Инвестициялык портфел: бул эмне, ал кантип болот жана аны кантип жасоо керек

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Бардык акчаңызды капиталды көбөйтүүнүн бир гана инструментине салуу ар дайым өтө кооптуу бизнес катары эсептелип келген. Бир чөйрөдө мүмкүн болгон жоготуулар башка аймактагы кирешенин жогорулашы менен компенсацияланышы үчүн каражаттарды ар кандай багытта бөлүштүрүү алда канча туруктуу жана натыйжалуу. Бул идеяны практикалык ишке ашыруу инвестициялык портфел болуп саналат. Чынында, бул каржылык жана реалдуу салымдардын жыйындысын билдирет. Эгерде фондулук рынок жөнүндө сөз кыла турган болсок, анда сөздүн тар маанисинде бул термин түрүнө, узактыгына жана ликвиддүүлүгүнө карабастан, юридикалык же жеке жактарга таандык, башкаруунун ажырагыс объектиси катары иш алып барган таптакыр бардык баалуу кагаздарды билдирет.

Инвестициялык портфел деген эмне

Ар бир инвестордун тобокелдиктер, кирешелүүлүк жана инвестициялардын ликвиддүүлүгүнүн ортосунда өзүнүн артыкчылыктуулугу бар. Бул факторлордун катышына жараша өсүш портфелин бөлүп көрсөтүүгө болот,киреше жана аралаш, акылга сыярлык бул эки аймакты айкалыштыруу. Алардын ар биринин өз максаттары жана өзгөчөлүктөрү бар. Ошентип, өсүштүн инвестициялык портфели узак мөөнөттүү келечекте кирешени көбөйтүүгө багытталган. Мында инвестор кыска мөөнөттүн ичинде киреше алып келген жогорку кирешелүү аймактардан баш тартат. Мындай портфелдин негизин, эреже катары, туруктуу өсүштү көрсөткөн баалуу кагаздар түзөт жана анын максаты мындай активдердин рыноктук наркын жогорулатуу жолу менен капиталды көбөйтүү болуп саналат. Бул учурда дивиденддер экинчи даражадагы ролду ойнойт. Кирешелүү инвестициялык портфел, тескерисинче, ар бир транзакциядан максималдуу пайда алууну көздөйт жана кыска мөөнөттө максималдуу кирешелүүлүк үчүн иштелип чыккан. Мында баалуу кагаздардын узак мөөнөттүү келечеги чечүүчү мааниге ээ эмес, ал эми баалуу кагаздарды тандоонун чечүүчү критерийи болуп учурдагы жогорку киреше, анын ичинде дивиденддерди жана пайыздарды төлөө жолу менен төлөнөт. Бул учурда инвестициялык портфелдин тобокелдиги мурунку вариантка караганда бир топ жогору. Бул эки түрү өзгөчө учурларда жана белгилүү бир жагдайларда гана ылайыктуу, экстремалдык болуп саналат. Бул, албетте, салмактуу куржунун түзүү үчүн жакшы, же ал ошондой эле, өсүш жана кирешенин салым портфели деп аталат. Анын максаты кирешелүүлүк менен тобокелдиктердин оптималдуу айкалышы.

Инвестициялык инструменттерди тандоо

Портфелдин түрүнө карабастан, диверсификацияны бардык жерде колдонууну сунуштайбыз. Көптөгөн факторлор ар кандай кагаздарга таасир этет жана алардын баарын эсепке алуу мүмкүн эмес. Демек, инвестициялык портфел түшүнүгү негиздүү дегенди билдиретфинансылык инструменттердин ар кандай түрлөрүнүн ортосунда каражаттарды бөлүштүрүү. Активдердин классын тандап алгандан кийин, бул класска таандык баалуу кагаздардын ар кандай түрлөрүнүн арасында каражаттарды бөлүштүрүү мааниси бар. Маселен, өкмөт энергетика тармагына көңүл бурууну чечсе, бардык капиталы менен так лидердин акцияларын сатып алуунун ордуна, бул жаатта иш алып барган бир нече компаниялардын акцияларын сатып алганы оң. Диверсификациянын дагы бир варианты – ар кандай дивиденддерди төлөө мөөнөтү менен баалуу кагаздарды тандоо. Бул баасы кыйла жогорулаган активдерге кайра инвестициялоого мүмкүндүк берет.

Мезгил-мезгили менен кайра карап чыгуу

Жылына бир жолудан кем эмес комплекстүү талдоо жүргүзүү жана активдердин учурдагы бөлүштүрүлүшүнө баа берүү, керек болсо активдердин катышын тууралоо керек. Алгач, узак мөөнөттүү келечекте максаттарга кантип жетүүнү үйрөнүү маанилүү жана тажрыйба топтогон сайын, өзүңүздүн болжолдоруңузга ишенгениңизде, портфолиону бат-баттан тууралай аласыз.

Кайра инвестициялоо

Пайдалардын бир бөлүгүн активдерге үзгүлтүксүз инвестициялоо капиталды бир топ жогорулатат. Ошол эле учурда, ордуна жылдык мөөнөттүн аягында чоң салым, ал ай сайын бул сумманын 1/12 салым жакшы. Эгерде алар учурда жеткиликтүү болсо, ири инвестицияларды жасоо толук алгылыктуу жана учурдагы кырдаал тез чара көрүүнү талап кылат.