Узак мөөнөттүү инвестициялар – бул Узак мөөнөттүү инвестициялардын түшүнүгү, түрлөрү, өзгөчөлүктөрү жана мүмкүн болуучу тобокелдиктери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Инвестициялоо кыйынчылык жаратат. Айрыкча, сиз тез жана чоң киреше алуу үчүн биржада ойносоңуз. 1990-жылдарды башынан кечирген орусиялык жарандардын көбү мээнет менен тапкан акчасын тобокелге салууга даяр эмес. Бирок аларга капиталдын толук корголушу менен жогорку пайыздык чендер кызыктыруусуна эч нерсе тоскоол боло албайт.

Депозиттер акырындык менен актуалдуулугун жоготуп, негизги пайыздык чен төмөндөөдө. Андан кийин депозиттер боюнча пайыздык чендер төмөндөйт. Бул продуктуну колдонгон банк кардарлары билимдерин кеңейтүүнү жана максималдуу кирешелүүлүк менен капиталды түзүүнү каалашат. Инвестициялардын өсүшү кандай каражаттар менен ишке ашат? Узак мөөнөттүү инвестиция деген эмне? Бул пассивдүү кирешени көбөйтүүнүн ишенимдүү жолубу? Келгиле, бул маселени майда-чүйдөсүнө чейин карап чыгалы.

Кантип пайдалуу инвестиция салуу керек?

Ийгиликтүү инвестициянын негизги эрежеси инвестицияны диверсификациялоо болуп саналат. Акылдуу инвестор киреше алуу үчүн бир эле жолду колдонбойт. Инвестициялык портфел ар түрдүүчө түзүлөтфинансылык инструменттер. Булар биринчи кезекте узак мөөнөттүү продуктылар жана кыска мөөнөттүү, кооптуу инструменттер. Анын портфелинде инвестор үчүн бардык мүмкүн болгон жана каалаган финансылык инструменттер канча пайызда болот - капиталдын ээси чечет. Өзү үчүн, ал реалдуу мүмкүнчүлүктөрдү баса белгилеп, жеке артыкчылыктарга басым жасайт. Бул узак мөөнөттүү салымдар үчүн акчанын бир бөлүгүн калтыруу сунушталат. Капиталдын бул бөлүгү, адатта, инвестициялык портфелдин бардык башка бөлүктөрүнө караганда бир топ чоң. Ошентип, аманатчы сумманын негизги бөлүгүн коопсуз сактап, туруктуу жогорку кирешеге ээ болот. Узак мөөнөттүү инвестицияларга кандай баалуу кагаздар кирет?

Акциялар

Окутуудан өтпөгөн адам эң биринчи ойлоно турган нерсе - бул запастар татаал жана узак мөөнөттүү инвестицияларды эсепке алуу өзгөчө көндүмдөрдү жана жөндөмдөрдү талап кылат. Чынында, акыл-эси орточо ар бир жаран (тиешелүү көңүл буруу жана өжөрлүк менен) бул финансылык инструмент менен күрөшө алат. Жөнөкөй түшүнүк үчүн, компаниянын акцияларына узак мөөнөттүү инвестициялоо мындай көрүнөт: ар бир чоң компания аны өнүктүрүү үчүн акча керек. Ар бир уюм өз алдынча башкара албайт. Биз инвесторлордун акчасын колдонушубуз керек. Инвесторлор компаниянын ишинин жыйынтыгы боюнча киреше алууну эсептеп, компаниянын өнүгүшүнө белгилүү өлчөмдө салым кошушат. Инвестициялык келишим боюнча алар компания тапкан акчанын бир бөлүгүнө укуктуу. Акциянын кирешеси эмнеден түзүлөт:

1. Дивиденддер. Аларга ишкананын таза пайдасынан төлөнөт, аны менчик ээлери жылына бир жолу эсептеп чыгышат. эсептөө негизделгенинвестицияланган сумма. Эреже катары, дивиденддерди төлөгөндөн кийин инвестор аларды кайра жүгүртүүгө киргизет. Бул процесс кайра инвестициялоо деп аталат.
2. Алмашуу айырмасы. Бул акциянын баасына туруктуу көзөмөл менен мүнөздөлөт. Жыйынтык: акциялар бир баада сатылып, башка баада сатылат. Баанын бул айырмасы боюнча инвестордун кирешеси алынат. Биржадагы мындай аракеттер чоң тажрыйбаны жана рыноктун абалын түшүнүүнү талап кылат.

Акциялардын түрлөрү:

1. Баалуу акциялар. Бул кандайдыр бир тышкы себептерден улам арзандап кеткен акциялар. Балким, тармакта кризис болгон же мезгил өзгөргөн. Бул факторлордун таасири бир аздан кийин алсырайт же таптакыр жок болот, акциялардын наркы жогорулайт. Инвестор баанын айырмасынан пайда табат. Суроо туулат, канча убакыттан кийин акциялар кайра ликвиддүү болуп калат? Термин ондогон жылдарга созулушу мүмкүн.
2. Өсүү запастары. Алп кадамдар менен өсүп жаткан компаниялар тарабынан сатылган. Мындай акцияларга болгон кызыгуу абдан тез өсөт. Дивиденддер сейрек төлөнөт, адатта бул баалуу кагаздар кайра инвестицияланат жана андан аркы өсүштү күтөт.
3. Дивиденддик акциялар. Алар узак убакытка чейин кымбатташат. Алардын рентабелдуулугу акциялары таандык болгон компаниянын кирешеси менен аныкталат. Бул чоң, кирешелүү фирмалар.

Ар бир инвестор тандалган стратегияга ылайык акцияларды өзү тандайт. Алар инвестициянын максаттарына шайкеш келиши жана болжолдонгон кирешенин мөөнөтүнө негизделиши керек. Акциялар ар кандай баалуулуктарга ээ, ошондуктан капиталдын суммасына эч кандай шилтеме жок. Жаңы баштаган инвесторлор үчүн сунушталаткөк чиптер деп аталган үлүштөр боюнча окутуу. Булар ондогон жылдар бою туруктуу киреше алып келе жаткан компаниялар (Coca-Cola, Procter and Gembel, Nestle ж.б.). Бул фирмалардын акцияларынын баасы жогору, бирок алардын кирешеси туруктуу.

Облигациялар

Узак мөөнөттүү инвестициянын бул түрүнүн маңызы төмөндөгүдөй: инвестор компанияга акчаны карызга берет, ал аны белгилүү бир убакыттан кийин өз пайдасына үстөк пайыз менен кайтарып берүүгө милдеттенет. Облигациялар боюнча пайыздар да мезгил-мезгили менен төлөнүшү мүмкүн. Облигациялар боюнча чен депозиттерге караганда дайыма жогору. Облигациялар эмитентке жараша төмөнкүлөргө бөлүнөт:

1. Өкмөт (Федералдык кредиттик облигациялар). Алар эң ишенимдүү болуп эсептелет. Пайда туруктуу, бирок төмөн, банктык депозиттер менен бирдей. Акчаны кайтаруу кепилдиги бар.
2. Аймактык, муниципалдык. Ар түрдүү мамлекет, кирешелүүлүк аймактын өнүгүүсүнөн көз каранды.
3. Корпоративдик баалуу кагаздар. Алар жеке инвесторлордун каражаттарын тартууга умтулган фирмалар тарабынан чыгарылат. Адатта, бул ири ишенимдүү компаниялар, бирок өзгөчөлүктөр бар. Инвестициялоо тажрыйбасынын негизинде тандоону кылдаттык менен карап чыгышыңыз керек (балким башка бирөөнүн).
4. Фолк. Бул чоң банктардын (Сбербанк, ВТБ) конкреттүү программасы. Облигациялар 8,5% чен менен чыгарылат жана киреше салыгы салынбайт.

Апозиторлор облигациялардан киреше катары алган накталай акчалар купондук төлөмдөр деп аталат. Каржыны жайгаштыруу шарттары бир жылдан узак мөөнөткө чейин, беш жылдан ашык. Акцияларга салыштырмалуу, облигацияларды сатып алуу болуп саналатазыраак кооптуу иш. Облигациялар, адатта, камсыз кылынат. Карызкор компания банкрот болгон учурда, акционерлер эч нерсе албайт, ал эми облигация ээлери биринчи төлөмгө укуктуу.

Өз ара инвестициялык фонддор (MUIT)

Эгер башталгыч инвестор компанияларды талдоо жана өз алдынча баалуу кагаздарды сатып алуу идеясы менен ыңгайсыз болсо, анда өз ара фонд мыкты альтернатива болот. Чакан комиссия үчүн, ишенимдүү адистер, узак мөөнөттүү инвестицияларды эсепке алуу боюнча адистер сиздин каржылык иштериңиз менен алектенет. Акциянын өзү да баалуу кагаз болуп саналат. Фонддун кызматкерлери финансылык стратегиялар боюнча терең билимге жана инвестициялык ишмердүүлүк боюнча тажрыйбага ээ. Акчаны профессионалдардын башкаруусу астында берүү менен инвестор иш үчүн алар аз комиссиядан башка эч нерсе жоготпойт.

Үлүштүк фондду тандоодо анын ичинде кандай иштер жасалып жатканына жараша стратегияны жетекчиликке алыңыз. Ар бир өз ара фонддун өзүнүн инвестициялык стратегиясы бар. Диверсификацияланган инвестициялык портфел сабаттуу деп эсептелет, мында ар кандай багыттагы баалуу кагаздар үлүштүк катышта бөлүштүрүлөт. Идеалында, чогуу алгандагы өз ара фонддор компаниялардын бардык жогорку рентабелдүү иштерине таасир эткенде. Акцияларды сатып алуудан мурун, фонддун стратегиясынын кирешелүүлүгүнүн динамикасына көңүл буруңуз. Өз ара фонддордун реалдуу кирешелүүлүгү жөнүндө катуу жарнамага алданып калбаңыз, чыныгы кирешени көрүңүз. Сунуштар:

1. Акчаны кеминде үч жыл өз ара фонддо кармаңыз. Бул мезгилдин ичинде, стратегия өзүнүн көрсөтөтреалдуу кирешелүүлүк, ал эми өтүмсүз кирешелүүлүк оң динамикага ээ болот.
2. Акцияларды узак убакытка ээлик кылгандар үчүн салыктык жеңилдиктер жана фонддордон өзгөчө шарттар каралган. Бул инвестициялык стратегиядан чыгууда акчаны үнөмдөйт.
3. Каражаттардан атайын сунуштарды изилдеңиз. Көп учурда белгилүү бир шарттарда бирдик ээлери үчүн жеңилдиктер бар (белгиленген суммага сатып алуу, онлайн төлөм ж.б.).

Мүлк

Эң ишенимдүү узак мөөнөттүү инвестициялардын бири болуп эсептелет. Эгерде чоң сумма болсо, инвестор курулуп жаткан же бүтүп жаткан турак-жайды сатып алат. 2019-жылдан бери үлүштүк ээлерди алдаган учурлар көп болгондуктан, “пайдубалдан” кыймылсыз мүлктү сатууга мыйзамдык деңгээлде тыюу салынган. Серепчилер батирлердин кымбатташын айтышууда. Ошого карабастан турак-жай баалуу ресурс болуп кала берет. Инвестициялардын бул түрүн колдонуу чексиз:

• Курулуш учурунда алгылыктуу баада сатылып алынган батир кымбатыраак сатылат. Көп учурда баанын айырмасынын суммасы баштапкы наркынын жарымына жакын. 40-50% киреше - инвестициялык инвестициянын эң сонун натыйжасы.
• Квартира ай сайын пайда алып, узак мөөнөткө ижарага берилет. Анын өлчөмү жеткирүү аянтына жараша болот. Москвада жана башка ири шаарларда ижарага алынган турак жайдын баасы метрополиянын жашоочусунун орточо айлык кирешесине туура келет. Бул ыкма зарыл болгон учурда косметикалык оңдоого гана коротуп, өзүңүздү туруктуу пассивдүү киреше менен камсыз кылуу үчүн эң сонун мүмкүнчүлүк.
• Күнүмдүк ижара узак мөөнөткө караганда көбүрөөк пайда алып келет. Бирок бул жерде ээсинин тобокелдиктериЖогорудагы учурда, жайды ижарага алуу / көрсөтүү / тазалоо көп убакытты талап кылат.
• Чет өлкөдөн мүлк сатып алуу жакында популярдуу болуп калды. Алар мындай турак жайды көбүнчө ижарага берүү жана пассивдүү киреше алуу үчүн колдонушат.
• Россияда чарчы метрдин баасы жылдан-жылга өсүүдө. Андыктан, өзүңүздүн батириңизде бир нече жыл жашагандан кийин да, аны сатылып алынгандан кымбатка сатууга мүмкүнчүлүк бар.

Депозиттер

Киреше алуунун классикалык жолу. Депозиттик келишимдин мөөнөтү аяктагандан кийин инвестор капиталды жайгаштыруу мөөнөтүн тынымсыз жаңыртканда ал узак мөөнөттүү болуп калат. Негизги чендин төмөндөшүн эске алуу менен, депозиттер боюнча пайыздык чендер келечекте төмөндөшү күтүлүүдө. Бул тенденция бир нече жылдан бери сакталып келе жатат. Ошондуктан, бул салым ыкмасынын кирешелүүлүгү төмөн (орто эсеп менен 6-7% бүгүнкү күндө). Бирок бул ыкма, айрыкча, улгайган адамдар арасында абдан популярдуу бири бойдон калууда. Бул узак мөөнөттүү инвестициялар, алардын негизги артыкчылыгы - 100% капиталды сактоо жана келишимде көрсөтүлгөн кирешелүүлүк. Депозиттерди камсыздандыруу боюнча агенттик бир каржылык мекемеде аманатчыга 1 400 000 рубль өлчөмүндө камсыздандырат. Ошентип, банк иштебей калган учурда капиталдын ээлеринин кызыкчылыктары мамлекеттик деңгээлде корголот.

Баалуу металлдар

Депозиттерге окшош. Баалуу металлдардын кирешеси аз, бирок туруктуу. Инвесторго металлдарды сатып алуунун үч жолу сунушталат: монеталар, куймалар жана жеке менчиктештирилген металл эсептери. Акыркысы эң популярдуу жол. Кардар физикалык жактан баалуу металлдарды көрбөйт, бирок курс боюнча сатып алат. Келечекте баанын өсүшү байкалат. Бул курстук айырма боюнча инвестордун капиталы түзүлөт.

Валюта

Бул узак мөөнөттүү инвестициялар рублдин туруктуулугуна ишенбегендер үчүн актуалдуу болуп саналат жана дайыма алмашуу курсуна мониторинг жүргүзүүгө даяр. Сатып алуу жана сатуу учурундагы курстун айырмасынан инвестор киреше алат. Кээ бир капитал ээлери дефолт болгон учурда акчаны валютада сактоону артык көрүшөт. Чет элдик валютадагы депозиттер боюнча чендер көп нерсени каалагандай калтырат, андыктан бул учурда пайда күмөндүү жана күтүүсүз.

Акчаны кайдан алсам болот?

Узак мөөнөттүү инвестицияларды тартуу үчүн жалындуу каалоо менен баштапкы капиталдын өлчөмү баалуу кагаздарга келгенде эч кандай мааниге ээ эмес. Узак мөөнөттүү инвестициялардан түшкөн кирешенин ырааттуулугу жана туруктуулугу инвесторлорду каржылоонун ар кандай булактарын пайдаланууга түрткү берет:

1. Башталгыч булак – өз каражаты. Алардын тамыры каалаган жерден өсө алат. Кымбат баалуу мүлк сатылгандан кийин накталай акча табууга, мурастоого, узак мөөнөттүү инвестицияны каржылоонун булагы катары колдонулушу мүмкүн.
2. Карыздар. Кредиттик каражаттарды пайдалануу үчүн пайыздар узак мөөнөттүү инвестициялардын потенциалдуу жана реалдуу кирешелүүлүгүнөн ашпашы керек экенин түшүнүү маанилүү. Антпесе, инвестор артта калып, инвестициялык максат ишке ашпай калат.
3. Мамлекеттик субсидиялар. Инвестицияфедералдык колдоосу менен ишке ашат. Мамлекет жаңы баштаган ишкерлерге жардам берип, инвестицияны каржылайт. Мисалы, Россиянын айыл чарбасын колдоо федералдык деңгээлде жүргүзүлөт.
4. Үчүнчү тараптын куралдары. Жеке колго тартып алгандар. Инвестицияларды талап кылган жана өз ара кызматташууга инвесторлорду тартуучу өз ара инвестициялык фонддор жана долбоорлор ушул схема боюнча иштешет.

Кантип туура инвестициялоо керек?

Узак мөөнөттүү инвестициялык долбоорлор кылдат калибрленген иш-аракет схемасын жана аны аткаруунун туруктуулугун талап кылат:

• Биринчи этапта узак мөөнөттүү инвестициянын булактарын аныктоо зарыл. Сиз үчүн эң кызыктуу инвестициялык вариантты тандаңыз, потенциалдуу рентабелдүүлүк менен таанышыңыз, мүмкүн болгон пайданы визуалдык түрдө эсептеңиз жана аны киреше алуу максаты менен байланыштырыңыз. Эгер натыйжа күтүлгөндөй болсо, чара көрүңүз.
• Келечектеги киреше булагыңыз тууралуу мүмкүн болушунча көбүрөөк пайдалуу жана туура маалымат чогултуңуз. Сын-пикирлерди, макалаларды жана аналитиктердин божомолдорун табыңыз. Узак мөөнөттүү инвестицияларды жана өткөн жылдардагы тажрыйбаны талдоо тандалган долбоордун өтүмдүүлүгү жөнүндө керектүү маалыматты берет.
• Инвестициялык портфелди талдоо үчүн финансылык консультанттын кызматтарын колдонуу пайдалуу болмок. Потенциалдуу пайданы кесипкөй эсептөө келечектеги кирешени ачык көрсөтөт.
• Өзүңүз тандаган нерсени сатып алыңыз. Же сиз чечкен жерге инвестиция салыңыз. Убакытты текке кетирбеңиз, антпесе эсептөөлөр туура эмес болушу мүмкүн же активдердин баасы өзгөрөт. Бул учурда, сиз кайра бүт жараянын баштоого туура келет, антпесе схема болоттуура эмес.
• Инвестицияларыңызды дайыма көзөмөлдөңүз. Рыноктук тестирлөө узак мөөнөттүү келечекте ишке ашырылат, анча-мынча олку-солкулуктар төмөнкү линияга таасир этпейт. "Кой жана унут" инвестициялык долбоор жөнүндө эмес.
• Кирешелүүлүгүн көзөмөлдөө. Мезгил-мезгили менен аудит жана узак мөөнөттүү салымдардын эсеби. Ошентип, ийгиликсиз болуу ыктымалдыгы минималдуу болот.

Тобокелдиктер

Узак мөөнөттүү инвестицияларга салынган инвестициялар эң кирешелүү болгонуна карабастан, аларды колдонууда дагы деле тобокелдиктер бар:

1. Ишенимсиз ишкананын акциялары кийин банкротко учуроо менен сатылып алынган учурда, каражаттардын кайтарылбай калуу коркунучу бар. Сиз инвестициялоону пландаштырган компанияны тандоо өзгөчө кылдаттык менен талап кылынат.
2. Акциялары сатылып алынган компаниянын карыздык милдеттенмелери. Сиздин инвестициялык салымыңыз кредитордук уюм банкрот болгон учурда бул карыздарды төлөөгө жумшалат деген тобокелдик.
3. Инвестициялануучу компаниянын финансылык ишмердигине байланышпаган узак мөөнөттүү инвестициялардын тобокелдиктери. Маселен, курч саясий кырдаал, мамлекеттик төңкөрүш, социалдык туруксуздук жана басма сөздө компаниянын дарегине айтылган сын. Бул факторлордун баары фирманын активдеринин наркына терс таасирин тийгизет.

Жабууда

Баалуу кагаздарга узак мөөнөттүү инвестициялоону чечүүдөн мурун ишенимдүү брокерди тандаңыз. Ал сиз биржада бүтүмдөрдү жүргүзө турган ортомчу болуп калат. Брокердин негизги милдети - өз убагында жанаинвесторго акча каражаттарын жүгүртүүдөн алууга толук мүмкүнчүлүк берет.

2018-жылдын мыкты 11 брокерлерине: ВТБ, FG BCS, Сбербанк, FINAM, Otkritie Group, ATON LLC, ALOR BROKER, KIT Finance, GPB Bank, Promsvyazbank, АК IC IT Invest.

Узак мөөнөттүү инвестициялык долбоорго жоопкерчилик менен мамиле жасап, иштин өз нугуна түшүшүнө жол бербөө керек. Зарыл болгон учурда, айрыкча, биринчи кезекте, каржылык кеңешчинин кызматын колдонуудан тартынбаңыз. Компетенттүү мамиле капиталыңызды мүмкүн болгон жоготуулардан коргойт.