Нөлдөн баштап баштагандар үчүн инвестиция. Инвестициялык стратегиялар

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Инвестициялар жана каржы жалпы мааниде белгилүү бир оң натыйжа алуу үчүн колдонулган каражат катары каралат. Бул акчалай, коргонуу, интеллектуалдык, социалдык жана башкалар болушу мүмкүн. Бул түшүнүктөрдү мындай чечмелөө экономикалык кароонун алкагына кирбейт. Бул көз караштан алганда, инвестиция жана каржы ири суммадагы акча алуу, киреше алуу же капиталды көбөйтүү куралы катары иш алып барат. Аларды экөөнө тең колдонсо болот.

Инвестициялоонун маңызы

Жогорудагы аныктамалар бул түшүнүктү өздүк капиталды көбөйтүү каражаты жана экономикалык эмес максаттарга жетүү ыкмасы катары чечмелейт. Маселен, мамлекет астрофизика тармагын өнүктүрүүгө бюджеттен каражат жумшап, пайда күтпөйт. Бирок бул тармакка капиталдын киргизилиши маанилүү изилдөө иштерин жүргүзүүгө мүмкүндүк берет. ATТар мааниде, инвестиция салынган капиталдын өсүшүн камтыйт. Жалпы аныктама Федералдык Мыйзамда берилген. Анын жоболоруна ылайык инвестиция баалуу кагаздар, акча каражаттары, башка мүлк, баалуулукка ээ болгон буюмдук укуктар катары каралат. Алар киреше алуу же башка пайдалуу натыйжага жетүү үчүн бизнеске же башка иш-аракеттерге жумшалат. Капиталдык салымдар негизги капиталга салым катары каралат. Булар башка нерселер менен катар иштеп жаткан ишканаларды кайра жабдууга, курууга жана реконструкциялоого кеткен чыгымдарды, жабдууларды, машиналарды, инвентарларды, инструменттерди сатып алууга кеткен чыгымдарды, ошондой эле долбоорлоо жана ойлоп табуучулук иш-аракеттерди жана башкаларды камтыйт. Инвестициялар кененирээк мааниде каралат. капиталдык салымдарга караганда, ал эми чыгымдарга караганда тар мааниде. Чыгымдар, мисалы, бир жолку жана учурдагы болушу мүмкүн. Биринчиси инвестицияларга байланыштуу болушу мүмкүн.

Ишке ашыруу функциялары

Заманбап экономикалык система инвестициянын ар кандай түрлөрүн камсыз кылат. Каражаттардын салымы белгилүү бир программаларда жүзөгө ашырылат, аларды ишке ашыруу белгиленген максаттарга жетишүүгө мүмкүндүк берет. Алар мыйзам ченемдерине карама-каршы келбеген аракеттердин жана чаралардын жыйындысы катары көрсөтүлөт. Долбоорлорго инвестициялоо белгилүү бир мезгил ичинде ишке ашырылат. Жогоруда айтылган Федералдык Мыйзамда программанын түшүнүгү капиталдык салымдардын экономикалык максатка ылайыктуулугун, мөөнөттөрүн жана көлөмүн негиздөө катары берилген. Мыйзамдардын бул категориясы колдонуудагы стандарттарга ылайык иштелип чыккан документтерди да, ошондой элеколдонуудагы стандарттарга ылайык жана белгиленген тартипте бекитилет. Инвестициялык долбоор башка нерселер менен катар практикалык инвестициялык чаралардын (бизнес-план) сүрөттөлүшү болуп саналат. Мыйзамда кошумча түшүнүк дагы киргизилген. Тактап айтканда, жоболордо “артыкчылыктуу долбоор” деген аныктама каралган. Ал белгиленген талаптарга жооп берген жана Өкмөт бекиткен тизмеге киргизилген капиталдык салымдардын жалпы көлөмү менен иш-чаралардын комплекси катары каралат.

Темиттер

Практикалык ишке ашыруу - инвестициянын башталышы - белгилүү бир жеке же жамааттык иш-чараларды ишке ашыруусуз элестетүү мүмкүн эмес. Субъекттер жана объекттер бул иштин ажырагыс элементтери болуп саналат. Биринчисине инвестициялык долбоорлордо коюлган маселелерди чечүү процессинде максаттуу иш-аракеттерди жүргүзгөн уюмдар жана жарандар кирет. Темалар:

• Подрядчылар (аткаруучулар).
• Кардарлар.
• Инвесторлор.
• Объект колдонуучулары.
• Башка мүчөлөр.

Мыйзамдар, эгерде мамлекеттик келишимде же макулдашууда башкасы белгиленбесе, бир субъектке эки же андан көп долбоордун катышуучуларынын функцияларын айкалыштыруу мүмкүнчүлүгүн берет.

Объекттер

Бул уюмдар жана ишканалар тарабынан өндүрүштүк эмес жана өнөр жай тармагында түзүлгөн ар кандай мүлктөр, сертификаттар, облигациялар, акциялар жана башка баалуу кагаздар, илимий-техникалык продукциялар, мүлктүк жана башка укуктар (анын ичинде интеллектуалдыкмүлк), накталай депозиттер. Тиркеме объекттерин да айырмалоого болот:

• Геологиялык чалгындоо.
• Байланыш жана транспорт объекттери.
• Турак жай курулушу.
• Айыл чарба объектилери.
• Социалдык чөйрөнүн структуралары (билим берүү, медициналык, маданий-агартуу мекемелери) ж.б.

Классификация

Инвестициялык стратегиялар ар кандай критерийлерге ылайык түзүлөт:

• Тиркетүү объекттери үчүн.
• Инвестициялардын шарттары.
• Менчик формасы.
• Аймактык багыт.
• Каражат булактары.
• Экономикалык чөйрөлөр.
• Өнөр жайга багытталган.
• Башкарууга катышуу мүмкүнчүлүктөрү жана башкалар.

Инвестициялык ишти объекттер боюнча классификациялоо негизги болуп саналат. Бул өзгөчөлүгүнө ылайык, каржылык жана реалдуу салымдар айырмаланат. Акыркысы, өз кезегинде, материалдык эмес жана материалдык, экинчиси - портфелдик, түз жана башкаларга бөлүнөт.

Чыныгы инвестициялар

Материалдык салымдардын объектилери катары курулуштар, жабдуулар, машиналар, имараттар жана башкалар кызмат кылат. Материалдык эмес инвестициялар лицензияларды, патенттерди алууга, кадрлардын квалификациясын жогорулатуу жана кайра даярдоо программаларын ишке ашырууга, илимий-изилдөө иштерине акы төлөөгө багытталган. Статистикалык практиканын алкагында реалдуу инвестициялар финансылык эмес активдерге салымдар деп аталат. Алардын эсеби ЭВФ Методологиясына ылайык жүргүзүлөт.

Акчалай салымдар

Финансылык салымдар облигацияларга, акцияларга, сертификаттарга жана башка баалуу кагаздарга, ошондой эле банктык эсептерге инвестиция катары көрсөтүлөт. Жогоруда айтылгандай, алар портфелдик, реалдуу жана башка депозиттерге бөлүнөт. Биринчиси дивиденддерди жана башкаруу ишмердигине катышууга укуктарды алуу үчүн АК акцияларына инвестицияны камтыйт. Алар ишканага толук ээлик кылган же үлүштүк (уставдык) капиталдын же баалуу кагаздардын кеминде 10% контролдук кылган уюмдар жана жеке адамдар тарабынан жүзөгө ашырылат. Портфолио киреше алуу ыктымалдыгын жогорулатуу үчүн, ар кандай эмитенттерге таандык акциялардын ар кандай түрлөрүнө инвестицияларды билдирет. Бул категорияга облигацияларды, акцияларды, векселдерди жана башка карыздык баалуу кагаздарды сатып алуу кирет. Алардын үлүшү уставдык (уставдык) капиталдагы 10%дан аз. Жогорудагы категорияларга кирбеген инвестициялар "башка" катары көрсөтүлөт. Алардын арасында, мисалы, соода кредиттери, кепилденген чет мамлекеттерден алынган мамлекеттик кредиттер жана башкалар.

Менчик формасы

Бул критерийге ылайык, эреже катары, чет өлкөлүк, жеке, мамлекеттик жана аралаш инвестициялар бөлүнөт. Жаңы баштаган инвесторлор үчүн кеңейтилген классификацияны камтыган тиешелүү методикалык материалдар иштелип чыккан. Атап айтканда, статистикалык практикада муниципалдык салымдар, керектөө кооперацияларына, диний жана коомдук уюмдарга катышуу өзгөчө белгиленет. Аралаш инвестициялар биргелешкен ички жана орус-тышкы инвестициялар болуп классификацияланат.

Башка критерийлер

Статистикалык практика колдонуу багыттарына ылайык классификацияны колдонот. Мисалы, негизги капиталга инвестициялар менчиктин формаларына, экономикалык тармактарга ж.б.у.с. Региондук (аймактык) атрибутуна жараша ички инвестицияларды бөлүү керек. Каралып жаткан иштин башталгыч субъекттери үчүн алар көбүнчө киреше алуу үчүн эң жөнөкөй жана эң эффективдүү курал катары иштешет. Ата мекендик экономикага инвестициялар өз кезегинде аймактар боюнча бөлүнөт. Мындан тышкары тышкы инвестиция дагы бар. башталгыч инвесторлор үчүн, бул параметр да капиталды көбөйтүү үчүн абдан келечектүү жолу болушу мүмкүн. Экономикалык чөйрөсүнө жараша иштин өндүрүштүк жана өндүрүштүк эмес түрлөрү бөлүнөт.

Тобокелдик деңгээли

Ушунун негизинде ар кандай классификациялар бар. Инвестициялоо боюнча китептер, мисалы, консервативдик, агрессивдүү жана орточо инвестициялар сыяктуу категорияларды бөлүп көрсөтөт. Биринчиси тобокелдиктин төмөн деңгээли жана жогорку ликвиддүүлүк менен мүнөздөлөт. Акыркы категория жоготуу ыктымалдыгынын орточо маанилери менен мүнөздөлөт. Агрессивдүү инвестициялар жогорку рентабелдүүлүк жана тобокелдик, төмөн ликвиддүүлүк менен мүнөздөлөт. Башка классификацияга ылайык, жогорку, орто, аз жана кирешелүү эмес инвестициялар бар.

Инвестицияны кантип баштоо керек?

Инвестиция тармагындагы инвестициядан акча таба албайсыз. Киреше алуу үчүн сизде белгилүү бир каражат болушу керек. Сиз инвестициялоону баштоодон мурун, сиз каржынын абалын текшерүү керек. Заманбапташарттарда жашоонун баасы тездик менен өсүп, милдеттүү төлөмдөр көбөйүүдө. Буга байланыштуу кайсы бир жерге инвестициялоо пландалган каражат жетишсиз болушу мүмкүн.

Негизги принциптер

Туура инвестициялоо үчүн алар жөнүндө билүү зарыл. Эмнеден баштоо керек? Кандай программага инвестиция салуу керек? Биринчи инвестиция салуу үчүн канча акча керек? Жаңы келген инвесторлор үчүн бул суроолор эң актуалдуу болуп саналат. Системада багыттоо үчүн сиз негизги терминдерди билип, аларды туура түшүнүшүңүз керек. Бул учурда кабыл алынган чечимдер каалаган натыйжаны берет. Депозиттин, үлүштүк фонддордун, облигациялардын, акциялардын айырмасын түшүнүү зарыл. Бир катар экономикалык теорияларды изилдөө максатка ылайыктуу. Мисалы, портфелди оптималдаштыруу, рыноктун эффективдүүлүгү, диверсификация маселелерин изилдөө пайдалуу. Бардык пайдалуу маалыматтар инвестициялоо боюнча китептерде камтылган. Бул басылмалар сиз билишиңиз керек болгон негизги терминдерди түшүндүрөт, ар кандай инвестициялык схемаларды, мисалдарды берет. Мындан тышкары, ири ата мекендик брокерлер онлайн инвестициялык курстарга катышууга мүмкүнчүлүк берет. Бул иш боюнча семинарлар да абдан популярдуу.

Максат

Инвестициялоо боюнча бардык колдонмолордо бул нерсе камтылган. Инвестициялоодон мурун, бул операциянын максатын аныктоо керек. Жалпысынан алганда, бардык инвесторлор киреше издешет. Бирок, алынган пайда ар кандай жолдор менен колдонулат. Инвестициялардын максаты жашына, көз карашына, жашоо пландарына, иш тажрыйбасына,кесиптик ишмердиктин өзгөчөлүктөрү жана башка жагдайлар.

Алгылыктуу тобокелдикти аныктоо

Инвестиция жасоодон мурун субъект жоготуу ыктымалдыгынын кандай деңгээлин кабыл ала аларын дароо аныктоо керек. Бул учурда, ал жаш курагына көбүрөөк көз каранды болот. Эреже катары, жаштар тобокелчиликке барууга, инвестициялоого, жоготууга, кайра инвестициялоого даяр. Улуу муун, тескерисинче, туруктуу кирешеге умтулат. Учурдагы инвестициялык долбоорлор ар кандай деңгээлдеги тобокелдиктерди камтыйт. Алардын ичинен эң ылайыктуусун тандай аласыз.

Өз стили

Ал тобокелге болгон мамилесине жараша тандалат. Инвесторлор консервативдүү же агрессивдүү болушу мүмкүн. Биринчи учурда, аманаттардын болжол менен 70-75% инвесторлордо тобокелдиги төмөн активдерде сакталат (мисалы, мамлекеттик облигациялар). Эң агрессивдүү инвесторлор адатта капиталынын 80-100% акциясына жумшашат.

Депозиттин наркы

Активдерди сатып алуу үчүн төлөм канчалык жогору болсо, инвестициядан ошончолук азыраак киреше ала аласыз. Эреже катары, пассивдүү ыкма эң аз чыгымдарды, ал эми соодалоо - максималдуу. Биржада бүтүмдөр үчүн комиссия алынып салынат. Брокерлер аны алышат. Жаңыдан баштаган инвесторлор, балким, арзаныраак агенттерге же төмөн баага кайрылышса акылдуулукка жатат. Бирок бул учурда, кызмат чектелген болушу мүмкүн. Бул учурда, кандайдыр бир стандарттуу эмес иш-аракеттерди аткаруу үчүн, кошумча төлөм талап кылынат. салым өз ара фонддорго жасалган болсо, эксперттер кылдат бөлүмдөрүн изилдөө сунуштайбызкошумчалар жана арзандатууларга, ошондой эле ийгиликтүү инвестиция үчүн комиссияларга байланыштуу келишимдер.

Издөө агенти

Бул этап башталгыч инвестор үчүн эң маанилүү деп эсептелет. Башкаруучу компанияны же брокерди тандоодо төмөнкүлөргө көңүл бурушуңуз керек:

1. Reputation.
2. Узак мөөнөттөгү прогресс.
3. Тарифтик пландардын тандалган инвестициялык стилге дал келиши.

Брокердик компаниялардын рейтингдерин көрүү, сын-пикирлерди окуу, эксперттер менен кеңешүү сунушталат.

Тиркеме объектин тандоо

Эксперттер колдо болгон капиталды үч бөлүккө бөлүүнү сунушташат:

1. Облигациялар үчүн.
2. Акциялар үчүн.
3. Акча балансы.

Акцияларга жана облигацияларга инвестициялана турган каражаттар дагы бир нече бөлүккө бөлүнүшү керек. Алар ар кандай баалуу кагаздарга салынышы мүмкүн. Накталай акча брокерге төлөө жана кийинки мезгилдерде кандайдыр бир сатып алууларды жүргүзүү үчүн талап кылынышы мүмкүн. Каражаттар бөлүштүрүлө турган үлүштөрдүн өлчөмү инвестициянын стилине жараша болот. Ошо сыяктуу эле, сиз өз ара фонддорго, депозиттерге инвестициялоо үчүн капиталды бөлсөңүз болот.

Эмоцияларды башкаруу

Көбүнчө киреше алуу коркуу же ач көздүк менен чектелет. Ар кандай инвестициялык портфел кыска мөөнөттүү өзгөрүүлөргө дуушар болот. Кээ бир учурларда, алар абдан байкаларлык болушу мүмкүн. Мындай учурларда сиз капыстан ийгиликке дүрбөлөңгө түшпөшүңүз керек. Эгерде езунун каражаттары учун тынчсыздануу сезими пайда боло баштасаыңгайсыздык жаратса, аны инвестициянын стилине жана максаттарына көбүрөөк шайкеш келтирүү үчүн кайра карап чыгуу сунушталат.

Капиталды карап чыгуу

Инвестициялоонун алгачкы этаптарында субъектилер белгилүү бир план боюнча облигацияларды, акцияларды же акцияларды алышат, мүмкүн болуучу тобокелдиктерди жана күтүлгөн пайданы бөлүштүрүшөт. Бирок, убакыттын өтүшү менен активдердин бир бөлүгүнүн баасы кескин көтөрүлүп, экинчи бөлүгү төмөндөп кеткени ачыкка чыгышы мүмкүн. Бул жагдай портфелге алгач киргизилген баалуу кагаздардын катышын өзгөртөт. Ал эми бул өз кезегинде инвестордун пландарын бузуп жатат. Мындай учурларда портфелдин балансы калыбына келтирилет. Бул процедура кымбаттаган активдердин бир бөлүгүн сатуудан жана арзандаган активдердин бир бөлүгүн сатып алуудан турат.