Инвестициялык банктар - бул эмне? Инвестициялык банктардын түрлөрү жана функциялары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Бүгүн көп учурда "инвестициялык банктар" сыяктуу нерсени таба аласыз. Бул эмне? Алардын максаты жана максаты эмнеде? Алар эмне үчүн жаратылган? Кандай эрежелер сакталат? Ушул жана башка бир катар суроолорго макалада жооп берилет.

Жалпы маалымат

Ошондуктан, адегенде инвестициялык банктар деген эмне экенин билип алалы. Бул дүйнөлүк рыноктордо өкмөттөр жана ири компаниялар үчүн капиталды көбөйтүүгө жардам берген атайын каржы институттары. Ошондой эле бизнести сатуу жана сатып алуу учурунда консультациялык кызматтарды көрсөтүшөт. Инвестициялык коммерциялык банк ошондой эле брокердик кызматтарды көрсөтүү менен облигациялар жана биржалык соодалоого жардам бере алат. Акыр-аягы, ал каржылык инструменттер, товарлар, валюталар менен иштөөгө жардам берет жана өзү иштеген рыноктор боюнча аналитикалык отчетторду даярдайт.

Эгерде конкреттүү аныктамалар жөнүндө сөз кыла турган болсок, анда консенсус жок жана көптөгөн өлкөлөр маанини өз алдынча чечмелеп беришет. Төмөнкүлөрдү шилтеме катары алабыз: инвестициялык банктар – бул, биринчи кезекте, корпоративдик жана мамлекеттик баалуу кагаздар менен соода жүргүзгөн ишканалар.чоң пакеттерди иштетүү; ошондой эле чыгарылган акциялар жана облигациялар аркылуу, же узак мөөнөттүү инвестициялык кредитти берүү аркылуу капиталды тартуу түрүндө корпоративдик каржылоо менен алектенишет.

Негизги функциялар

Коммерциялык инвестициялык банктардын өзүнүн уникалдуу өзгөчөлүктөрү бар. Бирок алардын негизги мүнөздөмөлөрүн бөлүп көрсөңүз болот:

1. Ошентип, инвестициялык банк баалуу кагаздар рыногунда жана кээ бир башка финансылык платформаларда уруксат берилген көп сандагы иш-аракеттерди бириктирген жана камсыз кылган универсалдуу ири коммерциялык уюм.
2. Негизги иш - бул баалуу кагаздар аркылуу каражат тартуу.
3. Ири мекеме катары инвестициялык банк дээрлик ар дайым дүңүнөн иштейт.
4. Орто жана узак мөөнөттүү инвестицияларга артыкчылык берилет.
5. Баалуу кагаздар активдердин портфелинин негизи болуп кызмат кылат жана бул рыноктун коммерциялык эмес бөлүгү болуп саналат.

Аракеттин мисалы

Келгиле, каралып жаткан тема катары BCSти алалы. Инвестициялык банк каржылоону тартуу менен алектенет. Бирок бир нерсеге инвестиция салуу анын жалгыз иши эмес. Бул кредиттик мекемелер тарабынан жүзөгө ашырылуучу иш-аракеттердин башка түрлөрү да өнүккөн бир кыйла универсалдуу мекеме болуп саналат. Бул үчүн BCS эмнеге ээ? Инвестициялык банк, биринчиден, ар кандай чөйрөлөрдө жакшы өнүккөн жана уюшкан иш менен мүнөздөлөт. Бул инвестициялоо үчүн негиз түзөт. Инвестициялар эң престиждүү жана эң кирешелүү инструмент болуп саналат. Ошондуктан, эреже катары, бардык аздыр-көптүр ири компаниялар алар менен иштешет.

Функциялар

Ошентип, биз билебиз, Россиядагы инвестициялык банктар башка өлкөлөрдөгүдөй эле, ар кандай компанияларга жана ишканаларга инвестициялар боюнча профилдик атайын кредиттик институттар. Жана алардын төмөнкү функциялары бар:

1. Пассивдүү операцияларды аткаруу. Аларга банктын өздүк ресурстарын түзүүгө жардам бергендер кирет.
2. Активдүү операциялар менен алектенет. Бул кредиттик мекемелер ресурстарды бөлүштүрүү аркылуу белгилүү бир иш-аракеттер катары түшүнүлөт. Аларга банктык салымдар, баалуу кагаздар менен камсыздалган кредиттер ж.б.у.с. Бул транзакциялардын баары биржа транзакциялары деп аталат.

Инвестициялык банктар ресурстарды өздөрүнүн жана зайым каражаттарынын эсебинен түзүшөт. Баалуу кагаздарды чыгарууга жана жайгаштырууга өзгөчө көңүл бурулат.

Чет өлкөдө эмне бар?

Көптөгөн өлкөлөрдө инвестициялык банктар/фонддор көптөн бери бар, андыктан колдонуудагы механизмдердин өзгөчөлүктөрүн жакшыраак түшүнүү үчүн аларга кайрылсаңыз болот. Ошентип, енуккен капиталисттик елкелерде ири ишканаларды алардын заводдору, фабрикалары жана жабдуулары менен камсыз кылуу менен тузден-туз узак меенеттуу онер жай кредиттерин беруу кецири жайылтылган. Мындай мамиле көбүнчө банктар экономикалык ишмердүүлүктүн катышуучуларына айланышы менен коштолот. Башка сөз менен айтканда, бир жараян баренер жай жана банктык капитал. Бул кантип болушу мүмкүн? Бир варианты банк салым болуп саналат. Мындай учурларда баалуу кагаздар сатып алынат. Ошондо алар банктын менчигине айланат.

Жалпысынан өз ара аракеттенүүнүн көптөгөн варианттары бар. Бирок кредиттик мекеменин түздөн-түз катышуусу ар кандай өлкөлөрдө өзүнүн өзгөчөлүктөрүнө ээ болушу мүмкүн. Эл аралык инвестициялык банк баалуу кагаздарды сунуштоону токтоткондо, ал кийинчерээк алар үчүн экинчилик рынокту түзө баштайт. Бул үчүн, ал дилер жана брокер катары иш алып барат. Кошумчалай кетсек, кредиттик мекемелер баштапкы сунуштарды ишке ашыруучу жаңы уюмдардын кепилдиги же уюштуруучусу катары чыгышы сейрек кездешпейт. Алар ошондой эле инвестициялык жана коммерциялык банктарды, ошондой эле дилердик фирмаларды камтыган консорциумдарды түзө алышат.

Орусия Федерациясындачы?

Биз чет элдик эл аралык инвестициялык банктын кантип иштээрин жакшы көрдүк. Эми Россия Федерациясындагы иштин абалына көңүл буралы. Ошентип, өлкөдө алар төмөнкүлөрдү жасашат:

1. Дилерлердин, брокерлердин жана депозитарийлердин функцияларын аткарыңыз.
2. Алар эмиссия портфелдерин, ошондой эле белгилүү бир инвесторлор үчүн баалуу кагаздардын жеке топтомун түзөт.
3. Баалуу кагаздар менен болгон операцияларга ылайык эсептешүүлөрдү уюштуруу.
4. Инвестициялык кеңеш берүү кызматтарын көрсөтөт.
5. Аларды инвестициялоого даяр адамдарды издөөар кандай мекемелерге, ошондой эле эң жогорку киреше ала турган жерлерге акча.

Мисал катары Биринчи инвестициялык банкты алалы. Бул инвестициялардын кеңири спектри боюнча адистешкен кыйла күчтүү каржы институту. Ошентип, баалуу кагаздарга кадимки инвестициялардан тышкары, ал коллекциялык монеталарды, баалуу металлдарды сатып алууга, коопсуз криптосистема жана санариптик кол коюу аркылуу алыстан активдер менен иштөө мүмкүнчүлүгүн берет. Бирок Биринчи инвестициялык банк биринчи кезекте юридикалык жактарга багытталган. Ал эми мындай мекемелердин кызматтарын колдонуу жөнөкөй жарандар үчүн иш жүзүндө бир топ көйгөйлүү болушу мүмкүн.

Баары ушунчалык жаманбы?

Такыр эмес. Көптөгөн кредиттик мекемелер универсалдуу. Мисал катары, Investtorgbank катары белгилүү болгон инвестициялык соода банкын карап көрөлү. Бул кредиттик мекеме узак мөөнөттүү кредиттик капиталды мобилизациялоо жана аны кредиттик милдеттенмелерди чыгаруу жана жайгаштыруу аркылуу карыз алуучуларга берүү менен алектенет. "Инвестициялык соода банкы" - бул биринчи кезекте ар кандай формадагы ишканаларга жана уюмдарга багытталган структура. Бирок мындан тышкары, жөнөкөй карапайым адамдар үчүн бир катар кызматтар бар. Ырас, сиз кредиттер жана депозиттер сыяктуу стандарттуу кызматтарды тез эле ала аласыз. Инвестициялар бар болсо да, алар дагы эле белгилүү бир сандагы кошумча кагаздарга кол коюуну талап кылат. Ошондуктан, мындай мекемелерге бара жатканда, сиз бир кыйла көп сандагы мазмуну менен таанышууга туура келет деп күүлдөө керек.документтер.

Жалпысынан инвестициялык банктар эки типтин бирине классификацияланган структуралар:

1. Баалуу кагаздарды жайгаштыруу жана соодалоо тармагында иш алып баруу.
2. Узак мөөнөттүү насыя бериңиз.

Биринчи типтеги инвестициялык банктар

Биринчи мындай институттар XIX кылымдын биринчи чейрегинде жоопкерчилиги чектелген шериктештиктер катары түзүлгөн. 20-кылымда жеке банкирлердин, чакан жана орто уюмдардын иштеринен ири түзүлүштөрдүн пайдасына чегинүү тенденциясы байкалды. Инвестициялык жана коммерциялык деп мыйзамдуу түрдө формалдуу түрдө бөлүнүү биринчи жолу 1933-жылы Америка Кошмо Штаттарында Гласс-Стигал актысы менен ишке ашырылган. Бизди кызыктырган экономикалык актерлор ири компанияларга жана ишканаларга каражат тартууга топтошту. Убакыттын өтүшү менен алар жаңы чарбалык субъекттерди түзүүгө, ошондой эле аларды кайра уюштурууга, бириктирүүгө жана уюштуруу структурасын башка өзгөртүүлөргө активдүү катыша башташты.

Алар дагы эмне кылып жатышат?

Башында белгилей кетүүчү нерсе, бул мекемелер аманаттарды кабыл албайт. Алар баалуу кагаздарды жана гаранттарды чыгарууга басым жасашкан. Алардын кирешелери комиссиялык төлөмдөрдүн же иштин натыйжалуулугуна көз каранды эмес алдын ала белгиленген өлчөмдөгү төлөмдөрдүн эсебинен түзүлөт. Банктар ошондой эле компания ийгиликтүү иш алып барат жана андан акча таба алат деп ишенген учурларда баалуу кагаздардын бир бөлүгүн сатып алган агент катары иштешет. Качанжайгаштырылат, шарттары, шарттары, өлчөмү жана милдеттери сүйлөшүлөт. Натыйжалуураак иштеши үчүн алар банктык синдикаттарга бөлүнөт.

Азыр компаниялар мындай иш-аракет кылбастан салыштырмалуу жай өнүгөт, ошондуктан инвестициялык каржы институттары бош отурбайт. Мындай айкалыштыруу банктардын жетекчилери бир эле учурда алар акцияларды чыгарган ишканалардын жана корпоративдик түзүмдөрдүн директорлор кеңешинин мүчөлөрү болгон учурда да кеңири таралган. Белгилей кетсек, инвестициялык банкинг чөйрөсүндө бул жерде негизги таасир жарым ондогон түзүмгө таандык, калгандары жөн гана ортомчу уюмдар деп эсептелинет. Бул, балким, баары.

Экинчи типтеги инвестициялык банктар

Алар адатта акционердик негизде түзүлөт. Көбүнчө алар мамлекет менен биргеликте уюштурулган учурлар болот. Алардын негизги максаты - экономиканын айрым тармактарын орто жана узак мөөнөттүү кредиттөө же атайын максаттуу программалар менен камсыз кылуу. Мындан тышкары, алар калктын жана чакан бизнестин каражаттарын мобилизациялоо менен насыялык капиталдын рынокторунда да иштей алышат. Алар ошондой эле мамлекеттик жана жергиликтүү баалуу кагаздарга кредиттик иш-аракеттерди жана инвестицияларды ишке ашырышат. Алардын ар кандай финансылык кызматтарды өнүктүрүүгө кошкон салымын баалабай коюу мүмкүн эмес. Мындай банктык үйлөр капитализмге өтүүдө пайда болуп, алгач өнөктөштүккө бириккен сүткорлордон түзүлгөн. Башында, алар соода жүргүзүүнү колго алышкан,эсептешүү, кабыл алуу жана чыгаруу функциялары. Алар ошондой эле баалуу кагаздар менен иштеген, бирок, эреже катары, мамлекеттик. Жыйырма биринчи кылымга карата элүүгө жакын кубаттуу банк үйү түзүлдү. Алардын өзгөчөлүгү, алар, эреже катары, үй-бүлөлүк ишканалардан түзүлүп, убакыттын өтүшү менен гана акционердик уюмдарга айланган. Бирок ушул күнгө чейин белгилүү бир тукумдун өкүлдөрүнө артыкчылык берилет.

Алар эмне кылып жатышат?

Эгер пассивдүү операциялар жөнүндө айта турган болсок, анда бул үй-бүлөлүк үлүштөрдөн, уставдык капиталдан жана резервдик капиталдан, бөлүштүрүлбөгөн пайдадан, карыздык каражаттардын жана башка нерселерден түзүлгөн алардын өздүк капиталы. Бул кредиттик мекемелердин өздүк булагы.

Бирок изилдөөдө эң чоң кызыгуу активдүү операциялар болуп саналат. Инвестициялык банктар өздөрүнүн чыныгы күчүн аларга курушту. Бул учурда иш накталай акча менен иштөөнү камтыйт. Жеке жана мамлекеттик баалуу кагаздар, кыймылсыз мүлк жана финансылык инструменттер.

Функциялар

Белгилей кетчү нерсе, инвестициялык банктар адатта өнүккөн өлкөлөрдүн прерогативи болуп саналат. Өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдүн салыштырмалуу чакан тобу гана алар менен мактана алат. Анткени, алар реалдуу салымдар менен алектенишет, башкача айтканда, негизги капиталга салымдар, запастардын өсүшүнө өбөлгө түзөт. Ал эми жогорку натыйжалуулук үчүн илимий-техникалык революциянын жана квалификациялуу эмгектин натыйжасында технологиялык өнүгүү талап кылынат.

Тыянак

Инвестициялык банктар үчүн, алар инвестициялоону чечкенде, төмөнкүлөр маанилүү:

• Өндүрүштүн интеллектуалдык потенциалы.
• Квалификация.
• Кызматкерлердин тажрыйбасы жана билими.
• Окутууга кеткен чыгымдар.
• Сатып алынган капиталды мүмкүн болушунча үнөмдүү пайдаланууга мүмкүндүк берүүчү башка бардык нерсе.