датасына көңүл буруңуз. Адатта, бул маалыматтар башкы бетинде же "Биз жөнүндө" бөлүмүндө жарыяланат. Россияда биринчи IC 1992-жылы пайда болгон. Эгер сайт мурдараак датаны көрсөтсө же ал такыр жок болсо, анда компанияны мониторингден четтеткен жакшы.

Каттоо документи да сайтка жарыяланышы керек. Анын жоктугу ойготуу болуп саналат.

Инвесторлордун аз саны компаниянын рынокто жакында эле пайда болгонун, али кирешелүү операцияларды жүргүзүү боюнча тажрыйбага ээ боло электигин көрсөтүп турат. Андыктан инвесторлордун саны көп уюмдарга көңүл бурганыңыз оң.

Компанияга акча каражаттарын салуу жана алуу жолдору канчалык көп болсо, аны менен кызматташуу ошончолук ыңгайлуу жана пайдалуу болот. Кээ бир инвесторлор банктык которууларды, башкалары - карталарды, башкалары - электрондук системаларды жактырышат.

Бир дагы компания транзакциядан түшкөн таза инвестициялык кирешени атай албаса да, болжолдуу пайызын көрсөтүшү керек. Ар бир актив боюнча транзакциялардын орточо кирешелүүлүгү веб-сайтта көрсөтүлөт.

Ачык отчет. Финансы рыногунда алдамчылардын саны тынымсыз өсүүдө, өзгөчө кризис учурунда, адамдар акча табуунун жолдорун издеп жатканда. Ошондуктан, бүтүм түзүүдөн мурун, сиз MLM (көп деңгээлдүү маркетинг) менен эмес, IC менен кызматташып жатканыңызды текшерүү үчүн компаниянын отчету менен таанышыңыз. Эгерде бул документтер сайтта көрсөтүлбөсө, анда алар кардардын талабы боюнча компаниянын кызматкерлери тарабынан даярдалышы керек.

Сайттагы байланыш маалыматтарын текшериңиз: кеңсе даректери, телефон номерлери, электрондук почта. Ачык компания кошумча лидерлер, алардын сүрөттөрү, идеялары тууралуу маалыматты көрсөтөт.

IC чыгымдар

Инвестициялык компаниялардын кирешеси кантип түзүлөөрүн карап чыгып, чыгаша маселесине кайрылабыз. Инвестициялык чыгымдар – бул юридикалык жак өзүнүн ишмердүүлүгүнүн жүрүшүндө тарткан чыгымдары. Бул чыгашалар активдерди сатып алууга жана талап кылынган кирешелүүлүк ченемдери менен портфелди түзүүгө багытталган. Баалуу кагазды сатып алууда инвестор которуу үчүн анын номиналдык наркын, брокердик жана банктык кызматтарды төлөйт. Бул өзгөрүлмө чыгымдар. Туруктууларга жайларды ижарага алуу, башка административдик төлөмдөр, IC кызматкерлеринин эмгек акысы ж.

Инвестициялык чыгымдардын структурасы:

• милдеттүү (мисалы, баалуу кагаздарды сатып алуу, акча которууга кеткен чыгымдар);
• кыйыр (мисалы, келишимге чейинки консультация);
• жашыруун (мисалы, менен келишимди мөөнөтүнөн мурда бузуудан келип чыккан чыгымдаркардар);
• акыланбаган (башка чыгымдар).

IC рейтингдери

Жогорудагы бардык параметрлерге ылайык, эксперттер 2018-жылы активдүү өнүгүп, жакшы репутацияга ээ болгон компаниялардын тизмесин түзүштү.

Аты	Багыттар
"Russ-Invest"	Брокердик кызматтар, онлайн соода, валюта, венчурдук инвестиция ж.б.
"TeleTrade"	Форекс, синхрондуу соода, инвестиция ж.б.
Simex	Онлайн депозиттер
"GH - Капитал AM"	Инвестициялар, брокердик
E3 инвестиция	Кыймылсыз мүлккө инвестиция

Бул компаниялар инвестициялык долбоорлордон дайыма жогорку киреше алып келишет.

Каякка салуу керек?

2017-жылы үлүштүк фонддордогу депозиттер боюнча баштапкы сумманын 7,22% табууга мүмкүн болгон. Облигациялар жана үлүштүк фонддор жакшы өсүш динамикасын көрсөттү. Негизги чендин 2,25 п.п.га төмөндөшү баалуу кагаздарга баанын өсүшүнө алып келди.

Эң кирешелүү инвестициялар рубль менен чыгарылган евродогу депозиттер болуп чыкты. Жыл ичинде инвестициянын кайтарымы 8,76% түздү. Бул алмашуу курсунун жогорку динамикасына байланыштуу (63,8ден 69,1 рублга чейин).

Чыныгы жана спекулятивдүү акча тапкысы келген ар бир адамбазарлар IC инвестициялай алат. 2017-жылы үч компания эң жакшы жыйынтыктарды көрсөттү:

1. "BCS". "BrokerCreditService" каржылык тобу 22 жылдан бери Россиянын брокерлер рыногунун лидери болуп калды. ИКтин кызматынан 250 миңден ашык адам пайдаланышкан. Жогорку ишенимдүүлүк AAA Улуттук рейтинг агенттигинин максималдуу рейтинги менен да тастыкталат. "BCS" ФКнын кардарлары активди тандоо же даяр инвестициялык чечимдерди сатып алуу үчүн жеке консультанттын кызматынан пайдалана алышат.
2. "ФИНАМ". ААК "ИК ФИНАМ" орус рыногунда ири брокер болуп саналат. 400 000ден ашык кардар ишенимдүү башкаруунун сапатын, үлүштүк фонддорго инвестицияны, кирешеси кепилденген продукцияны баалашты. Компания "Депозитке +" салынган бардык каражаттарды жылына 29% га чейин алып келген федералдык кредиттик облигацияларга салат. Кызматтан 300 миң рубль салган кардарлар гана пайдалана алат. 12 айга.
3. "ВТБ Капитал". Ири МК юридикалык жана жеке жактардын, анын ичинде КФнын, кайрымдуулук фонддорунун, камсыздандыруу компанияларынын жана өзүн өзү жөнгө салуучу уюмдардын каражаттарын башкарат. Активдердин тизмеси абдан кенен: облигациялардан структураланган продукцияга чейин. Бирок жеке инвестор үчүн өз ара фонддор гана жеткиликтүү.

Инвестициялык кирешени эсептөө

Кайталуу нормасы салыштырмалуу түрдө аныкталат, башкача айтканда, инвестицияланган акча бирдиги канча киреше алып келерин көрсөтөт. Абсолюттук баалуулуктар боюнча долбоордун натыйжалуулугун баалоо мүмкүн эмес. Мисалы, инвестиция 100 доллар алып келет. А канчаинвестицияланган? 1000 долларбы же 10000 долларбы? Айырмачылыкты сезесизби?

Жылдык киреше

Dg=D × 365 / n, мында

• D - долбоордун жалпы кирешелүүлүгү;
• n - эсептешүү мезгилиндеги күндөрдүн саны.

Инвестициялык компаниялардын алып-сатарлык операциялардан түшкөн кирешеси:

Ds=(Акыркы нарк - Алгачкы нарк) / Баштапкы нарк × 100%.

Мисалы. Компания акцияларга 1000 доллар инвестиция салат. 30 күндөн кийин аларды 1300 долларга сатат. Рентабелдүүлүк төмөнкүдөй болот:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Белгиленген киреше

ICs жөнөкөй пайыздык схема боюнча киреше топтой алат, башкача айтканда, ай сайын пайда төлөйт. Же негизги капиталга топтолгон пайыздардын суммасын кошуу. Биринчи учурда, жөнөкөй пайыздык формула колдонулат:

Dg=Долбоордун жалпы кирешелүүлүгүМезгилдердин саны.

Мисалы, эгерде компания кварталына 10% төлөсө, анда жылдык киреше:

Dg=10%4 (жыл чейректери)=40%.

Экинчи учурда татаал пайыз формуласы колдонулат:

Dg=((1 + Киреше / 100%)n - 1) × 100%.

Мисалы, IC квартал сайын пайыздарды төлөйт:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Башкача айтканда, ошол эле шарттарда пайданы кайра инвестициялоодо инвестициялык долбоордон түшкөн киреше жогору болот.

Өзгөрмө чен

Практикада узак мөөнөттүү келечекте ИКтин кирешелүүлүгү ар кандай болот. Жыл ичинде бир эле актив пайда да, зыян да алып келиши мүмкүн. Каржылык эсептөө үчүнтранзакциянын жыйынтыгында формула колдонулат:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, мында}

D₁, D₂, D_{n - Ай/чейрек үчүн IC кирешелүүлүгү;}

n - бир жыл ичиндеги мезгилдердин саны.

Мисалы, акцияларга инвестиция салуу:

• I чейрек - 15% пайда (100% + 15%);
• 2-чейрек - 5% жоготуу (100% - 5%);
• QIII - 45% пайда (100% + 45%);
• IV квартал - 5% пайда (100% + 5%).

Жылдын кирешелүүлүгү:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Эгер баштапкы инвестиция $1000 болсо, анда жылдын аягында киреше $663,3 болот.

NPF инвестициялык кирешени кантип коргоо керек?

2018-жылы пенсиялык рынокто NPF кардарларын коргоо программасы иштей баштады. Анын максаты - кардарлардын каражаттарын келишимди мөөнөтүнөн мурда бузуудан каржылык жоготуулардан коргоо. Эгерде кардар аманат фондун үч жылга которсо, анда алынган бардык кирешелер мамлекет тарабынан кепилденет. Бирок келишим мөөнөтүнөн мурда токтотулган учурда, таза инвестициялык киреше "күйүп" кетет. Бул кырдаалдан кантип кутулса болот?

Кардар менен КФнын ортосунда ар дайым ортомчу бар - банк, брокер, агент. Ошолор аркылуу россиялыктардын көпчүлүгү пенсиялык топтоолорду топтоо мүмкүнчүлүгү жөнүндө билишкен. Сатуу схемасы агенттерге негизделген. Акыркысы тартылган кардар үчүн 1,3-1,5 миң рубль алышат. Демек, камсыздандырылган адамдарга инвестицияны жоготуу коркунучу жөнүндө маалымат берүү милдетипенсиялык топтоодон түшкөн киреше агентке түшөт. Кирешесин жоготкондугун билсе 5 жылга келишим түзгүсү келеби? Көпчүлүгү баш тартат. Ошондуктан, бардык агенттер кардарларга мүмкүн болуучу тобокелдиктерди билдирбейт. Натыйжада, Борбордук банк, PFR жана NPF камсыздандырылган адамдардан даттанууларды дайыма кабыл алат. Конфликт кардарларды алуу моделинде болгону менен, алар келишимдин шарттарын деталдуу түрдө изилдеп чыгууга милдеттүү.

Тыянак

Инвестициялык чыгымдарды жана кирешени алдын ала айтуу абдан кыйын. Компания келишим түзүү алдында деталдуу рыноктук талдоо жүргүзөт да, экономикалык кырдаал кескин өзгөрүшү мүмкүн. Мындан тышкары, форс-мажордук жагдайлар жөнүндө, мисалы, ири инвестор тарабынан капиталды тез арада кайтаруу жөнүндө унутпаш керек. олуттуу тобокелдиктерге карабастан, таза инвестициялык киреше, адатта, депозиттик пайдадан ашат. Ошондуктан, рынокто өзүн далилдеген ИКтерге инвестиция салуу акылга сыярлык.