Негизги каражаттардын рентабелдүүлүгү: эсептөө формуласы жана эрежелери

2024 Автор: Howard Calhoun | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-17 10:34

Фирманын өндүрүштүк активдери анын наркын, күчүн, базардагы ордун жана кирешени топтоо мүмкүнчүлүгүн аныктайт. Жетекчилик активдерди пайдалануунун натыйжалуулугуна өзгөчө көңүл бурат. Эгерде актив туура эмес колдонулса, ал өзүнүн пайдалуулугун жоготот. Экономисттер экономикалык эффектти негизги фонддордун рентабелдуулугу боюнча аныкташат.

Шарттардын маңызы

Ретабелдүүлүктү көбүнчө кирешелүүлүк менен чаташтырышат. Булар мааниси жагынан жакын, бирок ар башка маанидеги терминдер. Кеңири мааниде алганда, рентабелдүүлүк - бул пайданын чыгымдардан ашыкчасы. Алынгандан азыраак акча салынган болсо, анда инвестиция пайдалуу болот. Бул жерде сиз аманат менен салыштырууга болот. Адам акча каражатын банкка убактылуу колдонууга которот, анан пайыздары менен алат. Бизнести инвестициялоодо, биз ошондой эле негизги капиталга алгачкы инвестициядан алынышы мүмкүн болгон "бонустар" жөнүндө сөз болуп жатат. Демек, катыш пайыз менен көрсөтүлөт.

Ретабелдүүлүк көрсөтөтабсолюттук баалуулук, жана рентабелдүүлүк - потенциал. Эгерде фирма 10 миллион киреше алып, 15% киреше маржасы алса, анда бул 80% киреше маржасы менен 2 миллион киреше алган фирмага салыштырмалуу анча эффективдүү эмес бизнес.

OS

Негизги каражаттарга (фонддор) төмөнкүлөр кирет: имараттар, курулмалар, машиналар, жабдуулар, узак мөөнөттүү инвентарлар ж.б.

Белгилери:

• кайра колдонууга болот;
• узун форманы сактоо;
• тозуу;
• наркты продуктыларга которуу;
• кызмат мөөнөтү - 12 айдан ашык;
• 100 минималдуу эмгек акынын баасы.

Негизги каражаттардын рентабелдүүлүгү абсолюттук маанилердин катышын көрсөтөт - салынган каражаттардын кандай үлүшү пайда. Төмөндө анын формуласы келтирилген.

Негизги каражаттардын кирешелүүлүгү=Негизги каражаттардын кирешеси/наркы

Терең талдоо максатында жабдуулардын ичинен өндүрүшкө түздөн-түз катышкан элементтер ажыратылат. Көптөгөн ири объекттер, мисалы, кызматтык унаалар же ведомстволук бакчалар пайда алып келбейт, бирок дайыма кам көрүүгө муктаж (эксплуатациялык чыгымдар). Экономисттерди биринчи кезекте өндүрүшкө тартылган каражаттарды пайдалануунун натыйжалуулугу кызыктырат. Бул көрсөткүчтү эсептөө үчүн болжол менен ошол эле формула колдонулат. Бирок, бөлүүчү өндүрүш каражаттарынын наркы гана:

Негизги каражаттардын рентабелдүүлүгү=Пайда / ПФ наркы

Алар эмнени көрсөтүп жатышат?

Бул катыштар натыйжалуулукту аныктоо үчүн эсептелгенOS колдонуу. Төмөн рентабелдүүлүк башкаруу иш-аракети үчүн сигнал болуп саналат. Баалардын кескин өзгөрүшү тең салмактуу эмес стратегияны жана фирманын абалын жакшыртуу мүмкүнчүлүгүн көрсөтөт.

Инвесторлор ар бир салынган рублдан алынган пайданы аныктоо үчүн бул коэффициенттерге муктаж. Рентабелдүүлүк объектке инвестициянын кайтарымдуулугун чагылдырат. Наркы акырындык менен төмөндөсө, натыйжасыз колдонулган жабдууларды жокко чыгаруу керек. Динамикадагы көрсөткүчтөрдүн маанилери оптималдаштырууну талап кылган көйгөйлүү аймактарды, рентабелсиз активдерди жана эмгек өндүрүмдүүлүгүн жогорулатуу үчүн резервдерди аныктоого мүмкүндүк берет.

Кардарлар жана кредиторлор уюмдун ийгилигине кирешелүүлүгү менен баа беришет.

Башка көрсөткүчтөр

Жабдууларды сатып алууда уюм аны жеткирүүгө жана орнотууга кошумча акча коротот. Азыртадан эле бул этапта, ээси аны колдонуудан пайдалуу натыйжа күтөт. Мындай сатып алуу иштин сапаттык көрсөткүчтөрүн эсептөөлөрдүн жыйынтыгы боюнча жүргүзүлөт. Аларга негизги фонддордун рентабелдүүлүгүнөн тышкары, капиталдын өндүрүмдүүлүгү жана капитал сыйымдуулугу кирет. Келгиле, аларды кененирээк карап чыгалы.

Активдердин кирешелүүлүгү – бул чыгарылган продукциянын суммасынын негизги каражаттардын өздүк наркына катышы:

FO=Чыгарылган / Калдык нарк

Бөлчөмдүн бөлүүчүсү – бул орточо жылдык баланстын мааниси.

Мисалы: компания 10 миллион долларга автоматташтырылган линияны сатып алды. Бул жабдууларды колдонуу менен жылына 5000 унаа чыгарат.

FO=5 000 / 10 000 000=0,0005, б.а. ар бир доллар0,0005 унааны "түзөт".

Капитал сыйымдуулугу - бул жүгүртүү капиталынын өндүрүмдүүлүгү.

FU=Калдык нарк / Чыгарылыш

Мурунку тапшырманын маанилерин формулага алмаштырыңыз:

FU=10 000 000 / 5 000=2 000.

Унаа жасоо үчүн баасы 2000$ турган OS колдонушуңуз керек

Баланс эсептөөлөрү

Эреже катары, коэффициент жыл үчүн баланстык маалыматтардан эсептелет. Пайда 2400-саптан же 99-счеттун калдыктарынан алынат. Негизги каражаттардын наркын эсептөө алда канча татаал. Бул мезгилдин башындагы жана аягындагы маанилердин орточо арифметикалык көрсөткүчү:

OF орто=(OSN + OSK) / 2

Бул формулада амортизация эске алынышы керек. Мындан тышкары, талданып жаткан мезгилде жаңы каражаттар пайда болушу же эски каражаттар эсептен чыгарылышы мүмкүн. Мындай жабдуулардын баасы кээде абдан акыркы натыйжага таасир этет. Ошондуктан, баланстан баалуулуктарды колдонуу жакшы:

Ч. 01 же sch. 1050 (жылдын башында жана аягында) же бухгалтердик маалыматтар. Бул кошумча чыгымдарды талап кылбаган такыраак ыкма:

OS=OSSstart + Basic(N/12) – OSRкартылды х (12-N)/12, мында:

Негизги жана колдонуудан чыгарылган негизги каражаттар - бул баланска киргизилген жана баланстан чыгарылган негизги каражаттардын наркы.

N - жабдуулар колдонулган айлардын саны.

Тапшырмалар

Негизги каражаттарды пайдалануунун рентабелдүүлүгүн төмөнкү маалыматтар менен эсептөө керек:

1-шарт. Таза пайда – 569 рубль

Орточо жылдык баасы OF - 2 миң рубльRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

2-шарт. Таза пайда - 250 рубль.

Жылдын аягындагы OFтун баасы 1950 рубль.

Жылдын башындагы OFтун баасы 2150 рубль.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Баалоонун максаты

Белгилүү бир объектке инвестициялоону чечүүдө анын натыйжалуулугун баалаңыз. Ар кандай инвестиция өзүн актоо керек. Болбосо, алардын мааниси жок.

Экономикалык рентабелдүүлүк талдоо ээсине мындай көйгөйлөрдү чечүүгө жардам берет:

• каражаттарды андан ары инвестициялоо боюнча чечим кабыл алуу;
• уюмдун кирешелүүлүгүн эсептөө;
• бизнес практикасын тууралоо;
• коэффициенттердин динамикасын салыштыруу;
• эң эффективдүү жана кирешесиз иш-аракеттерди аныктоо;
• кызматкерлердин ишинин сапатын баалоо;
• жакшыртуу үчүн орун табыңыз.

Терең анализ

Жабдууларды пайдалануунун натыйжалуулугун жакшыраак баалоо үчүн негизги фонддордун рентабелдүүлүгүнөн тышкары төмөнкү коэффициенттер кошумча эсептелинет:

Сатуудан түшкөн киреше - тапкан ар бир бирдиктен алынган кирешени көрсөтөт:

Ижарага алынган продукт=Таза киреше / киреше

Капиталдын кирешелүүлүгү өздүк каражаттарды пайдалануунун натыйжалуулугун чагылдырат. Бул ар кандай компаниялардын жана иш-аракеттердин көрсөткүчтөрүн салыштыруу үчүн колдонулат:

Ижара SK=Таза пайда / Уставдык капитал

рентабелдүүлүкжүгүртүүдөгү активдер эң ликвиддүү активдерди (акча каражаттары, баалуу кагаздар, акциялар, товарлар) пайдалануунун натыйжалуулугун чагылдырат:

• Ижара OA=Таза киреше / OA.
• Негизги каражаттардын жана жүгүртүү каражаттарынын рентабелдүүлүгү бүтүндөй уюмдун мүлкүнүн пайдаланылышы жөнүндө толук маалымат берет.
• Чыгымдардын кайтарымы (продукциянын) кирешенин өздүк наркына болгон катышы.

Эгер көрсөткүчтүн мааниси оң болсо, анда киреше өздүк наркынан ашып кетет.

Натыйжалуулуктун өсүү жана төмөндөөсү этаптарын аныктоо үчүн динамикада ар кандай көрсөткүчтөрдү талдоо жакшы.

Мисалы

Уюмдун балансында эмерек чыгаруучу цех бар. Жыл ичинде ишкана 5,6 миц сом таза киреше алды. Негизги каражаттардын наркы жылдын башында 15,8 миң рублди түздү. Ушул эле мезгилдин ичинде амортизациядан 2,3 миң рубль эсептен чыгарылган. жана 4,7 миң рублга жаңы жабдууларды сатып алышкан. Кийинки жылы негизги фонддордун наркы 18,2 миц сом суммасында белгиленген. башында жана 19,3 миң сом. жылдын аягында. Таза пайда 6,2 миң рублди түздү. Негизги каражаттардын рентабелдүүлүк коэффициенттерин эсептөө:

• Биринчи жылдагы орточо чыгым: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 миң рубль.
• Биринчи жылдын кирешелүүлүгү=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Экинчи жыл үчүн орточо чыгым: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 миң рубль.
• Экинчи Жыл Рентабелдүүлүк=6,2 / 18,75100=33%.

Операциялык системаларга салынган инвестициялардын эсебинен экинчи жыл үчүн кирешелүүлүк 3% га өстү. Бул компаниянын ишмердүүлүгүн оң мүнөздөйт. Ошол эле убактанатыйжалуулугун жогорулатуу төмөнкүлөрдү көрсөтүп турат:

• ишке ашырылбай турган инвестициялык потенциал бар;
• уюм атаандаштыкка жөндөмдүү орунду ээлейт;
• компания бааларды жогорулатып койду.

Уюмдун негизги жана жүгүртүү капиталынын рентабелдүүлүгүн эсептөө үчүн гана жетишсиз. Ошондой эле аларды динамикада жана тармактык орточо маанилер менен салыштыруу зарыл. ААК түрүндөгү ишканалардын баланстары менен уюмдардын өздөрүнүн веб-сайтынан же Мамлекеттик статистика комитетинин сайтынан таанышууга болот. Бул ишканалардын баалуу кагаздары MIBR тизмегинде болгондуктан, финансылык отчетторун квартал сайын жалпыга маалымдоо каражаттарында жарыялоосу керек.

Өзгөрүүлөр тууралуу кабарлоо

Узак мезгил ичинде активдерди пайдалануунун натыйжалуулугун талдоо зарыл болгондуктан, 2011-жылы финансылык отчеттуулуктун формасы өзгөргөнүн белгилей кетүү керек. Эгерде экономистке мурунку мезгил үчүн коэффициенттерди эсептөө керек болсо, анда ар бир мезгил үчүн баштапкы жана калдык нарк жөнүндө маалымат баланска киргизилип, топтолгон амортизациянын суммасы өзүнчө сапта чагылдырыла тургандыгын эске алуу керек.. Демек, аны талдоо алда канча оңой.

Ошондой эле, финансылык инвестициялар сыяктуу актив статьялары өзгөрүүгө дуушар болгон:

• инвестициялардын наркы мезгилдин башында жана аягында өзүнчө чагылдырылат;
• инвестициялардын агылып киришинин жана агылып чыгышынын суммасы өзүнчө чагылдырылат;
• курстук айырмалар финансылык инвестициялардын бардык түрлөрү үчүн эсептелет.

OS анализи

FF мындайча талдоого алынатырааттуулугу:

• инвестициялык стратегия аныкталууда;
• негизги каражаттардын рентабелдүүлүгүн (жогорудагы формулалар боюнча) баланстан эсептөө;
• динамикадагы өзгөрүүчү коэффициенттер талданат.

Стратегияны аныктоо үчүн жүгүртүүдөн тышкаркы активдер жана кыска мөөнөттүү инвестициялар түрүндөгү активдердин структурасын эсептөө керек. Ошондой эле баланстык нарктын өзгөрүшүнө факторлордун үлүшүн аныктоо жана аныктоо зарыл:

DF=(Финансылык инвестициялардын наркынын өзгөрүшү / Инвестициялык активдердин наркынын өзгөрүшү)100

Эгерде активдердин өзгөрүүсү негизги фонддордун өсүшүнө байланыштуу болгон болсо, анда уюм өндүрүштүк базаны өнүктүрүүгө инвестициялоо багытын тандап алган. Эгерде өсүү каржылык салымдардын көбөйүшүнө байланыштуу болсо, анда уюм компаниялар тобун өнүктүрүү менен алектенет.

ФАны талдоодо алынган/ижарага алынган активдердин колдонулушуна көңүл буруу керек. Биринчи учурда өндүрүш мүмкүнчүлүктөрү көбөйөт, экинчисинде азаят.

Дагы эмнеге көңүл буруу керек?

Негизги каражаттардын рентабелдүүлүгү менчик ээлеринин узак мөөнөттүү максаттарын кыйыр түрдө мүнөздөйт, анткени алар киреше алууга умтуларын же узак мөөнөткө каражат салууга ниеттенип жатканын көрсөтөт. Өсүү стадиясында турган уюмдар үчүн негизги фонддорду киргизүү темпи (жыл ичинде жаңыланган каражаттардын үлүшү) жана алардын өндүрүштүк потенциалы кыйла жогору. Рыноктон кетүүнү көздөгөн ишканаларда активдердин чыгашасы жана амортизациясы жогору.

Жыйынтыктарды чечмелөөдө коэффициенттердин мааниси эскирүү деңгээлине жараша болоорун эске алуу керек. Эгерде жабдуулар езунун наркын даяр продукцияга дээрлик толугу менен которушса, анда коэффи-циенттердин мааниси ашыкча бааланат. Объекттер толугу менен баланстан чыгарылат жана жаңыларынын баасы жөнөкөй кайра чыгаруунун муктаждыктарын жабууга тийиш.

Чоптулган амортизациянын деңгээлин орточо жылдык маани менен салыштыруу сунушталат:

I=Амортизация / Орточо жылдык нарк.

Активдердин канчасы мезгил ичинде амортизацияланганын аныктоо үчүн амортизация коэффициентин эсептөө керек:

CI=Топтолгон амортизация / Наркы

Чыккан негизги каражаттардын амортизациясы ушундай жол менен аныкталат:

CI=Топтолгон амортизация / Нарк эсептен чыгарылат

Бул катыш каражаттардын өз убагында эсептен чыгарылышын көрсөтөт. Эгер уюм жабдуулардын амортизациясын толук эсептебесе, анда ал ОСти жаңыртып, өндүрүштүк потенциалын сактап жатканын билдирет.

Негизги каражаттын кайсы бөлүгү амортизациялана электигин көрсөткөн жарактуулук коэффициентин ар бир мезгилдин аягында жана жыл үчүн орточо эсеп менен эсептөөгө болот:

Кг=Калдык наркы / Баштапкы нарк100

Рацион

Активдүү жана пассивдүү бөлүктөр үчүн негизги каражаттардын кирешелүүлүгүн өзүнчө эсептеп чыгышыңыз керек. Ишкананын атаандаштыкка жөндөмдүүлүгү кыйла даражада жабдуулардын өндүрүштүк бөлүгүн жаңыртуудан көз каранды. Бул көз караштан алганда, бардык башка активдердин амортизациясы маанилүү эмес. каражаттардын активдүү бөлүгүнө карата,теңсиздик аткарылды:

Аморттук норма < Пенсиялык норма < Кирүү нормасы

Пенсия ставкасынын жогорулашы чегерилген амортизациянын чегерилгенден ашып кеткендигин көрсөтөт. Бул эски ОСтун жалпы деңгээлинин төмөндөшүнө алып келет. Бул катыш аткарылса, пенсиялык каражаттар толук амортизацияланбайт. Экинчи теңсиздик кайра өндүрүүнүн кеңейгендигин, объекттердин пайдалуулугунун жогорулагандыгын күбөлөндүрөт. Комплекстүү баа чектөө мааниси 50% түзгөн эскирүү коэффициенттери менен берилет. Эгерде объекттердин наркынын жарымынан көбү продукция үчүн эсептен чыгарылса, анда каражаттардын абалы жакшы эмес.