Левередждик соода же маржа насыясы. Маржа соодасынын өзгөчөлүктөрү

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Финансы рынокторунда алып-сатарлык кылган бардык соодагерлер өз иштеринде транзакциялар ишке ашкан соода эсебин колдонушат. Брокердик компаниялардын шарттарына ылайык, алар маржа насыясына ээ. Спекуляторлор тарабынан жасалган бардык финансылык операциялар рычагдарды колдонуу менен ишке ашат. Жөнөкөй сөз менен айтканда, маржа деген эмне - соода үчүн насыя? Бул, ошондой эле анын өзгөчөлүктөрү жана колдонуу эрежелери макалада талкууланат.

Маржа түшүнүгү

Финансы рынокторунда соодалоодо брокердик компаниялар бардык кардарларга чексиз шарттарда кредиттерди беришет. Бул алып сатарларга ыңгайлуу шарттарда соода кылууга мүмкүндүк берет. Маржа деген эмне? Жөнөкөй сөз менен айтканда, бул каржы рынокторунда соода үчүн кредиттин өзгөчө түрү. Кошумча каражаттарды берүүнүн бул түрү кардарларга финансылык рычагдар менен соода активдерин пайдаланууга мүмкүндүк берет. Башкача айтканда, соодагер өзүнүн депозиттик акчасынын ашыкчасы менен ыңгайлуу шарттарда транзакцияларды жасай алат.

Левередждин жардамы менен алып сатарброкердик компания тарабынан берилген кошумча каражаттарды өз операцияларында пайдалануу мүмкүнчүлүгү. Анын ар бир соода эсеби үчүн өзүнүн параметрлери жана шарттары бар, алардын эң негизгиси соодагердин эсебиндеги өздүк депозиттик каражаттар менен күрөөгө кредит берүү болуп саналат.

Левередж

Кардар брокердик компанияга катталып, жумушка эсеп түзүүдө өзүнө ылайыктуу вариантты тандай алат («Стандарт», «Вип», «Микро» жана башка түрлөрү). Көбүнчө ал алып сатар тобокелге салууга даяр акчанын эркин суммасына, башкача айтканда, анын депозитине көз каранды.

Левередж – соода эсебиндеги каражаттардын жалпы суммасынын лоттун көлөмүнө болгон катышы. Адатта, бул шарттар келишимде көрсөтүлөт, бирок кардарларга аларды өздөрү тандап алууга мүмкүнчүлүк берген брокерлер бар.

Рычагтын түрлөрү:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 жана башкалар.

Бул көрсөткүч канчалык жогору болсо, трейдер алып-сатарлык операцияларда ошончолук көп мүмкүнчүлүккө ээ болот. Бирок каржылык тобокелдиктер көбөйүп баратканына да көңүл буруу зарыл. Ошондуктан, соода эсебинин түрүн тандап жатканда, ийгиликсиз соода болгон учурда чоң рычаг менен соодалоо тез арада алып сатарларды Margin Call, башкача айтканда, депозиттин көпчүлүк бөлүгүн жоготууга алып келерин эске алуу керек.

Маржа соодасынын маңызы

"Forex" боюнча, ошондой эле башка багыттар боюнчакаржы базарларында соода, эч кандай иш жүзүндө сатуу бар. Алар соодагерлер кандайдыр бир активдерди сатып алышат же сатышат деп айтышканда, иш жүзүндө мындай болбойт, анткени бардык транзакциялар базар котировкасындагы өзгөрүүлөрдү болжолдоого гана негизделген. Соода баанын өзгөрүшү боюнча көптөгөн инструменттер менен аныктала турган божомолдор боюнча акча табат. Соодагердин кирешеси алып-сатарлык операциялардан турат жана активди сатып алуу менен сатуунун ортосундагы айырма боюнча эсептелет.

Маржа принцибинин маңызы соода инструменттери менен иш жүзүндөгү сатуулар жана сатып алууларсыз алмашуу операциялары болуп саналат. Бардык бүтүмдөр арбитраж аркылуу ишке ашат. Түшүнүктүү болушу үчүн, бир мисал карап көрөлү. Спекулятор кандайдыр бир соода активин тандап, сатып алууга буйрук берет. Дагы бир соодагер ошол эле инструмент боюнча сатуу позициясын ачат. Лоттун көлөмү бирдей болушу керек. Бир аз убакыт өткөндөн кийин алмашуу болот. Натыйжада бир алыпсатар пайда алып, экинчиси зыян тартат. Биринчи соодагердин кирешеси лоттун көлөмүнө жана топтолгон упайлардын санына жараша болот.

Маржа насыялоо соодагерлерге кирешени олуттуу көбөйтүүгө мүмкүндүк берет. Бул лот менен эсептелген чоң көлөмдөрдү коюу мүмкүнчүлүгүнө байланыштуу. Бир бүтүн лот менен бүтүм микроэсептеги 1 упай үчүн 10 центти түзөт дейли, стандарттуу варианттарда бул сумма 100 эсе көбөйөт - лоттун көлөмү 0, 1 - 1 цент же стандарттуу түрлөр үчүн $ 1 менен 10 долларга чейин.

Маржа соодасынын өзгөчөлүктөрү

Кредитброкердик компаниялар тарабынан чыгарылган, бардык башка кредиттик варианттардан өзүнүн шарттары боюнча олуттуу айырмаланат. Анын өзгөчөлүктөрүн карап көрүңүз:

1. Кредиттик каражаттар соода үчүн гана берилет. Аларды башка максаттарда колдонууга болбойт.
2. Кошумча суммалар аларды чыгарган брокер менен гана соодалоого арналган. Биржа соодасында, анын ичинде Форексте бир дилерге эсеп катталып, депозиттик каражаттарды башка брокер менен иштөөдө колдонуу мүмкүн эмес.
3. Маржа кредити керектөөчү, банктык жана башка насыя түрлөрүнөн айырмаланып, ар дайым соодагердин өз каражаттарынан алда канча көп. Башкача айтканда, бул күрөөнүн суммасынан же маржадан бир нече эсе көп.

Маржалык кредиттөө режими транзакциялардын жалпы көлөмүн кыйла көбөйтөт. Мисалы, "Forex" боюнча бир бүтүндөй стандарттык лоттун өлчөмү 100 миң АКШ долларын түзөт. д., же АКШ доллары. Албетте, ар бир алып сатарлардын бүтүмдөрдү жасоо үчүн керектүү суммадагы акчасы жок. Жада калса рыноктун орточо катышуучуларынын да каржылык тобокелдиги жогору мынчалык чоң депозиттерди төлөй албайт, алардан камсыздандыруу мүмкүн эмес, аларды минималдаштыруу гана.

Маржалык кредиттөө рыноктун кичинекей катышуучуларына да брокердик компаниялар аркылуу соодалоого катышып, рычагдарды колдонуу менен киреше алууга мүмкүндүк берди. Натыйжада транзакциялардын жалпы көлөмү олуттуу өстү.

Маржаны кантип эсептөө керек?

Биржа соодасында маржа же маржа параметрлери абдан маанилүү. соода эсебин тандап жатканда, ал ар дайым кредиттин өлчөмүн эске алуу зарылMargin Call үчүн рычаг жана пайыз, башкача айтканда, брокердик компания бүтүмдү мажбурлап жапканга чейинки калдык каражаттардын деңгээли.

Маржа насыясын алуу шарттарына жараша бул көрсөткүч ар кандай болушу мүмкүн. Башка брокерлер -0% же андан аз, ал эми бир жерде ал 30% түзөт. Stop Out деп да аталган бул көрсөткүч канчалык жогору болсо, соодада ошончолук аз мүмкүнчүлүктөр болот, бирок транзакция күч менен жабылса, жоготуу бир топ төмөн болот.

Мисалы, соодагердин соода эсебинде $1000 депозит бар. Туура эмес ачылган позиция менен, рынок анын транзакциясына каршы чыкканда, ал 30 пайыздан бир аялдамада жабылат, ал эми алып сатар 70% жоготууга ээ болгондо, башкача айтканда, $ 700, жана Margin Call аткарылгандан кийин, 300 доллар анын депозитинде калат. Эгер эсептин соода шарттарында Stop Out 10% деп коюлса, анда жоготуу $900 болуп, $100 гана калат.

Маржаны эсептөө формуласы төмөнкүдөй: маржа лоттун көлөмүнө рычагдын өлчөмүнө бөлүнгөн лоттун көлөмүнө туура келет.

Вариация маржа

Бул эмне? Кандай гана транзакция болбосун, ал кандайча жабылбасын - пайда же чыгым менен, анын соода терминалында соодагердин статистикасында көрсөтүлөт. Бул көрсөткүчтөрдүн ортосундагы айырма вариация маржа деп аталат. Ар бир брокердик компания бир чекти белгилейт, башкача айтканда, алып сатарлардын депозиттик каражаттардын минималдуу наркы. Эгерде соодадагы вариация маржасынын деңгээли бул параметрлерден төмөн болсо, анда брокердин кардарыбанкрот деп таанылат жана анын депозиттик эсебиндеги каражаттары эсептен чыгарылат.

Мүмкүн болгон каржылык жоготууларды жоюу үчүн брокердик уюмдар кардарлардын соода эсептерине атайын деңгээлдерди белгилешет, ага жеткенде Margin Call башталат. Соода терминалдарында брокерден депозит минималдуу баланс чегине жеткендиги жөнүндө эскертүү көрсөтүлөт. Бул учурда, соодагердин бир гана жолу бар - анын соода эсебин толуктоо же ал жоготуу менен жабууга аргасыз болот. Маржалык кредиттөө күрөөгө коюлган каражаттардын 20-30% чегинде ушундай деңгээлдеги диапазону караштырат.

Эгер кардар өз эсебин толуктабаса, анда анын балансы азаят жана бул учурда бардык позициялар, эгерде алардын бир нечеси болсо, соодагердин каалоосуна карабастан Stop Out тарабынан жабылат. Башкача айтканда, соода эсебиндеги баланс азайып, маржа балансы 20-30% түзгөндө, брокер кардарга эскертүү - сунуш (Margin Call) берет. Анан, жоготуулар чоң мааниге жеткенде, күрөөлүктө 10-20% гана калат, бирок депозит толукталбайт, ал бүтүмдү жаап салат - Stop Out мажбурлап.

Stop Out мисалы

Позицияларды мажбурлап жабуу кандай? Иш жүзүндө мындай көрүнөт:

1. Спекулятордун "Стандарт" категориясындагы соода эсеби бар дейли.
2. Анын депозити $5 000.
3. Ал соода активи катары евро/доллар валюта жубун тандады.
4. Левередж 1:200.
5. Лотун көлөмү"Forex" үчүн стандарт - 100 миң АКШ доллары, башкача айтканда, депозиттин өлчөмү 5 миң долларды түзөт, 200 рычагына көбөйтүлөт.
6. Бул мисалдагы депозиттин суммасы 10% болот, б.а. $500.
7. Ал бир гана сооданы ачты, бирок рыноктук котировкалардын өзгөрүшүн туура эмес алдын ала айткан жана бул ага жоготууларды бере баштады.
8. Башында ал терминалдан эскертүү алган - Margin Call, бирок эч кандай чара көргөн эмес жана депозитин толуктаган эмес.
9. Бүтүм эсептин соода шарттарына ылайык белгиленген 20% деңгээли менен Stop Out тарабынан жабылды. Соодагер соодадан 4900 доллар жоготкон. Депозитте болгону $100 калды.

Бул мисал чоң көлөмдөгү рычагды колдонуу канчалык кооптуу экенин жана соода депозитинин кесепеттерин көрсөтөт. соода, ал ар дайым кичинекей лот өлчөмдөрү менен маржа жана ачык кызмат орундарынын өлчөмүн көзөмөлдөө үчүн зарыл. Маржа каражаттары канчалык жогору болсо, финансылык тобокелдиктер ошончолук жогору болот.

Кээ бир брокердик компанияларда маржа соодасын камсыздоо кызматын өз алдынча өчүрө аласыз. Бул учурда, маржа кредиттөө чениндеги финансылык тобокелдиктер максималдуу болуп, 100% түзөт, ал эми рычаг жөн эле жеткиликтүү болбойт.

Маржа келишими

Брокердик уюмдар тарабынан берилген эсептер үчүн бардык соода шарттары келишимдерде көрсөтүлгөн. Буга чейин кардар аларды карап чыгып, бардык пункттары менен таанышып, андан кийин гана кол коет.

Трейдер офиске барууга мүмкүнчүлүгү жок болгондо онлайнброкердик компания, ал соода эсебин каттоодо автоматтык түрдө келишимге макулдугун берет. Албетте, курьер же орус почтасы аркылуу документтерди жөнөткөн уюмдар да бар. Маржа менен кредиттөө келишиминин формасы бардык талаптарды жана эрежелерди камтыган соода шарттары менен аныкталат.

Кыска жана узун позициялар

Ар бир алып-сатар сооданын эки баскычы бар: позицияны ачуу жана жабуу. Ар кандай соода аяктады деп эсептелиши үчүн бүтүмдүн толук цикли талап кылынат. Башкача айтканда, кыска позиция сөзсүз түрдө узун позиция менен дал келиши керек, анан ал жабылат.

Спекуляциялык операциялардын түрлөрү:

1. Котировкалардын өйдө кыймылы боюнча соодалоо - узун позицияларды ачуу. Финансы рынокторундагы мындай транзакциялар Узак, же сатып алуулар катары белгиленет.
2. Котировкалардын төмөндөшү боюнча соода - кыска позициялар, башкача айтканда, сатуулар же Кыска.

Маржа кредиттөө режиминен улам, каржы рынокторунда соода Борбордук банктар, коммерциялык, камсыздандыруу фонддору, уюмдар, компаниялар жана ишканалар сыяктуу ири катышуучулар арасында гана эмес, ошондой эле жеке соодагерлер арасында да абдан популярдуу болуп калды. чоң баш тамгалар бар.

Чакан алып сатарлар салыштырмалуу аз өлчөмдөгү соодадан киреше таба алышат жана көпчүлүк учурларда жалпы соода наркынын 1% дан 3%га чейин гана жетиштүү болот. Натыйжада, маржа соодасынын жардамы менен позициялардын жалпы көлөмү кыйла көбөйүп, биржалар туруксуздукту жана өтүмдүүлүктү жогорулатат.соода активдери, натыйжада акча агымынын олуттуу көбөйүшүнө алып келет.

Лонгдо ачылган бардык позициялар (узун) рыноктун жогору карай кыймылы үчүн шарттар менен мүнөздөлөт. Ал эми кыска (Кыска) - түшүү үчүн. Сатып алуу жана сатуу боюнча соода ар кандай убакыт узактыгы менен ачылышы мүмкүн. Алардын үч түрү бар:

1. Бир нече мүнөттөн 1 күнгө чейинки кыска мөөнөттүү кызматтар.
2. Орто мөөнөттүү келишимдер - бир нече сааттан бир жумага чейин.
3. Узак мөөнөттүү кызматтар - бир нече айга, атүгүл жылдарга созулушу мүмкүн.

Убакыт аралыгын кошпогондо, соодагердин кирешеси тандалган соода активине көз каранды. Алардын бардыгынын өзүнүн өзгөчөлүктөрү жана өзгөчөлүктөрү бар жана алардын өтүмдүүлүгү, туруксуздугу, суроо-талап жана сунуш канчалык көп болсо, алып сатарлардын кирешелүүлүгү ошончолук жогору болот.

Маржа соодасынын жакшы жана жаман жактары

Трейдердин соода эсеби канчалык рычагга ээ болсо, сооданын финансылык тобокелдиктери ошончолук көбөйөт. Маржа насыясы алып сатарларга төмөнкү артыкчылыктарды берет:

1. Кичинекей өздүк капиталы менен позиция ачуу мүмкүнчүлүгү.
2. Левередждин аркасында трейдер рынокто артыкчылыктарга ээ жана соода стратегияларынын ар кандай түрлөрүн колдонуу менен соодада алып-сатарлык манипуляцияларды жасай алат.
3. Кредиттик маржа жеткиликтүү күрөөнүн алда канча чоң көлөмү менен берилет жана депозиттик каражаттардын мүмкүнчүлүгүн ондогон жана жүздөгөн эсеге көбөйтөт.

Терскөз ирмемдер төмөнкү мүнөздөмөлөрдү камтыйт:

1. Маржа соодасы, рыноктун ликвиддүүлүгүн жогорулатуу, активдердин котировкаларынын баанын өзгөрүшүн жогорулатат. Натыйжада, соодагерлер үчүн баанын өзгөрүшүн так болжолдоо алда канча кыйын болуп, жоготууга алып келген позицияларды ачууда ката кетиришет.
2. Маржалык кредиттөөдө колдонулган рычаг киреше алуу ылдамдыгын бир топ жогорулатат, бирок ошол эле учурда, эгерде вариант жагымсыз болсо, жоготууларга чоң таасирин тийгизет. Башкача айтканда, аны менен сиз абдан тез акча таап, депозиттик каражаттарды жоготуп аласыз.

Профессионалдар башталгычтарга соода эсебинин шарттарын тандоодо өтө этият болууну, соодада оптималдуу рычаг вариантын колдонууну жана активдердин мүнөздөмөлөрүнө көңүл бурууну кеңеш беришет. Бул туруксуздук бир гана соодагердин досу жана ага тез акча табууга мүмкүндүк бербестен, заматта жана олуттуу жоготууларга алып келген душман болоорун эстен чыгарбоо керек.

Бош маржа

Кандай болбосун соода терминалында эркин маржа сыяктуу параметрди көрө аласыз. Бул эмне? Эркин маржа - бул соодага жана күрөөгө катышпаган каражаттар. Башкача айтканда, бул депозиттик калдыктын жалпы суммасы менен кредиттик маржа ортосундагы айырма. Ал буйруктун күчүндө турган мезгилде ачык позицияларда гана эсептелет, бирок алып сатар аны жапаары менен бардык күрөө бошотулат жана терминалда депозиттин жалпы суммасы көрсөтүлөт.

Акысыз маржа соода учурунда кандай мүмкүнчүлүктөр бар экенин аныктоого жардам береттрейдер, лоттун канча жана кандай көлөмүндө ал азыркы убакта транзакцияларды ача алат.

Тыянак

Маржа насыялоо орто жана чакан рыноктун катышуучуларына, ошондой эле жеке соодагерлерге каржы рыногунда акча табуу үчүн чоң мүмкүнчүлүктөрдү ачат. Профессионалдар жаңы баштагандарга депозиттик эсептин түрүн тандоодо соода шарттарына жана рычагдарына өзгөчө көңүл бурууну кеңеш беришет.