Клиринг – бул Клирингдин түшүнүгү, түрлөрү жана функциялары

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Финансылык жана банктык ишмердүүлүктө маани-маңызын аты менен түшүнүү кыйын болгон терминдер көп. Алардын бири тазалоо болуп саналат. Жөнөкөй сөз менен айтканда, алмашуу тартиби. Компаниялар, банктар, өлкөлөр товарларды, кызматтарды, баалуу кагаздарды алмаштыра алышат. Клирингдик компания - бул сатуучулар менен сатып алуучуларды бириктирген ортомчу.

Терминдин маңызы

Клиринг – тараптардын талаптары менен милдеттенмелеринин ордун жабууга негизделген акчалай эсептешүү системасы. Бүтүмдүн катышуучулары юридикалык жана жеке жактар боло алышат. Банктар аралык клиринг өлкөлөр ичинде иштейт. Катышуучулар чектерди жазышат, банктар бул документтерди каражаттарды дебет жана кредиттөө үчүн колдонушат. Эсепке алуу зарылчылыгы клиринг/клирингдик палаталарды түзүүгө алып келди. Бардык текшерүүлөр банктар боюнча сорттолуп жаткан палаталарга келип түшөт, дооматтарды эсепке алуу рынокту жөнгө салуучу тарабынан күнүнө бир нече жолу жүргүзүлөт. Клиринг жүгүртүү процессинин тездешине жана жөнөкөйлөштүрүлүшүнө, анын баасынын төмөндөшүнө салым кошот.

Мисалы, бир уюм жаңгакты экинчисине тоннасын 200 доллардан которот. Өз кезегинде экинчи уюм 2000 долларга унааларды берет. Тең салмактуулукту сактоо үчүн биринчи ишкана 200 тонна жаңгак сатып, 20 унаа алышы керек. Мындай алмашуу менен накталай төлөмдөрдүн кереги жок болот. Бул "тазалоо" түшүнүгүнүн маңызы.

Бүтүмдүн шарттарынын сакталышы ыйгарым укуктуу компаниялар тарабынан көзөмөлдөнөт, алардын милдеттерине төмөнкүлөр кирет:

• Контракттарды түзүү.
• Баасын тең салмактоо.
• Товардын санын аныктоо.
• Транзакциялардын коопсуздугун камсыздоо.

Өнөктөштөрдүн ортосундагы чыгымдардын айырмасын теңдөө үчүн накталай төлөмдөр жүргүзүлөт. Мындай иштерди жүргүзүү үчүн тазалоочу компаниялар лицензия алышы керек. Мындай уюмдардын ишмердүүлүгү “клирингдик жана клирингдик иш жөнүндө” Федералдык Мыйзам менен жөнгө салынат.

Бир аз тарых

Башында биржада клиринг колдонулган. Процесс баалуу кагаздар боюнча эсептешүүлөрдөн жана ээлик кылуучулардын ортосунда документтерди жылдырбастан менчик укугун өткөрүп берүүдөн турган. Бүгүнкү күндө клиринг – бул сооданын жыйынтыгы боюнча трейдердин эсебиндеги сумманы өзгөртүү процесси, башкача айтканда, бүтүмдүн финансылык натыйжасын аныктоо процесси. Клиринг сатуу көлөмүн көбөйтөт жана тобокелдиктерди азайтат. Бул кызматтарды көрсөткөн компаниялар соодагерлер менен алардын кардарларынын ортосундагы дилерлер болуп саналат. Акча талаптары менен кардарлардын милдеттенмелеринин ортосундагы баланс неттинг деп аталат. Оң неттинг башка катышуучуларга эч кандай карызы жок экенин көрсөтүп турат.

Тазалоонун түрлөрү

Төлөм ыкмасы боюнча:

• жөнөкөй (аукциондон кийин которуу);
• көп тараптуу (операциялар транзакциялар тобу боюнча жүргүзүлөт);
• борборлоштурулган (офсеттер атайын уюм тарабынан жүргүзүлөт).

Кредиттөө тартиби боюнча:

• толук күрөө менен - операция эсептеги жеткиликтүү каражаттардын негизинде жүргүзүлөт;
• жарым-жартылай күрөө менен - транзакциялардын көлөмү белгилүү бир чектин негизинде эсептелет;
• күрөөсүз - бүтүм аккредитивди толукталбастан ишке ашырылат.

Жыштыгы боюнча:

• зарылына жараша;
• туруктуу.

Катышкан тараптардын саны боюнча:

• банктар аралык клиринг (эсептешүү бир эле банктын филиалдарынын ортосунда да, башка мекемелердин ортосунда да жүргүзүлүшү мүмкүн);
• валюта - бул келишимдер боюнча эл аралык эсептешүүлөр;
• товар - фондулук биржа менен баалуу кагаздар рыногунун ортосундагы өз ара эсептешүү.

Кризис маалында клиринг компаниялар ортосунда эсептешүүнүн көмөкчү каражаты катары колдонулган. Бул мамлекет тарабынан чыгарылган акчанын көлөмүн азайтууга жана төлөм балансын калыбына келтирүүгө мүмкүндүк берди.

Тазалоо функциялары:

1. Бардык аяктаган аукциондор боюнча маалымат топтолууда.
2. Түзүлгөн келишимдерди карап чыгуу.
3. Жоопкерчиликти бөлүштүрүү.
4. Акцияларды өткөрүү.
5. Сооданын жыйынтыгы боюнча эсептешүүлөрдү жүргүзүү.
6. Кепилдиктерди берүү.

Биржа клиринг –…

Москва банктар аралык валюта биржасында (МВВБ) финансылык жыйынтыктар эсептелет"Улуттук клирингдик борбор" АКБ. Бул уюм тендердин катышуучуларынын эсебине акча каражаттарын дебеттөө жана кредиттөө менен алектенет.

MICEXте үч сеанс бар: күндүз, орто жана кечинде. Негизги транзакциялар аралык сессияда - саат 17:00дөн 18:00гө чейин, ал эми акча которуулар - күндүз (14:00-14:03) жана кечинде (18:45-19:00) ишке ашырылат.

Тазалоо келишим түзүлгөн учурдан тартып башталат. Борбор келишимдин шарттарынын берилген документтерге ылайык келишин текшерет. Эгерде карама-каршылыктар болсо, бул шарттар оңдолот. Текшерүү аяктагандан кийин транзакция катталат. Соода операциясынын көлөмүнө жараша клирингдик уюмдун сый акысы аныкталат. Соода боюнча бардык маалыматтар палатага түшүп, анда баалуу кагаздар валютага алмаштырылат жана аукциондун жеңүүчүсүнүн эсебине чегерилет. Башкача айтканда, жөнөкөй тил менен айтканда, клиринг – бул биржадагы баалуу кагаздарды сатуучулар менен сатып алуучулардын ортосунда келишимдерди түзүү боюнча иш.

Ички операциялар

Каражаттарды эсептен чыгаруу жана чегерүү боюнча накталай эмес операциялар юридикалык жактардын кайрылуулары боюнча бирдиктүү эсептешүү борборлору аркылуу жүргүзүлөт. Бул процесс банктар аралык клиринг деп аталат. Бүтүндөй система банктардын бирдей операцияларды жүргүзүүсүнө, окшош бухгалтердик жазууларга жана компьютерлештирүүнүн жогорку деңгээлине негизделген.

Клирингдин артыкчылыгы - каражат корреспонденттик эсептерге бөлүштүрүлбөй, борборлордо топтолот. Россия Федерациясынын Борбордук банкынын чечими боюнча банктык эмес мекемелер жөнгө салуучу орган тарабынан берилген лицензиянын негизинде эсептешүүлөрдү жүргүзө алышат. Борбор 2 алыш кереклицензиялар: банктык операциялар жана техникалык, электрондук эсептешүү системасына кошулууга даярдыгын ырастоочу.

Борбор коммерциялык банк, Борбордук банк, башка юридикалык жана жеке жактар тарабынан түзүлгөн палата боло алат. Клирингдин объекттери ар кандай документтер болушу мүмкүн: төлөмдөр, векселдер, которуулар, чектер, баалуу кагаздар, аккредитивдер, кредиттер, кредиттер ж.б.

Бүтүмдөрдү жөнгө салуу

Клирингдин төмөнкү формалары масштабы боюнча айырмаланат:

• жергиликтүү - бир аймактагы мекемелердин, филиалдардын ортосундагы өз ара эсептешүүлөр;
• жалпы улуттук - бир өлкөнүн ичиндеги кардарлардын дооматтарын жабуу.

Процесстин катышуучулары - банктар - неттингдин жыйынтыгы боюнча палата тарабынан эсептелген таза позициялардын өлчөмүндө алардын милдеттенмелери боюнча эсептелет. Бул кардардын акчалай талаптарынын суммасына анын милдеттенмелерине дал келген процесс.

Нетинг – бул клирингдин бир бөлүгү, бул процессте кардардын акчалай талаптары анын акчалай милдеттенмелерине каршы эсепке алынат. Неттингдин жыйынтыгы боюнча ар бир кардар үчүн таза баланс аныкталат - позиция.

Клирингдик борборлор

Клиринг – бул Борбордук банк менен операциялар боюнча милдеттенмелерди аныктоо боюнча кесиптик иш. Бул процесс чогултуу, салыштыруу, транзакциялардын маалыматтарын жана иш кагаздарын тууралоону камтыйт. Бул иш Россия Федерациясынын Борбордук банкынын лицензиясы бар уюм тарабынан жүзөгө ашырылат. Мындай борбор аукционду уюштуруучу менен түзүлгөн келишимдин негизинде иштейт. Процесстин катышуучулары баалуу кагаздар рыногунун катышуучулары болуп саналаттейлөө борбору келишими. Сооданын жыйынтыгы боюнча акча которуулар Борбордук банктын лицензиясынын негизинде эсептешүү уюму тарабынан жүзөгө ашырылат. Бүтүмдүн милдеттенмелери брокерлер, дилерлер жана рыноктун башка кесипкөй катышуучулары тарабынан аныкталат. Клиринг жүргүзүлө турган транзакцияларды борбор өзү аныктайт.

Клирингдик уюм төмөнкү кызматтарды көрсөтөт:

• катышуучулар ортосундагы бүтүмдөрдүн шарттарын макулдашуу;
• бардык бүткөрүлгөн транзакциялар боюнча дооматтардын ордун жабуу - эсепке алуу;
• РБКнын катышуучусунун талаптары менен милдеттенмелерин эсепке алуу тартибин белгилөө;
• бүтүмдөр боюнча милдеттенмелердин аткарылышын кепилдөө максатында катышуучулар тарабынан түзүлгөн клирингдик борборлордун резервдик каражаттарын тескөө.

Мындай уюмдардын ишмердүүлүгүндө маанилүү орунду төлөнбөгөн транзакциялар үчүн тобокелдиктерди башкаруу системасы ээлейт. Ал камтыйт:

• системанын катышуучуларынын эсептерине баалуу кагаздарды жана акча каражаттарын салуу;
• таза милдеттенмелерди күрөөсүз транзакцияларды кошпогондо кайра эсептөө;
• кепилдиктер, кепилдиктер.

Борборлоштурулган клирингдин натыйжалары боюнча операциялар боюнча эсептешүүлөр эсептешүү уюмдары тарабынан жүзөгө ашырылат.

Артыкчылыктар жана кемчиликтер

Борборлор тарабынан клирингди ишке ашыруу төмөнкүлөргө мүмкүндүк берет:

• Каражаттарды айлантуу ылдамдыгын жогорулатуу.
• Эсептешүүлөрдүн ишенимдүүлүгүн жогорулатуу.
• Транзакция чыгымдарын азайтыңыз.
• Транзакция процессин жөнөкөйлөтүү.
• Өз ара карыздардын көлөмүн азайтыңыз.

Ошол эле учурда транзакциялардын катышуучулары үчүн тобокелдиктердин жогорулашы байкалат:

• Рыноктун олку-солкулары.
• Келишимдин шарттарын бузуу.
• Электрондук системалардын бузулушунан улам жогорулатылган милдеттенмелер.
• Банкроттук.

Бул тобокелдиктерди азайтуу үчүн клирингдик борборлор атайын фонддорду түзүшөт.

Кепилдиктер

Фонддор операциялардын катышуучуларынын эсебинен түзүлөт. Актив катары баалуу кагаздар да, каражаттар да колдонулушу мүмкүн. Салымдар келишимдин тараптарынын эсептеринде акча каражаттары жетишсиз болгон учурда милдеттенмелерди камсыз кылуу үчүн колдонулат. Фонддорду түзүүнүн эрежелери чегерүүлөрдүн өлчөмүн, каражаттарды пайдалануунун багыттарын жана схемасын карайт. Бир борбордо ар кандай максаттар үчүн бир нече фонд түзүлүшү мүмкүн. Кардарлардын акчалары компаниянын эсептерине жайгаштырылат. Келишимдин бардык тараптарына акча которуулар жөнүндө кабарланат.

NKC

Улуттук клирингдик борбор бардык рыноктордо клирингдик компаниянын милдеттерин аткарат: акциялар, товардык, баалуу металлдар, туунду. Борбор ортомчу болуп, транзакциялардын тобокелдиктерин өзүнө алат. Системанын потенциалдуу катышуучулары бир катар талаптарды аткарышы керек:

1. Кызмат көрсөтүүгө келишим түзүңүз.
2. Рубльде же башка чет элдик валютада эсеп ачыңыз.
3. Кызматтарга келишимде белгиленген тарифтер боюнча төлөңүз.
4. Борбордун талабы боюнча каражаттын булагын тастыктаган документтерди тапшырыңыз.

Борбор өзүнүн кароосу боюнча бир катар операцияларды чектөөгө укуктуу.

Эл аралык клиринг

Эл аралык клиринг мамлекеттер аралык келишимдер боюнча тышкы сооданын катышуучуларынын ортосундагы эсептешүүлөрдү жүргүзүүдө колдонулат. Банктар тарабынан коюлган талаптардын ордун толтургандан кийин баланс түзүлөт. Аны түзүүнүн шарттары, төлөө ыкмалары жана шарттары келишимде алдын ала белгиленет. Карыздын чеги жүгүртүүдөн көз каранды жана анын көлөмүнүн 5-10% өлчөмүндө белгиленет.

Клирингдик кредит, адатта, эл аралык эсептешүүлөрдө активдүү төлөм балансы бар өлкөлөр тарабынан берилет. Бул учурда карызды акча менен гана эмес, товар менен да төлөөгө болот. Андан кийин биз контр соода жөнүндө сүйлөшөбүз. Транзакциялардын көлөмү боюнча клиринг жүгүртүүнүн 95% камтышы мүмкүн же өзүнчө транзакциялар боюнча жүргүзүлүшү мүмкүн.