Финансылык анализдин негизги ыкмалары: сыпаттамасы, өзгөчөлүктөрү жана талаптары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Ишкананын абалын кандай баалоого болот? Болгону колдо болгон маалыматтардын негизинде анын иштерин талдоо. Бул каржылык талдоо дисциплинасы. Ал кылдаттык менен колдо болгон маалыматтарды баалоого жана өз өкүмүн чыгарууга мүмкүндүк берет. Бул процесстин инструменттери финансылык анализдин ыкмалары болуп саналат. Эмне алар? Кандай максаттар ылайыктуу?

Жалпы маалымат

Башында, келгиле, ишкананын финансылык анализи эмнени түзөрүн карап көрөлү. Методдор менен өзгөчөлүктөр терминдин аныктамасы табылгандан кийин гана изилдениши керек. Бул башаламандыктын жана түшүнүксүздүктүн алдын алат.

Демек, финансылык анализ – бул ишкананын абалын жана негизги натыйжаларын изилдөө процесси, ал резервдерди аныктоого жана келечекте натыйжалуу өнүгүүнү камсыз кылууга багытталган. Анын натыйжалары башкаруучулук чечимдерди кабыл алуу, стратегияны иштеп чыгуу жана коммерциялык адекваттуу иш үчүн негиз болуп кызмат кылатструктуралар. Ошондуктан, каржылык талдоо ыкмаларын жана ыкмаларын баалабай коюуга болбойт. Бар болгон көйгөйлөрдүн жана кемчиликтердин сыпаттамасы коркунучтуу формага жана өлчөмдөргө ээ боло электе, алар менен тез арада күрөшүүгө мүмкүндүк берет. Эмне жардам бере алат?

Финансылык анализдин негизги ыкмалары кайсылар?

Алардын алтысы бар:

1. Горизонталдуу талдоо. Отчеттук позицияларды мурунку мезгил менен салыштырууну болжолдойт.
2. Вертикалдуу анализ. 100% деп кабыл алынган акыркы көрсөткүчтүн ичиндеги конкреттүү макалалардын үлүшүн аныктоо үчүн колдонулат.
3. Тренд талдоо. Ал бардык отчеттук позицияларды мурунку бир катар мезгилдер менен салыштырууну камтыйт. Бул тенденцияны, башкача айтканда, индикаторлордун динамикасындагы негизги тенденцияны аныктоого мүмкүндүк берет, ал жеке мүнөздөмөлөрдөн жана айрым мезгилдердин кокустук таасиринен тазаланат. Келечекте мүмкүн болгон маанилерди түзүү жана болжолдоо үчүн колдонулат.
4. Коэффициенттердин (көрсөткүчтөрдүн) салыштырмалуулугун анализдөө. Конкреттүү финансылык отчеттуулуктун ортосундагы катыштарды эсептөөнү билдирет. Индикаторлордун байланыштарын аныктоо үчүн колдонулат.
5. Мейкиндик (салыштырмалуу) анализ. Туунду компаниялардын же ири бөлүмдөрдүн, ошондой эле атаандаштардын же тармактын орточо көрсөткүчтөрүн изилдөө үчүн колдонулат.
6. Фактордук анализ. натыйжага жеке себептердин таасиринин даражасын аныктоо үчүн арналган. Түз же тескери болушу мүмкүн. Биринчи учурда, натыйжа компоненттик бөлүктөргө бөлүнөтжана аларды изилдөө. Экинчи учурда, айрым элементтер учурдагы натыйжаны алганга чейин туташтырылат.

Албетте, ишкананын финансылык абалын талдоо методдору эмнеге негизделгенин кыскача кыскача сүрөттөмөнүн негизинде түшүнүү бир топ көйгөйлүү. Ошондуктан, келгиле, аларды колдонуунун мисалын карап көрөлү.

Ишканада көбүнчө эмне жана кантип колдонулат?

Бизде изилдөө керек болгон коммерциялык структура бар дейли. Конкреттүү жагдайлар үчүн ишкананын финансылык анализинин кандай ыкмаларын тандоо керек? Бул жерде кыска тизме:

1. Вертикалдуу анализ. Ишке ашыруу механизминен улам ал көбүнчө структуралык деп да аталат. Бул акыркы финансылык көрсөткүчтөрдүн түзүмүн аныктоо жана алар чарбалык иштин акыркы натыйжасына канчалык деңгээлде таасир тийгизерин аныктоо зарыл болгон учурда жүргүзүлүшү мүмкүн. Кырдаалды жакшыраак түшүнүү үчүн, айрым пункттар боюнча суммалар пайыз катары көрсөтүлүшү мүмкүн. Мындай мамиле экономикалык потенциалды салыштырууну ийгиликтүү уюштурууга, пайдаланылган ресурстардын ар кандай өлчөмдөрү болгон учурда ишмердүүлүктүн натыйжаларына баа берүүгө жана абсолюттук отчеттук көрсөткүчтөрдү бурмалаган инфляциянын терс таасирин текшилөөгө мүмкүндүк берет.
2. Горизонталдуу талдоо. Ишке ашыруу механизминен улам ал көп учурда динамикалык деп да аталат. Ал белгилүү бир мезгил ичинде жеке финансылык көрсөткүчтөрдүн өзгөрүшүн изилдөөгө негизделген. Көбүнчө вертикалдуу анализден кийин жүргүзүлөт. Горизонталдуукайсы макалаларга жана бөлүмдөргө өзгөртүүлөр киргизилгенин аныктоого мүмкүндүк берет. Финансылык иштин ар кандай абсолюттук көрсөткүчтөрүнө негизделген ар кандай катыштарды изилдөө маанилүү. Бул үчүн, каржылык отчеттор колдонулат. Ошол эле учурда айрым пункттар жөнүндө маалымат берүүчү көрсөткүчтөрдүн бүтүндөй топтору бөлүнөт. Эң кеңири тараган кайсы? Бул көрсөткүчтөр: ликвиддүүлүк, рентабелдүүлүк, төлөө жөндөмдүүлүгү жана финансылык туруктуулук, рыноктун активдүүлүгү, жүгүртүү (ишкердик активдүүлүк). Бул учурда бир катар конкреттүү пункттарды эске алуу зарыл. Биринчиден, каржылык коэффициенттерге ишкана жүргүзгөн эсеп саясаты олуттуу таасир этет. Экинчиден, иш-аракеттерди диверсификациялоо тармак боюнча талдоону олуттуу кыйындатат, анткени бул учурларда ченемдик баалуулуктар олуттуу түрдө өзгөрүшү мүмкүн. Үчүнчүдөн, база катары тандалган коэффициенттер оптималдуу эмес жана коюлган милдеттерге дал келбей калышы мүмкүн экенин эске алуу керек.

Дагы эмне?

Балким, алардын популярдуулугунан улам, ишкананын финансылык ишмердигин анализдөөнүн дагы бир нече ыкмалары көңүл бурууга арзыйт. Бул:

1. Салыштырмалуу анализ. Бул бири-бирине мүнөзү боюнча окшош болгон айрым топтордун баалуулуктарын салыштырууга мүмкүндүк берет. Бул учурда эмнени билдирет? Өзүнчө топтор катары ишкананын жана атаандаштардын, айрым бөлүмдөрдүн жана түзүмдүк бөлүмдөрдүн, тармактык орточо, отчеттук жана пландык көрсөткүчтөрүн бөлүп көрсөтүүгө болот.
2. Фактордук анализ. Аны ишке ашыруу механизмине байланыштуу, ал көп учурдаинтегралдык деп аталат. Ишкананын финансылык абалына толук жана деталдуу баа берүү үчүн колдонулат.

Талдоонун башка ыкмалары анча популярдуу эмес. Алар кээ бир учурларда колдонулат да. Бир гана суроо, кандай максаттар бар. Анткени, жалпысынан алганда, бул каржылык абалы жөнүндө так жана объективдүү маалыматты камсыз кыла турган негизги параметрлердин белгилүү бир санын алуу зарыл. Ушуга байланыштуу пайдалар жана чыгашалар, милдеттенмелер менен активдердин өзгөрүшү, кредиторлор жана дебиторлор менен эсептешүүлөр кызыкдар.

Объекттер, предметтер жана методология жөнүндө

Финансылык анализ белгилүү бир убакыт аралыгындагы чарбалык ишканалардын абалын аныктоо үчүн, ошондой эле жакынкы жана узак мөөнөттүү келечекти болжолдоо үчүн колдонулат. Ошондой эле изилдөө объектинин абалын комплекстүү баалоого, жетишилген абалга алып келген факторлорду жана себептерди аныктоого, сунушталган башкаруу чечимдерин даярдоого жана негиздөөгө, иштин натыйжалуулугун жогорулатуу үчүн резервдерди аныктоого жана мобилизациялоого мүмкүндүк берет. Анда биз эмне менен иштеп жатабыз? Биринчиден, биз объектилер жөнүндө сөз кылышыбыз керек. Алардын ролун финансылык отчеттуулук ойнойт, алар ишенимдүү, ачык, түшүнүктүү, маңыздуу, пайдалуу, толук, ырааттуу, салыштырылуучу, кыраакы жана бейтарап болууга тийиш. Албетте, буга чейин болуп өткөн окуялар камтылган. Бирок алардын дайындары пландарды, ошондой эле келечекке божомолдорду түзүү үчүн керек.

Бул маалыматты изилдөө менен анын бар экенин аныктоого болотишканадагы же анын ишинин айрым участокторундагы айрым кемчиликтерди, ошондой эле коммерциялык, финансылык жана ендуруштук операцияларды башкаруу процесстерин жакшыртуунун резервдерин аныктоо. Бул учурда субъекттер түзүмдүн ишине кызыкдар колдонуучулардын эки тобу болуп саналат. Биринчисине ээлик кылуучулар, жетекчилик, салык органдары, кредиторлор, кардарлар жана жеткирүүчүлөр кирет, алар өз кызыкчылыктарына жараша чечмелешет. Экинчи топко юристтер, аудиторлор, консультанттар, биржалар, профсоюздар, ассоциациялар жана басма сөз кирет. Алар биринчинин өкүлдөрүн коргойт.

Методология жөнүндө эмне айтууга болот? Ал өз ара байланышкан үч блокту камтыйт: финансылык натыйжаларды талдоо, ишкананын экономикалык ишмердүүлүгүнүн абалы жана натыйжалуулугу. Аларды өз-өзүнчө карап көрсөңүз болот, бирок туура эмес тыянак чыгаруу ыктымалдыгы кыйла жогорулайт.

Дайындар топтомдору жөнүндө

Финансылык-чарбалык ишмердикти талдоо ыкмалары, эгерде аларды колдонууга эч нерсеси жок болсо, алардын баасы жок. Бул үчүн кайдан, кантип жана кандай маалыматтар алынат? Шарттуу түрдө, бул учурда үч топту бөлүүгө болот:

1. Статистикалык. Буга байкоонун натыйжалары, салыштырмалуу жана абсолюттук көрсөткүчтөр (алар дагы коэффициенттер), убакыттык катарлар, орточо маанилердин эсептөөлөрү, айрым критерийлер боюнча маалыматтарды жалпылоо жана топтоштуруу, салыштыруу, деталдаштыруу, графикалык ыкмалар, индекстер кирет.
2. Бухгалтердик эсеп. Бул кош жазуу ыкмасы, баланс жана башкалар. Компаниянын бухгалтердик кызматы жасай турган нерселердин баары.
3. Экономикалык жана математикалык. Бул, балким, эң кыйын учур, бирок ал эң сонун натыйжаларды көрсөтө алат. Буга башталгыч математика, анализ, статистика, экономика, программалоо, операцияларды изилдөө, амортизация, оюндар теориясы жана график жана башка көптөгөн нерселер кирет.

Белгилүү бир факторлорду эске алуу зарыл, анткени алар жеткиликтүү маалымат топтомдору канчалык эффективдүү колдонуларын аныктайт. Биз так эмне жөнүндө айтып жатабыз? Бул пландаштыруу ыкмалары, ар кандай эсепке алуу ыкмалары жана ишенимдүү бухгалтердик маалымат, колдонулган коэффициенттердин статикалык мүнөзү, ошондой эле ишкананын ишмердүүлүгүн диверсификациялоо. Көрүнүп турган жөнөкөйлүгүнө карабастан, иштин финансылык анализинин ыкмалары картинаны түп-тамырынан бери буруп, өтө маанилүү маалыматты көрсөтүүгө (же жашырууга) мүмкүн болгон көптөгөн майда учурларга жана нюанстарга ээ. Ошондуктан, адистер абдан этият болушу керек. Анткени, алардын саны көп болбосо да, алар тарабынан даярдалган маалымат башкаруу чечимдерине таасирин тийгизет, бул бүткүл ишкананын келечегинде чагылдырылат.

Изилдөө жана изилдөө жөнүндө

Максаттардын, предметтердин, милдеттердин жана талаптардын мазмуну жана өзгөчөлүктөрү ишкананын финансылык абалын талдоо ыкмаларына олуттуу таасирин тийгизет. Бул объективдүү баалоого негизделген комплекстүү жана системалуу изилдөө. Ошону менен бирге резервдерди аракетке келтируу менен эффективдуулукту жогорулатуунун жолдорун дайыма издее керек. Ошондой эле бардык колдо болгон финансылык ресурстарды максималдуу пайдалануу жана алуу зарылаларды башкаруу үчүн оптималдуу чечимдер. Анткени, эгерде жетекчиликтен эч ким буга кызыкдар болбосо, коммерциялык түзүмдүн ишмердүүлүгүн мүнөздөөгө мүмкүндүк берүүчү көрсөткүчтөрдүн системасын түзүү жана калыптандыруунун мааниси жок. Финансылык натыйжаларды талдоонун туура тандалган ыкмалары сизге эң жакшы чечимдерди кабыл алууга жана рынокто калууга же ал тургай өз ишмердүүлүгүңүздү кеңейтүүгө мүмкүндүк берет. Албетте, баары негизинен жетекчиликтин ээлеген позицияларынан көз каранды, бирок жакшы изилденген жана изилденген маалыматтар берилген аргумент менен алардын жүрүм-турумун оңдоого (зарыл болсо) жана мүмкүн болуучу каталардан коргоого мүмкүндүк берет. Финансылык аналитиктер жана башка ушул сыяктуу адистер кеңешчи катары иш алып барарын түшүнүү керек.

Жалпысынан формулаларды колдонуу менен сүрөттөө кыйынга турган факторлордун көп саны бар жана алар жогорку жетекчилик тарабынан эске алынышы керек. Мисалы, ар кандай ишканалардын директорлорунун ортосундагы жеке мамилелер, мамлекеттик кызматкерлер менен түзүлгөн келишимдер жана башкалар болушу мүмкүн. Муну эске албай коюуга болбойт. Ал эми аларды формулалар жана эсептөөлөр түрүндө көрсөтүү өтө көйгөйлүү. Бирок бул зарыл эмес (бир гана колдоо кызматтары үчүн). Анткени, негизги максат – туура жана адекваттуу чечимдерди кабыл алуу үчүн негиз даярдоо үчүн чоң көлөмдөгү маалыматтарды изилдөө.

Формалдуу эмес ыкмалар жөнүндө

Азырынча негизги көңүл катуу аналитикалык мамилелерге жана көз карандылыкка, математикалык аппаратка жана так эсептөөгө бурулуп келген. Бул эмес экенин белгилей кетүү керекбардык жеткиликтүү куралдар. Финансылык көрсөткүчтөрдү талдоонун формалдуу эмес методдору дагы эле бар. Мисал катары көрсөткүчтөрдүн системаларын (психологиялык, морфологиялык, салыштырма) же аналитикалык таблицаларды, эксперттик сценарийлерди жана баалоолорду түзүүгө болот. Көрүнүп тургандай, алар сандарга жана эсептөөнүн тактыгына эмес, “адам факторуна” басым жасашат. Албетте, бул математиканы коопсуз түрдө четке кагып, колдонууга болбойт дегенди билдирбейт. Бул ыкмалардын колдонулушу чектелүү. Мисалы, эксперттик баа берүү ыкмасын алалы. Эгер сиз аларга ишкананын абалы жөнүндө кыскача маалымат берсеңиз, алар тарабынан болжолдуу түрдө бирдей жыйынтыкка жетишүү кыйынга турат. Бул анын тагдырын чечүүчү чечимдерди кабыл алууда чоң тобокелчиликтерге алып келет.

Ошол эле учурда, алардын сунуштары белгилүү бир продуктту иштеп чыгууда, белгилүү бир продукт пайдалуу жана рынокто суроо-талапка ээ болобу же жокпу, билүү керек болгондо пайдалуу болушу мүмкүн. Бирок, тилекке каршы, эксперттер да жаңылышат. Финансылык-экономикалык талдоо жүргүзүүнүн формалдуу эмес ыкмалары олуттуу тобокелдиктерди камтыйт жана алардын жардамы менен алынган маалыматтар көбүнчө кеңеш берүүчү катары колдонулат. Муну дайыма эске алуу керек.

Дагы бир мисалды караса болот. Адамдардын орто класс экенин билүү үчүн сурамжылоого өтүңүз. Практика көрсөткөндөй, көптөр коомдун ушул тобуна кирет деп эсептешет. Чынында, эгерде биз эл аралык каржы структуралары сунуш кылган көрсөткүчтөрдү колдонсок, анда пайыздык дисплейде бир нече айырмачылык бар.бир жолу! Андыктан аларды катуу негиз катары колдонуу сунушталбайт.

Моделдөө жөнүндө

Финансылык отчеттуулукту талдоо ыкмалары эң жогорку сапаттагы маалыматтарды алуу үчүн маанилүү куралдарды колдонууну камтыйт. Алардын бири модель куруу. Алар негизги көрсөткүчтөрдүн ортосундагы байланыштарды аныктоого жана түзүүгө мүмкүндүк берет. Үч негизги түрү бар:

1. Сүрөттөөчү моделдер. Алар сүрөттөмө болуп саналат. Негизинен, алар коммерциялык структуранын финансылык абалын баалоо үчүн колдонулат. Аларга отчеттук баланстар системасы, аналитикалык бөлүмдөрдү түзүү, салыштырмалуу көрсөткүчтөрдү изилдөө жана башка бир катар кирет. Алардын баары бухгалтердик эсептин маалыматтарына негизделген.
2. Предикат моделдери. Алар болжолдуу. Алар кирешелердин жана чыгашалардын кандай деңгээлин күтүүгө болорун билүү үчүн колдонулат. каржылык абалын баалоо. Эң белгилүүлөрү - бул сатуунун критикалык көлөмүн эсептөө жана кырдаалды талдоо моделдери. Бир топ татаал эсептөөлөрдү талап кылат.
3. Жөнгө салуу моделдери. Иш жүзүндөгү натыйжаларды пландаштырылган менен салыштырууга мүмкүндүк берет. Натыйжадагы четтөөлөрдү аныктоо же мурда жасалган корутундуларда жаңылыш божомолдорду издөө үчүн ички финансылык талдоо үчүн колдонулат.

Модельдерди кеңири колдонуу керек, анткени алар натыйжаны алдын ала айтууга жана мүмкүн болуучу каталардан качууга мүмкүндүк берет.

Тыянак

Мына аларишкананын финансылык туруктуулугун, натыйжалуулугун жана потенциалын талдоо ыкмалары каралат. Албетте, бул тема бир макалага батпай өтө кенен. Белгилүү учурларда колдонулган математикалык формулаларды, математикалык моделдерди түзүү процессин жана башка көптөгөн нерселерди эске алуу жана карап чыгуу зарыл, бул финансылык анализди кеңири түшүнүүгө мүмкүндүк берет. Бирок бул макаланын көлөмүн эмес, бүт китепти талап кылат. Кайсы, тилекке каршы, мүмкүн эмес. Берилген маалымат таанышуу үчүн жетиштүү болсо да.

Андан кийин ар бир адам кайсы багытка жылыш керек жана андан ары эмнени окуш керек экенин өзү чечет. Сиз моделдерге басым жасай аласыз. Бул учурда, экономикалык кибернетика ылайыктуу, анткени алар боюнча адистешкен бул илим. Эгерде негизги формулаларды түшүнүү зарылчылыгы болсо, анда муну эконометрикага тапшыруу керек. Албетте, мунун баарын дароо өздөштүрүү кыйынчылык жаратат, бирок, алар айткандай, өжөрлүк менен эмгек баарын майдалайт. Багынбоо жана багынбоо керек, аракет кылып, иштеш керек, ошондо баары жакшы болот.