Инвестициялык портфелди түзүүнүн этаптары жана принциптери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Инвестициялык портфелди түзүү жана башкаруу темасы акыркы жылдары көбүрөөк популярдуулукка ээ болууда. Экономикалык кризис өттү, эл акча топтой баштады. Кимдир бирөө бактылуураак болуп, акча мураска калган. Кийинкиге калтырылган акчаны кантип туура тескөө керек? Кайда инвестиция жана күйүп кетпеш керек? Инвестициялар деген эмне жана аларды кантип туура колдонуу керек? Инвестициялык портфел эмнеге окшош жана анын кандай түрлөрү бар? Инвестициялык долбоорлордун портфелин түзүү үчүн эмне кылуу керек?

Инвестиция деген эмне?

Инвестордун жүрүм-туруму тренердин ишине окшош. Финансылык салымдарды оюнчу катары карай турган болсок, инвестордун милдети команданын ар бир мүчөсүн талаага туура жайгаштыруу болуп саналат. Талантына жана күчтүүлүгүнө жараша оюнчулар командага пайда алып келип, жеңишке жетелейт. Инвестициялар, жакшы тандалган, жакшы тандалган финансылык стратегиялар жана продуктылар матчты утуп ала турган баалуу оюнчулар. Качанэгер команданын бир мүчөсү оюндан чыгарылса, калган команда жеңиш үчүн күрөшө алат.

Инвестициялар классикалык мааниде кардардын финансылык салымдары болуп саналат. Адам акчасын кайда жумшайт, бул анын жеке иши. Жалпысынан алганда, каржылык инструменттердин жардамы менен капиталды көбөйтүү – бул инвестиция.

Инвестициялык портфел

Пассивдүү кирешенин туруктуу булагын түзүү инвестордун милдети. Пассивдүү киреше – бул аманаттардын (пайыздар, камсыздандыруу төлөмдөрү, дивиденддер ж.б.) “иштери” аркылуу келген акча. Финансылык чөйрөдөгү инвестициялык портфел адатта кардарлардын активдеринин пакети деп аталат, мында пассивдүү кирешенин ар кандай булактары белгилүү бир түрдө бириктирилген. Баалуу кагаздардын түрлөрүн жана башка киреше булактарын пайыздык түрдө бөлүштүрүүнү кардар чечет.

Тажрыйбалуу инвестор активдерди башкаруунун эң эффективдүү жолун издеп жатат. Эң кирешелүү бизнеске инвестиция салуу алмурутту аткылоо сыяктуу оңой окшойт. Бирок бул стратегия башталгычтар үчүн гана жагымдуу. Тажрыйба менен оптималдуу инвестициялык портфелди түзүүнүн негизги принциби кылдат эсептелген тобокелдиктер экенин түшүнүү менен келет. Эреже катары, инвестицияларды жоготуу коркунучу жогору болгон жерде инвестициялар боюнча максималдуу пайыз убада кылынат.

Акылдуу инвестор эң жогорку кирешелүү баалуу кагаздарды сатып алууга умтулбайт. Анын салымдарынын негизги максаты - минималдуу тобокелдиктер жана максималдуу киреше. Инвестициялык портфелди түзүүнүн принциби - каражаттардын ликвиддүүлүгү, өз акчаңызды жүгүртүүдөн алуу мүмкүнчүлүгү.каалаган көз ирмем, аларды жоготуп алуу коркунучу жок.

Эгер сиз бир киреше булагын колдонсоңуз, акчаңызды каалаган убакта кайтарып ала албай калуу коркунучу жогору. Эреже катары, жогорку кирешелүү инвестициялык долбоорлор мөөнөттүн аягына чейин мындай мүмкүнчүлүк бербейт.

Инвестициялардын коопсуздугу үчүн капиталды түзүү үчүн бир нече финансылык инструменттерди колдонуу сунушталат.

Тобокелдиктер

Инвестициялык процессте аларды толугу менен четтетүү мүмкүн эмес. Тобокелдиктин себептери:

• Инвестициялоо үчүн туура эмес компаниялар. Инвестор киреше алып келбеген (жаңы же кризистик) бизнести тандап алган, инвестициялык портфелди түзүү принцибин бузган.
• Инфляция. Акча каражаттарынын амортизациясы пайыз менен активдердин кирешелүүлүгүнөн ашып кетет. Стратегияны тандоодо бул жагдайды алдын ала эске алуу керек.
• Элементалдык импульстарга баш ийүү. Тажрыйбалуу инвесторлор активдерди сатпаш керек экенин билишет. Ошол эле нерсе дүкөндөргө да тиешелүү.

Портфолионун түрлөрү

Портфолио класстарынын так аныктамасы жок. Бул активдерди башкаруу таза жеке маселе экендигине байланыштуу. Ошондуктан, инвесторлор максималдуу натыйжага жетүү үчүн көп учурда ар кандай стратегияларды аралаштырышат. Ар бир жаңы баштаган инвестор инвестициялык портфелди түзүү принциптери жана алардын негизги сорттору жөнүндө маалыматка муктаж.

Пайда портфелинин түрү

Атынан көрүнүп тургандай, инвестициялык стратегияда пайданы көбөйтүүгө басым жасалат. Тобокел керекминималдуу бол. Мындай портфели бар инвесторлор мамлекеттик ири компаниялардын акцияларына инвестиция салышат. Узак мөөнөттө, алар пассивдүү кирешенин 10 пайыздан 25 пайызга чейин ээсине алып келет. Мындай портфелдин кемчилиги - бул кенен убакыт алкагы. Эсептөө узак мөөнөттүү мамиле үчүн.

Тобокелдик портфели

Инвестор максималдуу пайдага жетүү үчүн өз капиталын тобокелге салууга даяр. Акыркы корпорациялардын, тез өнүгүп жаткан компаниялардын акцияларына, заманбап иштеп чыгууларга инвестициялайт. Акция наркын жоготсо, капиталды жоготуу мүмкүнчүлүгү жогору.

Өсүү үчүн

Киреше сатылып алынган баалуу кагаздардын наркын жогорулатуу менен өсөт. Анын ээсинен инвестициялык портфелди түзүү принциби төмөнкүдөй: ал акыркы технологияларды колдонгон активдүү өнүгүп жаткан компаниялардын акцияларын сатып алат. Акциянын баасы көтөрүлгөндө, ээси аны сатат. Баанын айырмасынан кошумча капитал түзүлөт. Мындай портфелдин тобокелдиги жогору, ошондуктан аны негизинен тажрыйбалуу инвесторлор пайда менен колдонушат.

Балансталган

Оптималдуу инвестициялык портфелди түзүү принциби капиталды сактоо болуп саналат. Ээси ишенимдүү компаниялардын баалуу кагаздарын сатып алат. Алардан пайда тез эле келбейт, бирок капиталды жоготуу коркунучу жок. Анчалык жогору болбосо да, туруктуу киреше.

Кыска мөөнөттүү

Жогорку тобокелдик портфели. Баалуу кагаздардын инвестициялык портфелин түзүү максималдуу ликвиддүүлүк менен операцияларга ээсинин катышуусу менен ишке ашат. Акчаны тез кайтаруу да маанилүү. Бул портфолионун инструментивалюталык транзакциялар, биржа спекуляциясы катары кызмат кылат.

Узак мөөнөттүү

Элге белгилүү болгон миллиардерлердин көбү капиталды топтоонун бул ыкмасы эң ишенимдүү экенин ачык айтышат. Каржы туруктуу киреше алып келген компанияларга жумшалат. Ошол эле учурда, рентабелдүүлүк 10 жыл же андан көп убакыттын ичинде байкалат. Мындай портфолио жакынкы жылдарда акча каражаттарын тез арада алып салууга муктаж болбогондор үчүн ылайыктуу.

Инвестициялык портфелди түзүүнүн этаптары

Инвестициялоону баштоону чечүүдөн мурун, кээ бир жагдайларды эске алышыңыз керек:

1. Сиз карыз болбошуңуз керек. Биринчиден, бардык кредиттерди төлөп, досторуңузга карыздарды бөлүштүрүңүз. Сизди жаркын инвестициялык келечектен артка тарта турган эч кандай "казыктар" жок.
2. Сиз акыркы акчаңызды сала албайсыз. Өзгөчө кырдаалда алар керек болуп калышы мүмкүн жана активдер алынып салынышы керек. Ошондо бүт капиталды түзүү планы жараксыз болуп калат.
3. Каржы жаздыкчасын орнотуңуз. Бул төрт, ал эми жакшыраак алты айлык чыгымдардан турат. Бул акча эркин болушу керек. Мисалы, сиз аларды дебеттик картага пайыз менен сактай аласыз же кыска мөөнөттүү депозитке жайгаштырсаңыз болот. Каражаттар өзгөчө кырдаалдарда гана колдонулушу мүмкүн (жумуштун өзгөрүшү, ооруп калуу, пландаштырылбаган чыгымдар ж.б.).
4. Брокерди тандаңыз. Брокер - бул жеке инвестициялык эсепке акча салынган жана ал жерден алынган компания. Эгерде эсепке акча каражаттарын салууда эч кандай көйгөйлөр жок болсо, анда аларды ошол жерден алуу мүмкүнкөйгөйлүү, бирок сизде ишенимсиз брокер бар болсо. Эч кандай кошумча мыйзамсыз шарттар болбошу керек (мисалы, программага досуңузду алып келиңиз). Келишимди кылдат изилдеңиз.
5. Үйрөн. Инвестициялоо билимди дайыма жаңыртып турууну талап кылат. Тажрыйбалуу инвесторлор менен баарлашуу, инвестиция темасы боюнча бизнес тренингдерге катышуу пайдалуу. Алар инвестициялык портфелди түзүүнүн принциптери жана этаптары жөнүндө чоң көлөмдөгү маалыматты берет. Жаңы билимди түшүнүүгө ыңгайлуу жана оңой болгон материалыңызды табыңыз.

Эми сиз инвестициялоого даяр болгон учур келди. Сиз каалаган суммадан баштасаңыз болот. Капиталдын жүгүртүүдөгү тажрыйбасы келгенде эсепке кийинчерээк кошууга болот.

Максаттуу багыт

Оптималдуу инвестициялык портфелди калыптандыруунун биринчи кадамы – бул туура максат. "Колдон келсе бир нерсе табуу" бүдөмүк мотивациялар - бул максат эмес. Акыркы жыйынтык сандар менен аныкталат. Капиталды 100% га көтөрүүнү каалайсызбы же ипотека боюнча баштапкы төлөм үчүн акча топтогуңуз келеби, түшүнүңүз (жалпы). Инвестор үчүн инвестициялык портфелди түзүү үчүн конкреттүү, реалдуу жана кызыктуу максат бизнестеги эң маанилүү нерсе. Инвестор өз эмгегинин натыйжасы тууралуу так көз карашты эске алуу менен капиталды тобокелге салбайт.

Анын стратегиясында импульсивдүү чечимдерге орун жок. Негизсиз тобокелдиктин жоктугу инвестицияларда жаңы каталар жана көңүл калуулар болбойт деген ишенимди берет. Алгач каржылык консультанттын жардамына кайрылсаңыз болот. Керектез эле жогорку киреше алуу мүмкүн эмес экенин түшүнүү үчүн, салым системасынын билимдин негизги деңгээл талап кылынат. Алгачкы тажрыйбага ээ болгондон кийин, кооптуу операцияларды жасоого аракет кылсаңыз болот.

Инвестициялык стратегия

Баалуу кагаздардын инвестициялык портфелин түзүүнүн экинчи этабы – портфелди туура толтуруу. Жогоруда айтылгандардын ичинен тажрыйбалуу инвестор өзүнүн табитине жараша аралашат. Тандоо негизинен үч стандарттык стратегиядан турат: агрессивдүү, пассивдүү же орточо.

Агрессивдүү стратегия кыска убакыттын ичинде максималдуу киреше алуу мүмкүнчүлүгү менен жогорку тобокелдиктерди билдирет. Ал процесске тынымсыз катышууну жана эмне болуп жатканын түшүнүүнү талап кылат. Активдерди үзгүлтүксүз сатып алуу жана сатуу, кайра инвестициялоо. Мындай стратегия эсептин ээсинен билимди, убакытты жана жетиштүү каражатты талап кылат, тобокелдик негиздүү болушу керек.

Пасивдүү стратегия менен топтоо бир топ жайыраак болот. Инвестициялар бир гана абройлуу компанияларга жасалат. Орто эсеп менен эсепте он жылдан ашык убакыттан бери каражаттар турат. Натыйжада, алар туруктуу жогорку киреше алып келет.

Жөнөкөй стратегия эң акылга сыярлык жана кызыктуу ыкманы билдирет: активдерди пайыздык мааниде бир нече бөлүккө бөлүү. Бир бөлүгү узак мөөнөттүү долбоорлорго кеткенде, ар кандай баалуу кагаздар экинчисинин жардамы менен төлөнөт, үчүнчүсү депозитке жайгаштырылат, төртүнчүсү өмүрдү камсыздандырууга ж.б.у.с. Бул стратегия инвесторду бардык тараптан коргойт. Капиталдын негизги бөлүгүн сактап калууга болот,ийгиликсиз инвестиция болгон учурда.

Жана ар бир жайгаштыруу булагынан кепилденген киреше. Бул учурда жоготуу коркунучу минималдуу болуп саналат. Капиталдын негизги бөлүгү кандай болгон күндө да кала берет. Белгилей кетчү нерсе, борборду көпкө бөлүүнүн кереги жок, 8-9 жетиштүү. Болбосо, бардык бөлүктөргө көз салуу кыйын болуп, жоготуу коркунучу күчөйт.

Рынок анализи

Бул финансылык инвестициялык портфелди түзүүнүн үчүнчү этабы. Тажрыйбалуу инвесторлордун тажрыйбасы менен таанышыңыз, виртуалдык эсеп боюнча машыгыңыз. Ишенимдүү брокерди тандаңыз, алмашууну изилдеңиз, башталгычтарга аларды көрүүгө мүмкүнчүлүк берген ийгиликтүү инвесторлордун иш-аракеттерин туураганга аракет кылыңыз. Кичинекей өлчөмдөгү машыгуулар жана практика чоң инвестициялар үчүн баа жеткис тажрыйбаны түзөт.

Активдер

Инвестициялык портфелди түзүү этаптарынын төртүнчүсү. Капиталды көбөйтүүнүн бул жолу жакшы, анткени сиз активдерди өзүңүз башкара аласыз. Ээси өзү эмнени жана канчага сатып, качан сатууну, кайсыл жакка инвестиция кыларын жана каякка салбай турганын өзү чечет. Ошондуктан, бардык тобокелдиктер жеке жоопкерчиликте, рулетка же башка кумар оюндарынын эч кандай таасири жок. Сиз жок дегенде бир аз билген бизнеске инвестициялоону тандаңыз. Бөлүнбөгөн каражаттар, эгерде аларды бөлүүчү варианттар жок болсо, аларды валютага алмаштыруу сунушталат.

Мониторинг

Эң пассивдүү киреше булагын колдонууну чечкен күндө дагы, стратегия консервативдүү жана пайда жакын арада күтүлбөйт, мезгил-мезгили менен биржага барып, ал жерде эмне болуп жатканын байкап туруңуз. Бир нерсе керек болушу мүмкүн -анда активдерди сатып алуу же кайра бөлүштүрүү. Иштин өзүнөн өзү кетишине жол бербе. Инвестициялар көңүл бурууну талап кылат.

Брокерди кантип тандоо керек?

Акча каражаттарын алууда күтүлбөгөн жагымсыз жагдай болбошу үчүн ишенимдүү брокерди тандоо эрежелери бар. Бул жерде издөө керек:

1. Лицензиянын болушу. Аныктыгын Россия Федерациясынын Борбордук банкынын сайтынан текшерсеңиз болот.
2. Сизге керектүү рынокторго кириңиз (талаптарга жараша тышкы рыноктордогу валюталык операциялар, баалуу металлдар рыногу ж.б.).
3. Лидерлерден брокерди тандоо сунушталат. Бул ишканалар мамлекет тарабынан колдоого алынган. Топ 10: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Сбербанк, Альфа-Банк, Промсвязбанк, IT Invest, Kit Finance.
4. Брокердик төлөмдөргө көңүл буруңуз. Инвестициялык стратегияга жараша, алардын айрымдары ылайыксыз болушу мүмкүн.
5. Колдонуучуга ыңгайлуу программаны колдонуу мүмкүнчүлүгү.
6. Брокер көрсөткөн кошумча кызматтарды текшериңиз. Финансылык кеңешчинин кызматтарын колдонуу мүмкүнчүлүгү, портфолиолордун үлгүлөрү ж.б.

Брокерди тандоодо ушул жөнөкөй эрежелерди сактоо менен, сиз убакытты үнөмдөп, инвестицияны тезирээк баштай аласыз. Инвестициялык портфелди түзүүнүн принциптери жана этаптары жөнүндө унутпастан.

Оптималдаштыруу

Биринчи инструмент – портфелди диверсификациялоо. Анын маңызы активдерди бөлүштүрүүгө чейин кайнап жататтөмөнкүдөй: бардык каржынын 50-70% узак мөөнөттүү, 20% жогорку кирешелүү, бирок тобокелдүү компаниялар үчүн жумшалат. Баланс депозиттик эсепке которулат же металлга алмаштырылат. Сиз портфелдин ичинде гармонияны сактап, бир сегментке инвестиция салбаңыз.

Экинчи жол – депозиттик эсептер боюнча банктар арасында финансыны бөлүштүрүү. Эгерде сумма 1,4 миллиондон ашса, анда бул каражаттарды бир банкта кармоонун кереги жок, анткени камсыздандыруу суммасы көбөйөт. Депозитке альтернатива катары колдонула турган даяр банк инвестициялык сунуштары бар. Бул учурда, кардар өзү инвестиция сала турган аймакты өзү тандайт.

Үчүнчүсү - кыймылсыз мүлктү сатып алуу. Казуу же куруу стадиясындагы долбоорлор өзгөчө суроо-талапка ээ. Мындай инвестициялардын кирешелүүлүгү курулуш аяктагандан кийин сатуу менен бүтүмдүн негизинде 30-70% түзөт.

Жабууда

Инвесторго оптималдуу инвестициялык портфелди түзүүгө эмне берет? Макалада толук сунуштар берилген. Эң негизгиси капиталдын коопсуздугу. Айкалыштырылган портфелди колдонуу болжолдуу кирешелерди, акча каражаттарын ийкемдүү башкаруу мүмкүнчүлүгүн берет. Портфелдин өтүмдүүлүгү баалуу кагаздарды тез сатып алууга жана сатууга мүмкүндүк берет. Алынган кирешени кайра инвестициялоого жана көп жылдар бою инвестициянын үзүрүн көрүүгө болот.